Nexus kurz vor Ausbruch ??

Nexus wurde gestern in der 3sat-Börse empfohlen.
Kursziel 3,50.
Nexus AG
Die Nexus AG (DE0005220909) gehört zu den führenden Anbietern von IT im Gesundheitswesen. Mit der elektronischen Patientenakte »Nexus.MedFolio« gewinnt das Unternehmen aus Villingen-Schwenningen mehr und mehr Krankenhäuser als Kunden. »Allein 40 im letzten Jahr«, so Vorstand Dr. Ingo Behrendt. Besonders stark ist Nexus in Ländern, deren Gesundheitssystem hohe Investitionen begünstigt, wie z.B. die Schweiz, aber zuletzt auch in arabischen Ländern wie Kuwait und Saudi-Arabien. Typischerweise fließen pro Jahr rund 18% der Projektsumme als Wartungseinnahmen, also regelmäßig wiederkehrende Einnahmen, und noch mal soviel in etwas für andere Dienstleistungen. Behrendt: »Momentan machen diese Einnahmen bereits 6 Mio. EUR jährlich aus« – und die Summe steigt von Jahr zu Jahr.

Nexus hat im vergangenen Jahr offenbar ihre prognostizierten Ziele in etwa erreicht. Geplant waren rund 18 Mio. EUR Umsatz und ein in etwa ausgeglichenen Ergebnis. »Zu dieser Planung stehen wir«, so der Unternehmenslenker. Momentan liegt der Focus noch deutlich auf Wachstum und nicht primär auf Ertragssteigerung. So wird Nexus wohl auch in 2005 kein besonders hohes Ergebnis ausweisen, aber doch im positiven Bereich landen. Das Umsatzwachstum schätzt der Börsenbrief BetaFaktor.info auf rund 20%. Auf Sicht von zwei bis drei Jahren will Behrendt sogar bei ca. 40 Mio. EUR Umsatz landen – auch durch externes Wachstum. »Bei dieser Umsatzgröße ist dann auch eine hohe Profitabilität drin«, 20% Vorsteuermarge sind dann denkbar, meint der Konzernchef. Bis auf die Mindestbesteuerung wird wegen erheblicher Verlustvorträge auch keine hohe reale Steuerbelastung anfallen (sieht man von der Abschreibung latenter Steuern ab).