da sind aber viele gestern Kalt erwischt worden, hoffe das SoFi sich davon sehr schnell erholen wird.
Die Tendenz ist mM nach eindeutig positiv :-)
SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) hat bisher kein gutes Jahr hinter sich. Der Aktienkurs des Unternehmens ist derzeit im Jahr 2024 um 23 % gefallen (Stand: 8. April). Das ist nicht ermutigend, vor allem, wenn der Nasdaq Composite Index um 8 % gestiegen ist.
Aber diese Fintech-Aktie ist seit Anfang 2023 um 66% gestiegen. Und einige Anleger könnten sich für die Idee erwärmen, eine wachstumsorientierte digitale Bank in ihren Portfolios zu besitzen, in der Hoffnung, langfristig marktschlagende Renditen zu erzielen.
Bevor Sie den Kauf von SoFi-Aktien in Betracht ziehen, sollten Sie verstehen, was derzeit das größte Risiko des Unternehmens sein könnte.
Was passiert in einem Abschwung?
Seit Anfang 2022 hat SoFi Privatkredite in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar vergeben. Diese Zahl entsprach etwa 85 % der gesamten Kreditvergabe des Unternehmens in diesem Zeitraum. Vor diesem Zeitpunkt waren Studienkredite ein großer Treiber. Aufgrund der Zahlungspause der Regierung während und nach dem Schlimmsten der Coronavirus-Pandemie verzeichnet SoFi jedoch weniger Aktivitäten in diesem Bereich.
Zum 31. Dezember bestanden 70 % des Kreditportfolios von SoFi aus Privatkrediten. Dabei handelt es sich in der Regel um unbesicherte Produkte, die höhere Zinssätze und ein höheres Kreditrisiko mit sich bringen. Verbraucher können diese Kredite auch für eine Vielzahl von Zwecken verwenden.
Die Befürchtung ist, dass es im Falle einer Rezession zu einem Anstieg der Zahlungsausfälle in diesem Geschäft kommen könnte. Menschen, die sich eingeengt fühlen, könnten gezwungen sein, einen größeren Teil ihres monatlichen Budgets für wichtige Anschaffungen wie Lebensmittel, Benzin und Miete aufzuwenden. Und dies könnte zu einer Situation von Zahlungsausfällen und Zahlungsausfällen führen. In diesem Szenario könnte SoFi den Kurs des Gewinns aus dem 4. Quartal umkehren und Nettoverluste ausweisen.
Ist die Aktie immer noch ein Kauf?
Es ist wahrscheinlich nie gut, ein so großes Engagement in einer einzigen Produktlinie für eine Bank zu sehen. Trotz dieses Trends glaube ich immer noch, dass SoFi auch heute noch eine kluge Investition ist.
Angesichts der Tatsache, dass die Rückzahlung von Studiendarlehen wieder aufgenommen wurde, könnte dieser Bereich in naher Zukunft an Fahrt aufnehmen. Und SoFi könnte wieder mehr Studienkredite vergeben oder eine stärkere Refinanzierungsaktivität verzeichnen und zu seinen Wurzeln zurückkehren, wo es über Fachwissen verfügt. Und das wird mehr Vielfalt in den Betrieb von SoFi bringen.
Es lohnt sich auch, darauf hinzuweisen, wer die Kernkunden von SoFi sind: diejenigen mit höherem Einkommen. "Das gewichtete Durchschnittseinkommen unserer Privatkreditnehmer beträgt 171.000 US-Dollar, mit einem gewichteten durchschnittlichen FICO-Score von 744", sagte CFO Christopher Lapointe auf der Telefonkonferenz zum 4. Quartal 2023. Dies mindert das Risiko steigender Zahlungsausfälle in einem Rezessionsszenario etwas, beseitigt es aber nicht vollständig.
Nichtsdestotrotz verdient SoFi einen genaueren Blick von Investoren. Zunächst einmal ist das Wachstum hervorragend. Der anhaltende makroökonomische Gegenwind hinderte das Unternehmen nicht daran, im vierten Quartal einen Umsatz- und Kundenzuwachs von 35 % bzw. 44 % gegenüber dem Vorjahr zu melden.
Die Produkte von SoFi kommen bei Verbrauchern gut an, die eine bessere Benutzererfahrung wünschen. Das Unternehmen hat in der hart umkämpften Bankenbranche Erfolg gehabt, indem es sich auf einen technologieorientierten Fokus konzentriert hat, um die Kunden besser bedienen zu können.
Nach Jahren konstanter Verluste ist das Management optimistisch, dass SoFi die finanzielle Kurve gekriegt hat. Für das gesamte Jahr 2023 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 301 Mio. $. Aber nach der Verbuchung eines Gewinns im 4. Quartal glauben die Führungskräfte, dass die Gewinne von SoFi in den nächsten Jahren in die Höhe schnellen werden, von einem Verlust pro Aktie von 0,36 $ pro Aktie im Jahr 2023 auf einen Gewinn von 0,68 $ (zur Mitte) im Jahr 2026, bevor sie danach um mehr als 20% steigen. Durch den Verzicht auf physische Bankfilialen scheint SoFi von Skalenvorteilen zu profitieren, da seine Ausgaben in Zukunft langsamer steigen dürften als die Einnahmen.
www.nasdaq.com/articles/...sofi-stocks-biggest-risk-right-now
