Ich muss leider schon wieder die gemeinsamen Streitereien unterbrechen... weiß allerdings gar nicht, was sowas bringen soll, außer: "Wer Streit sät, wird Streit ernten".
In diesem Sinne, säe ich einmal andere Dinge, womit wir zum dritten Teil der WMIH-Grundlagen kommen.
Heute wird es in meinen Augen besonders interessant, weil es um die direkte und ausdrückliche Stellungnahme des ECs zum PoR7 geht... für mich auch wieder ein deutliches Anzeichen, dass das erreichte Mediationsergebnis, das dieser Stellungnahme voraus ging, nicht nur wegen der Gründung einer neuen Firma als Erfolg gefeiert wurde... aber lest selbst.
Das Originaldokument findet ihr unter: http://www.kccllc.net/documents/0812229/0812229111220000000000002.pdf
Da die Übersetzung sehr lange ist, wird es ein Dreiteiler:
Seite1
Liebe Eigenkapital-Aktieninhaber:
Das Offizielle Komitee von Eigenkapital-Aktieninhabern (der "Eigenkapitalausschuss" (EC)) ist ein
Treuhandvertreter von Haltern von Dividendenpapieren von Washington Mutual, Inc ("WMI", und
zusammen mit WMI Investment Corp, den "Schuldnern") vertreten durch die ausgegebenen Aktien von Vorzugsaktien und Stammaktien.
Überall in diesem Chapter ll Fall ist das EC für die höchste mögliche Wiederherstellung für ALLE Eigenkapital-Aktieninhaber eingetreten. Kürzlich ist das EC aktiv an Plan-Verhandlungen beteiligt gewesen als ein Teil der Konkurs-gerichtlich bestellten Vermittlung. Als ein Ergebnis dieser Verhandlungen haben das EC, der Schuldner (WMI) und anderen betroffene Parteien eine Einigung bezüglich der untereinander bestehenden Differenzen erreicht, welche noch eine Genehmigung des Siebenten geänderten Plan [PoR7] (wie unten definiert) durch das Konkursgericht bedürfen, was auf eine Wiederherstellung für Vorzugs- und Stammaktionäre hinauslaufen wird. Die Bedingungen des PoR7, welche die Wiederherstellung für Aktieninhaber beschreiben, sind unten zusammengefasst.
Mit diesem Brief erhalten Sie das Disclosure Statement für den veränderten gemeinsamen Plan des Schuldners entsprechend dem Chapter 11 des USA-Bankrott-Codes (das "Disclosure Statement [DS]"). Zum DS beigefügt ist der PoR7 (der "Siebente berichtigte Plan"). Der PoR7 ist das gesetzliche Dokument, das, wenn durch das Konkursgericht bestätigt, vorgeben wird, was Sie von diesem Chapter 11 Fall erhalten werden, aufgrund Ihrer Eigenkapital-Interessen. Das DS stellt Information zur Verfügung, um Ihnen zu helfen, ob Sie für den PoR7 stimmen sollten. Das EC empfiehlt, dass Sie das DS und den PoR7 sorgfältig lesen. Sollte es Widersprüchlichkeiten zwischen dem DS und diesem Brief geben, bestimmt das DS!
DAS EC UNTERSTÜTZT DEN POR7, GLAUBT AN WIEDERHERSTELLUNG FÜR DIE HALTER VON VORZUGSAKTIEN UND STAMMAKTIEN, WIE BESCHRIEBEN DURCH DEN POR7, EBENSO IM BESTEN SINNE DER INTERESSEN VON HALTERN DER EIGENKAPITALS INTERESSEN ZU SEIN UND EMPFEHLEN, DASS ALLE HALTER VON VORZUGS- UND STAMMAKTIEN DIE ANGEGEBENEN BEFREIUNGEN [RELEASES] GEWÄHREN UND DEN POR7 AKZEPTIEREN.
Seite 2
Wenn der PoR7 vom Konkursgericht bestätigt wird, bekommen die Vorzugs- und Stammaktionäre, wenn sie sich dafür entscheiden, die Releases zu gewähren, die im Abschnitt 41.6 des PoR7 beschrieben sind, folgende dargelegten Punkte:
Anteilige Aktien von 200 Millionen neuen Stammaktien der reorganisierten WMI und das Recht, eine kontrollierte Mehrheit des Verwaltungsrats von der reorganisierten WMI zu ernennen. Die reorganisierte WMI wird mit 75 Millionen $ Bargeld, einem möglichen Kredit von125 Millionen $ und anderem Vermögen kapitalisiert.
Der Liquidations-Treuhandfonds [Abwicklungsgesellschaft oder Verwaltungsrat] kann für die Aktienhalter Barvermögen generieren, wenn alle bestätigten Ansprüche, Zinsansprüche und nachträglichen Ansprüchen voll bezahlt sind.
Repräsentation im Vertrauensbeirat, der die Abwicklungsgesellschaft führt und regelt.
Mehrheitlicher Anteil im Unterausschuss für Rechtsstreitigkeiten der Abwicklungsgesellschaft, der bestimmte Streitigkeiten regelt, die im Auftrag der Abwicklungsgesellschaft und seiner Begünstigten stehen.
Laut des PoR7, werden die Halter von Eigenkapital-Interessen, die durch die vor oder am 26. September 2008 ausgegeben Vorzugsaktien von WMI (im PoR7 als "Vorzugs-Eigenkapital-Interessen" [Vorzugsaktien] bezeichnet und als Klasse 19 klassifiziert) und die durch die vor oder am 26. September 2008 ausgegebenen Stammaktien von WMI (im PoR7 als "Interessen der Gewöhnlichen Aktie" [Stammaktien] bezeichnet und als Klasse 22 klassifiziert, kann aber auch Halter der DIME „Scheine“ in Klasse 21 einschließen, wenn das Konkursgericht bestimmt, diese Scheine zu Stammaktien zu konvertieren) repräsentiert werden, beeinträchtigt. Vorzugs- und Stammaktionäre sind stimmberechtigt, um den PoR7 zu akzeptieren oder zurückzuweisen.
RELEASES (BEFREIUNGEN) SIND ERFORDERLICH FÜR DEN ERHALT VON ZAHLUNGEN:
Abschnitt 41.6 PoR7 stellt bestimmte Befreiungen von den Aktien-Haltern zur Verfügung. Das EC empfiehlt, dass Sie diesen Abschnitt sorgfältig lesen.
BEACHTEN SIE BITTE, DASS SIE DAS KÄSTCHEN ANKREUZEN MÜSSEN, DASS DEN BEFREIUNGEN ZUSTIMMT (wörtlich: „ GRANTING THE RELEASE IN ORDER TO RECEIVE A DISTRIBUTION UNDER THE SEVENTH AMENDED PLAN“). DIE FRIST, UM DER BERFREIUNG ZUZUSTIMMEN UND IHNEN DADURCH ZU EINER VERTEILUNG ZU VERHELFEN IST, 2012[ist wohl noch kein Datum festgelegt] . Bitte beachten Sie auch, dass Ihre Abstimmung zur Unterstützung (oder zur Ablehnung) des PoR7 per Stimmzettel vor oder bis zur Frist dem Gericht vorliegen muss. Die Frist, um den Stimmzettel bei Gericht einzubringen ist 2012[ist wohl noch kein Datum festgelegt] . Wenn Sie diese Frist zur Abstimmung zum PoR versäumen, aber die Befreiungen gewähren und die Frist zu den Befreiungen einhalten, empfangen Sie eine Verteilung gemäß dem PoR7. VERZÖGERN SIE NICHT DIE ABGABE IHRER STIMMZETTEL. WMI Aktionäre, die den Befreiungen nicht zustimmen, bekommen nach Abschnitt 41,6 des PoR7 keine Zahlung/ Verteilung/ Ausschüttung.
Der rechtliche Bereich der Befreiungen wird in Abschnitt 41,6 des PoR7 definiert und in verbundenen Definitionen und in Verbindung stehenden Abschnitten des Planes. Generell geben die zustimmenden Aktienhalter Befreiungen für (a) die vier Gläubiger Hedgefonds, die bekannt sind als „AAOC“ (diese Hedgefonds werden auch
Fortsetzung folgt.
Liebe Grüße,
union