Inwieweit sich das auf die Perspektive für BOC auswirkt kann man heute wohl noch nicht beurteilen
FTD: Chinesen stocken bei Rio Tinto auf
12.02.2009 - 13:32
So viel haben Chinesen noch nie im Ausland investiert: Der Stahlkonzern Chinalco hilft dem hoch verschuldeten australischen Bergbauunternehmen Rio Tinto mit 19,5 Mrd. $. Konkurrent BHP rüstet sich schon zum Kräftemessen.
Chinalco will insgesamt 12,3 Mrd. $ in Rio Tinto investieren. Für 7,2 Mrd. $ sollen Wandelanleihen gekauft werden, die bei Bedarf in Aktien getauscht werden können. Die bestehende Beteiligung des chinesischen Metallkonzerns von derzeit neun Prozent wird sich auf 18 Prozent erhöhen. Rio will mit dem Deal seine Schuldenlast in Höhe von rund 40 Mrd. $
senken.
Es handelt sich bei dem Geschäft um das bislang größte Investment eines chinesischen Unternehmens im Ausland. Der Schritt dürfte von der australischen Regierung genau geprüft werden. Sie will verhindern, dass heimische Unternehmen unter ausländische Kontrolle kommen.
Chinalco wird sich an insgesamt neun Minenprojekten von Rio direkt beteiligen und hat nun das Recht auf zwei Vorstandsposten. Bisher hat die australische Regierung Chinalco eine Beteiligung an Rio in Höhe von knapp 15 Prozent erlaubt. Das Geschäft benötigt damit eine erneute Prüfung durch die australischen Behörden. Der Finanzminister des Landes, Wayne Swan, ordnete am Donnerstag bereits eine dringende Änderung der Übernahmegesetze an, damit Wandelanleihen bei der Berechnung von Beteiligungen wie Aktien gelten.
Die Gesetzesänderung muss durch das Parlament, soll aber rückwirkend gelten. Unabhängig davon wird das Geschäft von einer Kommission geprüft, die ausländische Investitionen stoppen kann, wenn sie gegen nationale Interessen verstoßen.
BHP Billiton rüstet sich unterdessen zum Kräftemessen mit dem staatlichen chinesischen Metallkonzern. Vor einem Jahr hat Chinalco gemeinsam mit dem US-Metallkonzern Alcoa die erste Beteiligung an Rio Tinto erworben. Nach dem Kauf waren Spekulationen laut geworden, Peking habe Chinalco dazu aufgefordert, um BHP Billiton daran zu hindern, Rio Tinto zu übernehmen. Ende vergangenen Jahres hatte BHP Billiton, der weltweit größte Bergbaukonzern, die eigentlich geplante Übernahme Rio Tintos abgeblasen.
BHP Billiton gibt sich nicht geschlagen
Doch BHP Billiton will einige der begehrten Teile Rio Tintos nicht kampflos aufgeben. Es wird erwartet, dass BHP die Werbetrommel gegen den weiteren Einstieg der Chinesen bei Rio rühren wird. Vor allem das Kupferprojekt Escondida in Chile und die großen Eisenreserven im Westen Australiens sind für BHP Billiton von Bedeutung. Der Konzern hält bereits 57,5 Prozent an Escondida und ist daran interessiert, auch noch Rio Tintos 30-Prozent-Anteil zu übernehmen. Dieser könnte Analystenschätzungen zufolge rund 6 Mrd. $ wert sein.
Chinalco habe diese Woche mit Rio Tinto darüber gesprochen, Rio Tintos Anteil an Escondida vollständig oder zum Teil zu kaufen, sagte eine Person aus dem Umfeld des chinesischen Unternehmens. BHP Billiton hat ein Vorkaufsrecht, sollte alles oder ein Teil von Rio Tintos Escondida-Beteiligung verkauft werden. Allerdings wäre der Konzern wohl nicht in der Lage, dem Angebot von Chinalco ein adäquates eigenes entgegenzusetzen.
Rio Tinto ist einer der größten Bergwerkskonzerne der Welt. Er hatte sich vor zwei Jahren schwer verschuldet, um den Rivalen Alcan zu übernehmen. Der größere Konkurrent BHP Billiton, ebenfalls ein britisch-australischer Konzern, hatte im vergangenen Jahr die feindliche Übernahme von Rio Tinto in Angriff genommen. Dabei hatte BHP es hauptsächlich auf die Eisenerzgeschäfte des Rivalen in Westaustralien abgesehen. Ende November zog der Konzern die Offerte dann allerdings zurück. Rio Tinto versucht unterdessen seine Schuldenlast zu reduzieren. Die Firma hat begonnen, Beteiligungen abzustoßen und will 14.000 Arbeitsplätze einsparen. Chinalco ist seit einem Jahr Großinvestor bei Rio Tinto
"Chinalcos Investition ist ein klares Vertrauensvotum, was die Stärke Rio Tintos seine Wachstumsmöglichkeiten und die Aussichten für die Rohstoffe, die wir fördern, angeht", teilte das Unternehmen mit. Es legte gleichzeitig die Bilanz des vergangenen Jahres vor. Wegen der stark gefallenen Rohstoffpreise geriet Rio Tinto in der zweiten Jahreshälfte tief in die roten Zahlen. Für das Gesamtjahr stieg der operative Gewinn um 38 Prozent auf 10,3 Mrd. $, doch musste das Unternehmen Neubewertungen und Abschreibungen vornehmen. Dadurch schrumpfte der Gewinn 2008 um 50 Prozent auf 3,7 Mrd. $.