Auszug aus dem Quartalsbericht 3.Quartal 2013. Ein bisschen mies übersetzt. Ich sage, die sind am Ende. Schade eigentlich, da ein Topunternehmen, wo es eben gerade nicht so optimal läuft. Ein Weltmarktführer, ein Hidden Champion, der nicht überleben wird.
Liquidität und Kapitalausstattung
General
Wir verlassen uns auf den operativen Cash, Kreditaufnahmen im Rahmen unserer Kreditfazilität Erste Lien (wie unten definiert), wenn erhältlich und anderen Finanzierungsvereinbarungen auf der ganzen Welt als unsere primäre Liquiditätsquelle. Wie unten diskutiert unter Erste Lien-Kreditfazilität zum 30. September 2013, hatten wir keine Kreditfähigkeit unter unseren First Lien-Kreditfazilität. Unser primäres Liquiditätsbedarf zu Betriebskapital, Investitionsausgaben und Schuldendienst zu finanzieren. Die wichtigsten Komponenten des Working Capital sind Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen, Vorräte, Verbindlichkeiten und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten. Die meisten unserer Working Capital und Investitionen Bedürfnisse für unsere ausländischen Tochtergesellschaften werden durch eine Kombination von lokalen Cash-Flow aus der Geschäftstätigkeit und Anleihen unter den ausländischen Kredit gemacht traf.
Unser Geschäft ist saisonal bedingt und traditionell weniger Working Capital ist im Winter und Frühjahr nötig. Wir können zwar keine Zusicherungen machen, glauben wir, dass unser Kassenbestand, zusammen mit Kreditaufnahmen im Rahmen unserer Auslandsschulden Einrichtungen und operativen Cash-Flow, ausreichen werden, um Betriebskapital, erwartete Investitionen und geplante Zinszahlungen für unsere Verschuldung bei treffen mindestens die nächsten 12 Monate. Allerdings, wenn die Kreditgeber auf unsere First Lien-Kreditfazilität beschleunigen die Laufzeit unserer Schulden, können wir nicht über ausreichende Barmittel und Kreditfähigkeit, diese Verpflichtungen zu erfüllen, und nicht in der Lage, unsere Schulden zu bezahlen oder zu leihen ausreichende Mittel, um es zu refinanzieren zu Bedingungen, die für uns akzeptabel oder überhaupt sind. In einem solchen Fall erforderlich sein können, wir verkaufen Vermögenswerte, zusätzliches Fremdkapital, Eigenkapital zu erhöhen, oder die Gesellschaft zu reorganisieren außerhalb der normalen Geschäftsverlauf.
In 2013 haben wir unsere Kreditlinien in Asien an Investitionen in der Region und Working-Capital-Fonds zu finanzieren. Wir werden weiterhin ausländische Anleihen sowohl in Asien und Europa zu verwenden, um Geld, um unsere ausländischen Tochtergesellschaften bieten zu konzerninternen Unternehmenskosten zu zahlen und für Produkte in den USA für konzerninterne Umsätze gefertigt. Wir erwarten, dass weiterhin diese ausländischen Einrichtungen für die Zukunft zu haben.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zum 30. September 2013, hatten wir 18.700.000 $ in bar und Zahlungsmitteläquivalente. Wir pflegen die liquiden Mittel bei verschiedenen Kreditinstituten in den Vereinigten Staaten, Deutschland, Thailand, Ägypten und Chile. Zum 30. September 2013, $ 9.1million, oder 49%, wurde im Inlandskonten mit verschiedenen Institutionen gehalten und etwa 9,6 Millionen US-Dollar oder 51%, wurde in Konten außerhalb der Vereinigten Staaten mit verschiedenen Finanzinstituten.
In der Regel, wenn ein Unternehmen in ausländischen Rechts repatriiert Bargeld in die Vereinigten Staaten, die Menge solcher Bargeld als Dividende besteuert aktuellen US-Steuersätze behandelt. Wir haben historisch nicht repatriiert das Ergebnis von einem unserer ausländischen Tochtergesellschaften, und wir glauben, dass unsere derzeit ausländische Gewinne dauerhaft reinvestiert. Wenn wir auf das Ergebnis der ausländischen Tochtergesellschaften in der Zukunft zurückführen, würden wir auf die Verteilung von Bargeld, um uns von unseren Nicht-US-Tochtergesellschaften unterliegt der US-Einkommenssteuer. Allerdings kann unser Steuer Attribute verfügbar sein, um die Menge des zusätzlichen Steuerschuld zu verringern. Die US-Steuer Auswirkungen möglicher Dividenden und ähnliche ausländische Steuergutschriften mit einem Ergebnis auf unbestimmte Zeit reinvestiert verbunden, die nicht gemäß ASC-740 bis 10 realisiert worden, "Ertragsteuern".
Erste Lien-Kreditfazilität
Wir haben einen ersten Pfandrecht vorrangig besicherten Kreditfazilität ursprünglich in Höhe von 170,0 Millionen US-Dollar mit General Electric Capital Corporation, Jefferies Finance LLC und anderen Finanzinstituten Partei dazu (wie von Zeit zu Zeit, die "First Lien-Kreditfazilität" geändert), bestehend aus von tige Kreditzusagen ursprünglich in Höhe von $ 135,0 Millionen (wie von Zeit zu Zeit geändert, die "First Lien Term Loan") und 35,0 von revolvierenden Kreditzusagen (wie von Zeit zu Zeit, die "Revolving Credit Facility" geändert) Millionen US-Dollar.