MPC Capital - Ein neuer Anfang

Kapiatalschnitt ist durch.

www.swp.de/wirtschaft/...-geld-ist-aufgebraucht-72521865.html
Bauzinsen hoch? Förderung auf der Kippe? Geld alle? Gute Aussichten für MPCC? VG rzwodzwo

Mehrzweckschiffen, die von Büros in Hamburg, Limassol, Singapur und Manila aus betreut werden.
Etablierung eines führenden Kompetenzzentrums für Schiffsmanagement
Mit der Integration von Zeaborn in das gemeinsame technische Management von MPC Capital und Wilhelmsen wird am Standort
Hamburg ein führendes Kompetenzzentrum für Ship Management-Dienstleistungen entstehen. Nach der Zusammenführung mit
Zeaborn werden die Aktivitäten unter den Markennamen Wilhelmsen Ahrenkiel und Barber weitergeführt.
Die Geschäftsführung der gemeinsamen Aktivitäten übernehmen Dr. Michael Silies und Michael Brandhoff. Michael Silies
ist seit 2003 bei MPC Capital tätig und leitet seit 2020 Wilhelmsen Ahrenkiel. Michael Brandhoff ist seit 2021
Geschäftsführer von Zeaborn.
Wilhelmsen und MPC Capital treiben Marktkonsolidierung aktiv voran
Die erweiterten gemeinsamen Schiffsmanagementaktivitäten von Wilhelmsen und MPC Capital werden weiterhin von Hamburg
aus gesteuert, mit einer Gesamtflotte von nunmehr über 150 Schiffen im technischen Management. Wilhelmsen und MPC
Capital, beides etablierte Konzerne mit starken familiären Bindungen, treiben damit aktiv die Marktkonsolidierung voran
und stärken Hamburgs Rolle als bedeutendes Kompetenzzentrum für die Bereederung von Schiffen.
Carl Schou, CEO und Präsident von Wilhelmsen Ship Management: "Wir freuen uns, unsere Zusammenarbeit mit MPC Capital
auf der Grundlage einer bereits erfolgreichen Partnerschaft auszubauen. Der Erwerb von Zeaborn ist unser strategischer
Schritt, um unsere Marktpräsenz im Bereich des Schiffsmanagements zu erweitern und zu stärken. Durch die Transaktion
wird unser Ship Management-Bereich auf eine Größe anwachsen, mit der wir unseren bestehenden und zukünftigen Kunden die
bestmöglichen Dienstleistungen anbieten können. Wir sind entschlossen, eine erfolgreiche Integration zu gewährleisten,
bei der wir die Interessen unserer Kunden in den Vordergrund stellen."
Ulf Holländer, CEO von MPC Capital: "Als Hamburger Unternehmen mit herausragender Erfahrung in der maritimen Industrie
sehen wir viele Parallelen in Tradition und Werten mit unserem Partner Wilhelmsen. Wir freuen uns daher, unsere Ship
Management-Plattform weiter ausbauen zu können. Mit der Integration der komplementären Kundenbasis und der
Dienstleistungen von Zeaborn stärken wir unsere Marktposition im Ship Management-Geschäft weiter. Die Kombination
unserer Expertise mit der von Zeaborn wird es uns ermöglichen, ein noch breiteres, hochwertiges Dienstleistungsangebot
bereitzustellen."
Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2024 abgeschlossen und steht noch unter dem Vorbehalt der
Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden.  

Mit der Zeaborn Übernahme liegt der Fokus von MPC endgültig wieder beim Schiffsmanagement, wo alles begann.

Einzig unser Feierabendbörsianer will offenbar nicht wahrhaben, dass das Exposure im Immobiliensektor seit dem perfekt getimten Verkauf der niederländischen Immobilienverwaltung nur mehr einem Fliegenschiss gleicht.

Das alles überragende Asset der letzten zwei Jahre ist die 5% Beteiligung an MPC Containerships (Börsenkürzel: MPCC), aus der MPC in 2022 und 2023 jährlich ca. 20 Mio EUR Cash Dividenden zugeflossen sind und 2024 erneut 12 bis 15 Mio EUR Cash zufließen werden.

Ab 2024 wird der Shipping Bereich durch die Zeaborn Übernahme deutlich gestärkt.

Zudem dürfte MPC in 2024 signifikante Erlöse aus dem aktuell zweitwichtigsten Geschäftsfeld "Renewables" erzielen. Insbesondere bei der börsennotierten Beteiligung MPC energy solutions (Börsenkürzel: MPCES) wurde 2023 der Turnaround vollzogen, wie im Aktienkurs von MPCES auch allmählich ablesbar.

Dass der Kurs von MPC weiterhin um 3 EUR herumdümpelt, dürfte der unverändert miserablen Informationspolitik geschuldet sein. Bei mittlerweile über 70 Mio EUR net cash wird das operative Geschäft, das nachhaltig ca. 10 Mio EUR Nettogewinn p.a. erwirtschaftet, nur noch mit 30 Mio EUR bewertet.

Maßgeblich verantwortlich für die starke Unterbewertung dürfte der Umstand sein, dass MPC den Aktionären weiterhin nicht mitteilt, wo und wie man den gigantischen nicht betriebsnotwendigen Cashbestand investiv nutzen möchte, was dem Aktienmarkt signalisiert, kein Interesse an einer transparenten Geschäftspolitik zu haben.
Seit Jahren fehlende Insiderkäufe vermitteln der Börse ebenfalls nicht den Glauben an kurzfristig steigende Aktienkurse.

Was dennoch bleibt, ist eine im historischen Vergleich extrem niedrige Bewertung und damit verbunden eine stetig steigende Wahrscheinlichkeit eines Delistings verbunden mit einem Übernahmeangebot durch den Mehrheitsgesellschafter.

Die im aktuellen Zinsumfeld nicht wirklich attraktive Dividendenrendite ist m.E. kein Buytrigger, erleichtert allerdings ein langfristiges Halten der Aktie.  

so übel sehen die Zahlen gar nicht aus  :-)

Schätzungen* zu in ¨¨EUR
¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨2024 ¨¨2025
Umsatzerlöse in ¨¨Mio. 39.40 ¨¨41.75
 Dividende¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨0.23§¨¨0.24
Dividendenrendite (in %) 7.60 %¨¨ 8.11 %
Ergebnis/Aktie¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨0.42    ¨¨0.48§
KGV¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨7.05¨¨6.2§

....ihre versteckten Schaetze mal zeigen wuerden, dann ginge es hier ab wie Meier's Lumpi. Aber das scheint weiter nicht gewollt. So haben wir einen Wert, der inzwischen gut aufgestellt ist, solide Profite erwirtschaftet, eine Hammer-Eigenkapitalrendite aufweisst und mit der ueppigen Dividene, die auch dieses Jahr bestimmt wieder Brutto/Netto gezahlt wird, das Warten entlohnt.
Somit stumpf dabeibleiben.

endlich auch mit schönem Volumen 197'586  :-))

www.ariva.de/news/...al-blickt-auf-starkes-geschftsjahr-2023-11170570

Somit sollte man weiter investiert bleiben und eventuell sogar aufstocken.
LG
Nobby

07:30 Uhr - DGAP EQS-News: MPC Capital blickt auf starkes Geschäftsjahr 2023 zurück:

Bereinigtes Vorsteuerergebnis steigt um 31%, Dividende auf 27 Cent je Aktie erhöht EQS-News: MPC Münchmeyer Petersen Capital AG / Schlagwort(e): Jahresbericht MPC Capital blickt auf starkes Geschäftsjahr 2023
Rendite damit 8.13%  KGV 8.97

Prognose für 2024: Umsatz mindestens auf Vorjahresniveau, EBT auf hohem Niveau von 2023

Für das Geschäftsjahr 2024 rechnet MPC Capital mit einem Konzernumsatz, der mindestens auf dem Niveau des Vorjahres liegen dürfte. Die Stärke des Wachstums hängt dabei unter anderem vom Closing der geplanten Akquisition von Zeaborn, dessen Zeitpunkt und dem Fortschritt der Integration ab.

Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) dürfte sich auf dem hohen Ergebnisniveau von 2023 bewegen. Aus der geplanten Akquisition von Zeaborn würden sich aufgrund von Integrationskosten noch keine Ergebnisbeiträge für 2024 ergeben.

www.mpc-capital.com/de/shareholders/publications/detail/453

Nun hat MPC Capital also endlich ein lohnendes Investitionsobjekt für die Verwendung etwa der Hälfte des zum 31.12.2023 über 70 Mio EUR betragenden Net Cash Bestands gefunden. Gut so!

Der Anteil an MPCC verdoppelt sich von 7% auf 14%.
Dank der außergewöhnlich hohen Quartalsdividenden von MPC Container Ships dürfte dieses Investment den JÜ 2024 von MPC Capital signifikant erhöhen!

Die bisherige Guidance für 2024 ist damit m.E. obsolet!
Das Investment dürfte MPC Capital in 2024 zusätzliche Dividendenerträge i.H.v. min. 10 Mio € bringen.
Der Dividendenabschlag für die erste MPCC-Divi-Zahlung in 2024 steht am 19.03.2024 unmittelbar bevor. Die Zahlung folgt am 26.03.2024 und dürfte somit bereits das Q1-Ergebnis von MPC Capital gegenüber Vorjahr und der bisherigen 2024er Planung deutlich erhöhen.

In Anbetracht des ultraniedrigen Aktienkurses der MPCES Aktie drängt sich eine weitere wertschaffende Investition des Net Cash durch Erhöhung der Beteiligung an MPC Energy Solutions förmlich auf. Wenn die Börse keine angemessenen Bepreisung der MPCES Aktie hinkriegt, sollte MPC Capital über ein Übernahmeangebot an die MPCES Aktionäre nachdenken.
Ein KBV unter 25% bei liquiden Mitteln im zweistelligen Millionenbereich und mehr als 8 Mio € EBITDA 2024e kann MPC Capital eigentlich nicht ungenutzt liegen lassen...

heute bis jetzt rund 20k gehandelt.

Dank auch an Eisbaer für die gute Analysen :-)

Das Durchschnittsziel bei Swissquote steht auf 5.45 €

Ja lieber Eisbär ich wunder mich auch über den Umgang mit Mpc Solution. Die Aussichten im aktuellen Quartalsbericht klinken Verheißungsvoll,der Kurs ein echter Schnapper und trotzdem erhöht Mpc nicht seinen Anteil. Zumal nur ein Viertel vom Ausgabepreis fällig wären und Mpc Solution eine schöne Zukunft offeriert.

die Containerships heute +14%, sind bei den 50% der CSI Beteiligung von 70 Mio Aktien auch wieder ueber 3 Mio EURO hoeherer Buchwert unserer Capital. Und Keinen interessiert es mal wieder....

als langfristige Anlage optimal geeignet.
LG
Nobby

....na das koennte jetzt heissen Leinen los fuer den Aktienkurs. So als neuer CEO will man ja auch preformen. Und da der Aktienkurs weit hinter seinem echten Wert hinterherhinkt, koennte ich mir gut vorstellen, dass da der Neue das mal anpackt. Muessen ja nur mal den Markt ueber ihre stillen Schaetze (wie die superguenstige Beteiligung an Containerships etc) aufklaeren.
Und dann koennte auch die Komplettuebernahme der Energy solutions angegangen werden. Die bekloppte Unterbewertung wurde hier im chat ja ausreichend beschrieben.
Ich sage mal, spannende Zeiten stehen an bei der Capital!!!

rücken näher. ;-)

MPC Energy Solutions N.V.: MPC Energy Solutions reports revenue growth and margin improvements in first quarter; group EBITDA
Amsterdam/Oslo – 30 April 2024 – MPC Energy Solutions (“MPCES”, “Company”) published its financial results for the first quarter of 2024 today.

An increase in proportionate energy output to 30.0 GWh (Q1 2023: 15.8 GWh) resulted in proportionate project revenues and EBITDA of USD 2.8 million and USD 1.8 million, respectively, up from USD 1.7 million and USD 0.7 million in the first quarter of 2023. The quarter also marks a significant milestone for the company, reporting a positive group EBITDA for the first time in history.

“The first quarter results demonstrate that we have done our homework”, said Stefan H.A. Meichsner, Chief Financial Officer of MPCES. “As projected, the scalability of our business is becoming visible. Now that we have five power plants in operation, we see significant growth in energy output, revenues, profits, and cash flows from projects.

MPCES today owns and operates five power-producing assets across Latin America and the Caribbean with an aggregate capacity of around 79 MWp. 2024 is the first time the entire portfolio will be fully operational for a whole year. The Company expects revenues in 2024 to increase to USD 12 million and project EBITDA to grow to USD 8.5 million, nearly doubling the 2023 EBITDA.

“The cost cutting measures we started implementing in late 2023 bear fruit, with overhead expenses being 30% lower than in the same period a year ago. We report positive group-level EBITDA for the first time in our company’s short history, and we are well on target to meet our 2024 objectives”, Meichsner added.

Earlier this year, the Company commenced construction of a 65 MWp solar PV plant in Guatemala, its largest project to-date, which is expected to commence operations in mid-2025. This project alone is expected to generate revenues of more than USD 8 million per year at EBITDA margins above 80 percent once operational.

...bei den Containerships sind die auch wieder 4 NOK hoeher.... alles stille Reserven on top...

...dass nach den 200k Umsatz an einem Tag letzter Woche auch gestern 170k Tagesumsatz waren. Und da die Geldseite gezeigt wurde und es Stunden dauerte, bis sie eingingen auch kein rechte Tasche - linke Tasche Spiel. Da sammelt ein Cleverer gemuetlich und laesst die Massivst-Gefrusteten verkaufen.
Nicht vergessen, die Capital zahlt steuerfreie Dividende,  hat billigst ihre Beteiligung der containerships drin und die energy solution legte grade auch gute Zahlen vor und scheint das Tal der Traenen durchschritten zu haben.
Und dann noch ein neuer Boss ab HV 2024, denke mal, es ist angerichtet zur Neubewertung. Und ja, wird auch endlich Zeit dafuer!!

da sind wir gespannt auf morgen  :-)

Divi?

Haltet bitte eure Aktien.Ich bin nun endlos lange hier dabei und möchte nun ,wo es endlich läuft ,nicht zwangsabgefunden werden!

Rund 81 % davon resultierten aus wiederkehrenden Management Fees, die um 4 %
auf EUR 7,7 Mio. (Q1 2023: EUR 7,4 Mio.) erhöht werden konnten. Das Wachstum
resultierte im Wesentlichen aus dem Ausbau der maritimen Aktivitäten. Ende
März konnte zudem die Akquisition des Schiffsmanagers Zeaborn erfolgreich
abgeschlossenen werden. Hierdurch werden sich die von MPC Capital im
technischen Schiffsmanagement betreute Flotte und die damit verbundenen
wiederkehrenden Erträge weiter erhöhen.
Im ersten Quartal 2024 verzeichnete MPC Capital trotz des herausfordernden
Marktumfelds ein starkes Transaktionsgeschäft. Neben der Veräußerung einer
Büroimmobilie konnte MPC Capital im ersten Quartal mehrere Schiffe in
Club-Deal-Strukturen erwerben und veräußern. Weitere Transaktionserlöse
konnten zudem mit der Fertigstellung von weiteren Containerschiffen aus den
aufgelegten Neubauprogrammen realisiert werden, die durch ihre moderne
Antriebstechnologie einen Beitrag zur Dekarbonisierung der maritimen
Infrastruktur leisten. Insgesamt stiegen die Transaktionserlöse um 64 % auf
EUR 1,8 Mio. (Q1 2023: EUR 1,1 Mio.).
Stabile Erträge aus Co-Investments - Profitabilität weiterhin auf hohem
Niveau
Das Finanzergebnis lag im ersten Quartal 2024 bei EUR 6,8 Mio. (Q1 2023: EUR
4,0 Mio.) und resultierte aus Rückflüssen aus dem Co-Investment-Portfolio
der MPC Capital. Auf der Basis einer stabilen Kostenstruktur konnte da
Ergebnis vor Steuern (EBT) nach den ersten drei Monaten 2024 deutlich
überproportional um 69 % auf EUR 7,0 Mio. (Q1 2023: EUR 4,1 Mio.) erhöht
werden.
Mitte März hatte MPC Capital angekündigt, seinen Anteil an der MPC Container
Ships von zuvor 7 % auf nun rund 14 % zu erhöhen. Der Kaufpreis in Höhe von
rund EUR 34 Mio. ist nach Abschluss des ersten Quartals Anfang April fällig
geworden. Bereinigt um diese stichtagsbedingte Erhöhung der
Verbindlichkeiten lag die Eigenkapitalquote (bereinigt) zum 31. März 2024
unverändert bei 85 % (31. Dezember 2023: 85 %).
Prognose für 2024 bestätigt
Der Vorstand bestätigt seine im Februar aufgestellte und Mitte März erhöhte
Prognose für das Gesamtjahr 2024. Demnach ist mit einem Konzernumsatz
mindestens auf der Höhe des Vorjahres (EUR 37,9 Mio.) zu rechnen sowie mit
einem Ergebnis vor Steuern, das leicht über dem bereits hohen Niveau de
Geschäftsjahres 2023 von EUR 19,3 Mio. liegen dürfte.
Auf Basis einer starken Bilanz wird sich MPC Capital weiter auf den Ausbau
der etablierten Investment-Plattformen konzentrieren, um zusätzliche
Wachstum zu generieren. Insbesondere durch die hohe Nachfrage nach
Investments im Zusammenhang mit der Energiewende und der Dekarbonisierung
der Schifffahrt, sowie Chancen, die sich aus Marktunsicherheiten und
gesunkenen Bewertungsniveaus ergeben, sieht MPC Capital attraktive
Investment-Möglichkeiten.
Veränderungen im Vorstand
Mit Ablauf der Hauptversammlung, die am 13. Juni 2024 stattfindet, wird
Constantin Baack neuer CEO der MPC Capital AG. Der bisherige
Vorstandsvorsitzende Ulf Holländer wechselt in den Aufsichtsrat. Neu in den
Vorstand kommt Christian Schwenkenbecher als Chief Client Officer.
Finanzvorstand Dr. Philipp Lauenstein komplettiert das neue Führungstrio.
"Ich freue mich, die MPC Capital bei meinem Nachfolger Constantin Baack in
den besten Händen zu wissen und dass damit ein nahtloser Übergang in der
Unternehmensführung gewährleistet ist", so Ulf Holländer, CEO und
designierter Aufsichtsrat der MPC Capital AG. "Die operativen und
wirtschaftlichen Erfolge des ersten Quartals zeigen erneut, dass MPC Capital
mit seinem integrierten Investment- und Dienstleistungsangebot auch für
volatile Marktphasen bestens aufgestellt ist."
Kennzahlen Q1 2024
GuV Q1 2024 Q1 2023 +/-
TEUR TEUR
Umsatz 9.602 8.633 +11%
davon Management Fees 7.740 7.446 +4%
davon Transaction Fees 1.775 1.085 +64%
davon übrige 87 102 -15%
Sonstige betriebliche Erträge 709 889 -20%
Personalaufwand -4.915 -4.333 +13%
Sonstige betriebliche Aufwendungen -3.796 -4.328 -12%
Ergebnis vor Steuern (EBT) 6.972 4.114 +69%
EBT Marge 73% 48% +25pp
Konzernergebnis 5.884 3.718 +58%
Ergebnis je Aktie (EUR) 0,15 0,10 +50%
Bilanz 31.03.2024 31.12.2023
TEUR TEUR
Bilanzsumme1 190.492 152.077 +25%
Anlagevermögen 90.830 61.500 +48%
davon Finanzanlagen (i.W. Co-Investments) 85.633 56.022 +53%
Umlaufvermögen 98.423 90.276 +9%
davon Kassenbestand und Guthaben bei 64.626 61.140 +6%
Kreditinstituten
Eigenkapital 134.403 129.522 +4%
Eigenkapitalquote (bereinigt) 1 85,2% 85,2% +0,0p-
p
1 Eigenkapitalquote bereinigt um die stichtagsbedingte Erhöhung der
Verbindlichkeiten aus der Erhöhung des Anteils an der MPC Container Ships.
Über MPC Capital (www.mpc-capital.de)
MPC Capital ist ein global agierender Asset- und Investment-Manager für
Sachwerte in den Bereichen Real Estate, Renewables und Shipping. Da
Leistungsspektrum umfasst die Auswahl, Initiierung, Entwicklung und
Strukturierung der Kapitalanlagen über das aktive Management bis zur
Veräußerung. Mit rund 200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und über 30
Jahren Erfahrung bietet MPC Capital institutionellen Investoren Zugang zu
Investments in ausgewählten Märkten mit attraktiven Wachstums- und
Renditechancen. Als verantwortungsbewusstes und seit 2000 börsennotierte
Unternehmen mit Familienhintergrund trägt MPC Capital dazu bei, den
Finanzierungsbedarf zur Erreichung globaler Klimaziele abzudecken.
Kontakt
MPC Capital AG
Stefan Zenker
Leiter Investor Relations & Public Relation
Tel. +49 (40) 380 22-4347

www.mpc-capital.com/shareholders/...ons#company-presentations

jetzt sogar mit ner company Praesentation.... Es bewegt sich was. In die richtige Richtung

EPS  0,15  1.Q  +50%
Dividende für 2024 wird wohl mindestens 30 Cent betragen.
Hier stimmt alles.

FY24e guidance remains unchanged. Management expects significant growth across all of its KPIs; energy output +44% yoy to 145 GWh, project revenues +32% yoy and project EBITDA +93% yoy. This is largely in line with our estimates and is first and foremost driven by the ramp-up of its production portfolio. Mind you, over the course of FY23, the company finalized two projects (Los Girasoles in May and Planeta Rica in November), which will impact the full year of 2024.
Development pipeline remains promising. MPCES has begun construction on a 65MW PV project in Guatemala (Feb. 26th), which should boost the group`s top-line by some USD 4m p.a. (reflecting the targeted 50% ownership) from mid 2025 onwards. The remaining mature development backlog features additional 225MW of PV assets in the target region.
Valuation remains attractive. Despite the roughly 30% rebound since the lows in November of last year, MPCES' shares remain strongly undervalued, in our view. This becomes particularly clear when considering the NAV of the companies assets as of Q1 2024 (renewable assets usually sell at a premium to their book value) of 23.5 NOK per share incl. a 30% discount (see page 2).
Reiterate BUY with an unchanged NOK 23 PT based on a sum-of-the-parts (SOTP) valuation, separately accounting for the value of its current IPP portfolio (NPV) and its development backlog (multiple).