Am 29. März 2023 haben wir mit Antara Capital LP oder dem Investor eine Austausch- und Investitionsvereinbarung oder die Austauschvereinbarung abgeschlossen
Tauschen Sie den Gesamtnennbetrag in Höhe von 100,0 Millionen US-Dollar der 8,00 %/11,00 % wandelbaren vorrangigen, in Sachleistungen gezahlten oder PIK-Schuldverschreibungen, die 2026 fällig sind, oder der Schuldverschreibungen,
für den gleichen Betrag von 8,00 %/11,00 % Series B Convertible Senior PIK Toggle Notes mit Fälligkeit 2026 oder Series B Notes mit einem Wandlungspreis von gleich
130 % des öffentlichen Angebotspreises. Die Schuldverschreibungen der Serie B sind frühestens sechs Monate ab dem Ausgabedatum und dem Datum, an dem die
erforderliche Zustimmung der Aktionäre eingeholt wird. Im Zusammenhang mit dem Umtausch wird unter anderem der Schuldverschreibungsvertrag geändert
Dinge, (i) die Anforderung aufzuheben, dass wir Stammaktien für die Umwandlung der Schuldverschreibungen reservieren, bis wir die Zustimmung der Aktionäre zur Erhöhung erhalten
die Anzahl unserer autorisierten Aktien und (ii) die gleichen Umwandlungsbeschränkungen vorsehen wie die Schuldverschreibungen der Serie B. Die Schließung der Börse ist es nicht
abhängig vom Abschluss des öffentlichen Angebots oder des gleichzeitigen Direktangebots.
Kürzliche Entwicklungen
Zum 28. März 2023 verfügten wir über etwa 123 Millionen US-Dollar an Barmitteln und 85 Millionen US-Dollar an gesperrten Barmitteln. Unser potenzielles Kapital umfasst Bruttoeinnahmen von
100 Millionen US-Dollar (vor Berücksichtigung der von uns zu zahlenden Underwriting-Rabatte und -Provisionen und geschätzten Angebotskosten) von der Öffentlichkeit
Angebot und das gleichzeitige Direktangebot und etwa 67,8 Millionen Stammaktien, die nach dem öffentlichen Angebot zur Ausgabe zur Verfügung stehen und
das gleichzeitige Direktangebot. Die Anzahl der nach dem öffentlichen Angebot und dem gleichzeitigen Direktangebot verfügbaren Aktien umfasst ungefähr
92,2 Millionen genehmigte und nicht ausgegebene Stammaktien, die vor dem öffentlichen Angebot und dem gleichzeitigen Direktangebot und ungefähr verfügbar sind
43,2 Millionen zuvor reservierte Stammaktien, die im Rahmen der Börse freigegeben werden sollen, und geht davon aus, dass das öffentliche Angebot zu einem Preis von angeboten wird
1,48 $ pro Aktie, der letzte gemeldete Verkaufspreis unserer Stammaktien an der Nasdaq am 28. März 2023. Bargeld und Aktien nach dem öffentlichen Angebot verfügbar und
Das gleichzeitige Direktangebot wurde nicht um etwa 1,6 Millionen Aktien angepasst, die nach dem 28. März 2023 ausgegeben werden sollen.
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Risikofaktoren
Wir werden nicht in der Lage sein, genügend zusätzliche Aktien für zukünftige Kapitalbeschaffungstransaktionen auszugeben, einschließlich aufgrund bestehender potenzieller Quellen von
Kapital oder strategische Transaktionen, es sei denn, wir erhalten die Zustimmung der Aktionäre, unsere Gründungsurkunde zu ändern, um die Anzahl zu erhöhen
autorisierte Aktien unserer Stammaktien, die zur Ausgabe zur Verfügung stehen.
Wir sind in einer kapitalintensiven Branche tätig. Wir glauben nicht, dass wir derzeit über genügend nicht ausgegebene Stammaktien für zukünftige Emissionen verfügen
Mittel, die zur Umsetzung unseres Geschäftsplans erforderlich sind. Zum 31. Dezember 2022 waren wir ermächtigt, 800.000.000 Stammaktien auszugeben. Haben
zusätzliche verfügbare autorisierte Stammaktien sind entscheidend für unsere fortgesetzten Bemühungen, unsere strategischen Ziele zu verfolgen, und wir werden durch die begrenzt sein
Anzahl der Aktien, die für zukünftige Kapitalbeschaffungstransaktionen verfügbar sind, einschließlich gemäß der Eigenkapitalausschüttungsvereinbarung, dem zweiten Tumin-Kauf
Vereinbarung, die Wertpapierkaufvereinbarung in Bezug auf unsere vorrangigen Wandelschuldverschreibungen und Vereinbarungen, die wir möglicherweise in der Zukunft oder für geschäftliche Zwecke abschließen
Entwicklungstransaktionen oder Akquisitionen, es sei denn, wir erhalten die Zustimmung der Aktionäre zu einer Änderung unserer angepassten Gründungsurkunde zur Erhöhung
die Anzahl der genehmigten Aktien unserer Stammaktien. Wir beabsichtigen, die Zustimmung unserer Aktionäre einzuholen, um unser neu formuliertes Zertifikat zu ändern
Gründung, um die Anzahl der genehmigten Aktien unserer Stammaktien auf unserer Jahreshauptversammlung der Aktionäre im Juni 2023 zu erhöhen, aber wir haben in der
in der Vergangenheit auf Schwierigkeiten gestoßen, die Zustimmung der Aktionäre für ähnliche Vorschläge zu erhalten, und es kann nicht garantiert werden, dass unsere Aktionäre dem zustimmen werden
beabsichtigte Änderung oder jede zukünftige Änderung, insbesondere da wir über eine große Basis von Einzelhandelsaktionären verfügen. Eine Verzögerung bei der Sicherung oder ein Fehler bei der Sicherung,
Die Zustimmung der Aktionäre zur Änderung unserer neu formulierten Gründungsurkunde könnte zu einer Verzögerung unserer zukünftigen Kapitalbeschaffung führen, einschließlich entsprechender bestehender
Finanzierungsvereinbarungen, Kooperationen, Partnerschaften oder andere strategische Transaktionen und eine wesentliche nachteilige Auswirkung auf unser Geschäft, unsere Aussichten,
Betrieb, Liquidität und Finanzlage.
Unsere Liquidität kann erheblich beeinträchtigt werden, wenn wir keine Zustimmung der Aktionäre zur Erhöhung der genehmigten Anzahl unserer Stammaktien erhalten
Aktie.
Nach Inkrafttreten des Umtauschs wird der Vertrag, der die Schuldverschreibungen der Serie B regeln wird, unsere Fähigkeit einschränken, Umwandlungen davon mit Anteilen von zu begleichen
unsere Stammaktie. Infolgedessen müssen wir alle oder einen Teil dieser Umwandlungen mit Bargeld begleichen. Folglich könnten solche Konvertierungen erheblich
beeinträchtigen
An Börse ist nur sicher: das nichts sicher ist! Der Einsatz ist nur eine Zahl!und nicht mehr