100 % Anstieg binnen 12 Monaten ab jetzt

5.000 4,800 4,840 83
250 4,790 4,900 90
3.280 4,780 4,920 5.470
4.000 4,770 4,930 2.050
4.500 4,750 4,940 2.700
400 4,740 4,950 45.274
2.000 4,730 4,980 16.578
11.000 4,700 4,990 1.000
5.000 4,690 5,000 7.395
5.000 4,650 5,010 304

ihr seht den Wald vor lauter Bäumen nicht.

weniger Mitarbeiter war klar, da nach vollendeter Fusionsabwicklung ende 05 wie berichtet einige nicht mehr gebraucht worden, doppelbesetzung nach vv-übernahme nun erledigt. dann dürfte es auch bei iq-work ein paar erwischt haben. Insgesant nennt man das Synergieeffekte, war angekündigt.
,
Umsatz: ( @BH )

das erklärt sich doch aus #6195 und der Meldung ses: also man hat kunden verloren in einem bestimmten bereich, insegsamt hat man aber 20k mehr ( 1,65 zu 1,63 ) und was sind das vornehmlichst? richtig: simplykunden! und was zahlen die? richtig, allenfalls 1/3 bis 1/2 der früheren Gebühren. Ergebnis: ca. 60 % Umsatz weniger in diesem Bereich, also deutlicher Umsatzverlust: Was verdient dri an simplykunden? MEHR als an den früheren, ist zigfach erläutert und bestätigt worden. Also: MEHR Gewinn.

 

Merkt es euch bitte: es zählt nur die verkaufte airtime, denn Dri haut mehr oder weniger immer seinen gleichen Gewinnanteil drauf!!. Und je billiger die airtime wird ( = Umsatzrückgang ) desto mehr airtime wird eines Tages durch Substitution verkauft. Also : runter mit den Preisen! Und ab einer Grenze fällt dann auch der Umsatz nicht mehr, sondern steigert sich durch sehr viel mehr airtime auch wieder! Der Anfang mit simply ist gemacht, die Flatrate auch fürs Internet ist der 2. und megawichtige Schritt und wird mächtigst einschlagen.

 

 

Und Gratulation an den Vorstand, endlich mal ne guidance und ne extrem klare Ansage und gleich ne fette Gewinnsteigerung, die - wie immer - getoppt werden wird.

 

Also selbst bei nem besch. kgv von 11-12 und nem zu erwartenden eps von mind. 53-55 ( niedrigere Steuerquote nach Gewinnabführungsvertag VV zur Mutter ) sind das absolute Kaufkurse. Bei " fairer " Bewertung mag sich jeder das beachtliche Kurspotential ausrechnen: Und das alles noch ohne das cash oder Sondereffekte!

Die Sautreiber werden sich in Position bringen, irgendwann diesen Sommer ist sie fällig.

 

Grüße an die longies

www.drillisch.de/....php?page=berichte&group=investor:berichte

genau, investiere in werte die wachsen! mob wächst (ich gehe mal davon aus du meinst umsatz) um satte 16%. dass aber unterm strich 35% weniger übrig bleibt juckt nicht...

waxtum! bei manchem user @w-o ist wohl was wichtiges nicht mit gewachsen...

s.

www.finanznachrichten.de/...ichten-2006-05/artikel-6437484.asp

Gruß Hope

das sollte doch für uns Männer kein Problem sein, daß die Kerze auch am freitag noch steht

oder wie sehr ihr das. 

 

" Sofortiger Angriff ", neenee, das wäre ja fast zuviel für unsere charttechnische Schlampe 

ich geb mein Bestes, kein Problem für gestandene Männer

 

noch eine kleine Rechnung für diejenigen, die sich um den Umsatz Sorgen machen:

Die neue unbegrenzte Kombi-Flatrate für Mobilfunk und drahtloses Internet von Drillisch ist Preisführer in Deutschland.
Bei 100.000 Kunden wäre dies ein zusätzlicher Umsatz von 40 Euro x 12 Monate = 48 Mio. Euros.

Ich bin zwar ein Gegner von teurer Werbung, dieses Angebot ist aber so gut, dass es jeder deutsche Internet- und Handynutzer kennen sollte. Damit wird das Festnetz für sehr viele überflüssig.

Meine Prognose für 2007 von 400 Mio. Umsatz halte ich aufrecht; und das wären alleine mindestens 40 Mio. EBITDA!

Aber ehrlich gesagt, kann ich mir kaum vorstellen, dass die Konkurrenz noch lange zusieht, wie Drillisch einen Tarif nach dem anderen unterbietet; die Rakete ist jedenfalls scharf...

schönen Abend
Juche

Waui Saui

www.ses-online.de/pdf/20060517-1.pdf

Kursziel 6, mit Bewertungsreserve Kursziel 6,70 Euros

Da hat sich ja der Hr. R. meiner Empfehlung #6188 ziemlich genähert.

heben die ihr margenziel für 2009, 2010 und 2011 nur auf 8,5%? schon ne sehr vorsichtige und konservative panung. somit müßte drillisch den margenzenit ja schon im abgelaufenen quartal überschritten haben...

naja, vorsicht ist die mutter der bierkiste... oder so!  :)

jetzt sind wir mal froh, dass er das Kursziel angehoben hat; vielleicht hilfst das jetzt, die Hürde zu überspringen.

5.500 4,820 4,850 613
2.200 4,810 4,890 821
1.850 4,800 4,900 5.100
120 4,780 4,910 2.000
2.550 4,770 4,920 1.870
4.000 4,750 4,930 3.050
500 4,720 4,940 2.700
500 4,710 4,950 34.074
1.000 4,700 4,980 16.578
100 4,640 4,990 6.120

ich habe grade herzlich über deinen letzten Satz gelacht

freu mich wenn ich euch aufmuntern kann!!  :)

Das OB is wie zugenagelt. bis 4,90 is ein katzensprung, aber an den rest wird sich noch keiner rantrauen. aber vielleicht gehen die dann auch von alleine!!  

sechs euronen

www.drillisch.de/downloads/analysen/2006/...Flash_17_05_06.pdf

Hope

geschaut und da dauert es ja länger...

ist jetzt erstmal das kurstreibende Pulver verschossen.
Die Zahlen sind raus - und gut.
Einige Analysten raten mit -Kaufen.
...
Der Kurs ist da, wo er VOR alledem auch schon war...

Drillisch ist so eine saubere, anständige Braut, die so bieder ist, dass sie langsam mit ihrer Langeweile nervt.
Naja, auf das Stößchen einmal im Jahr ist verlass, sie betrügt nicht,
... und man weiß ja nie, ob nicht doch noch ein Vamp aus ihr wird.
Drum bleibt ihr der sicherheitsbewußte Anleger ja auch treu.
... und geht gelegentlich fremd.

Ich verstehe nicht warum zu diesen "Schnäppchenkursen" scheinbar keine Aktien zurückgekauft werden. Vor allen Dingen vor der Dividende, weil man diese für die zurückgekauften Aktien nicht auszahlen muss. Drillisch würde also den momentanen Kurs - 0,20 Cent bezahlen.

Sicher nicht aus Spass am hohen Geldbestand. Die Niedrigverzinsung steigert nicht das Ergebnis über 10%, also muss was anderes getan werden. Eine Fusion ist naheliegend, da bereits schon selbst vom Management erläutert, aber ne Kuh in Hochform melkt der Bauer immer lieber alleine. Stattdessen kauft er sich ne zweite Kuh dazu und steigert so den Milchertrag! *G*

Nach bisherigen Erfahrungen sollte der ARPU von Discount-Kunden bei knapp 12 EUR liegen. Dieser sei derzeit von Monat zu Monat als relativ stabil zu betrachten. Schließlich würden die Kunden über das Internet gewonnen, so dass die Kundenakquisitionskosten im Vergleich zu klassischen Vertragskunden deutlich geringer ausfallen würden.

Per 31.12.2005 habe Drillisch gemäß eigenen Angaben ca. 100 Tsd. Simply-Kunden gehabt. Die Analysten würden davon ausgehen, dass die Steigerung der Vertragskundenzahl von 515 Tsd. Ende 2005 auf 540 Tsd. per 31.03.2006 ausschließlich auf Kundenwachstum bei Simply zurückzuführen sei. Unter der Annahme, dass Vertragskündigungen auch durch Simply-Neukunden ersetzt worden seien, sollte Drillisch in Q1/06 ca. 40 Tsd. Simply Kunden hinzugewonnen haben. Demnach ergebe sich für Simply per 31.03.2006 ein Kundenbestand von ca. 140 Tsd. Ohne die Boni bzw. Provisionen von T-Mobile für die neu gewonnen Kunden ergebe sich bei einem ARPU von ca. 12 EUR ein Umsatzbeitrag von Simply in Höhe von ca. 4,2 Mio. EUR.

Derzeit habe die Gesellschaft einen Cash-Bestand von 28,8 Mio. EUR. Hinzu komme eine Bewertungsreserve von knapp 25 Mio. EUR. Zum einen habe Drillisch bei Netzbetreibern Cash in Höhe von 12,5 Mio. EUR hinterlegt. Zum anderen, falls die VS GmbH ihren 15%-Anteil an der Gesellschaft veräußere, erhalte Drillisch ca. 12 Mio. EUR vom Veräußerungserlös. Damit würden sich liquiditätsnahe Mittel in Höhe von knapp 53,8 Mio. EUR bzw. 1,65 EUR pro Aktie ergeben. Daraus ergebe sich die Frage, was mit dem Cash passiere, falls Drillisch keine geeigneten Akquisitionskandidaten finde. In diesem Fall würden die Analysten von einer Sonderausschüttung sowie einer signifikanten Änderung der Kapitalstruktur ausgehen.

Drillisch habe heute einen Ausblick für das Geschäftsjahr 2006 präsentiert. Demnach erwarte die Gesellschaft in 2006 ein EBITDA von mehr als 30 Mio. EUR. Die Analysten seien bisher von einem EBITDA 06e in Höhe von 26,5 Mio. EUR ausgegangen. Demgegenüber würden die Analysten ihre EBITDA-Prognose um 4 Mio. EUR auf 30,5 Mio. EUR erhöhen. Gemäß der Analystenannahme sollte der Fokus weiter auf Discount-Kunden liegen. Daher würden die Analysten keine signifikante Ausweitung der Kundenakquisitionskosten gegenüber dem Vorjahr in Höhe von ca. 17 Mio. EUR erwarten. Man gehe davon aus, dass das höhere Profitabilitätsniveau auch in 2007e und 2008e gehalten werden könne. Dementsprechend würden die Wertpapierexperten ihre EBITDA-Prognose für 2007 auf 30 Mio. EUR erhöhen.

In ihrem DCF-Modell würden die Analysten ihre mittelfristige EBIT-Margen-Annahme (2009e-2010e-2011e) von 7% auf 8,5% erhöhen. Nach 2011e würden sie die EBIT-Marge sukzessive wieder auf 7,0% reduzieren. Aufgrund der Anpassungen ergebe sich ein neues Kursziel von 6,00 EUR. Unter Berücksichtigung der Bewertungsreserven würde sich ein Kursziel von 6,70 EUR rechtfertigen lassen.

Die Analysten von SES Research bewerten die Drillisch-Aktie weiterhin mit "kaufen".
Analyse-Datum: 17.05.2006

Analyst: SES Research
KGV: 8.99
Rating des Analysten: kaufen

-----------

Anmerkung: Cashbestand und eigener Aktienbestand ist in der Bewertungsreserve nicht berücksichtigt.

 

Noch im März hieß es aus Finanzkreisen, dass ein teilweiser Ausstieg des Großaktionärs Permira im Laufe des Jahres bzw Anfang 2007 sehr wahrscheinlich sei. Im Rahmen des eingeleiteten Dual-Track-Verfahrens würden zwar ein Initial Public Offering und ein Verkauf gleichermaßen geprüft, sagten seinerzeit drei Informanten. Allerdings sei ein IPO die wahrscheinlichere Variante, da sich die Suche nach einem Investor schwierig gestalte. Als "Global Advisor" der Transaktion fungiert die Investmentbank J.P. Morgan.

"Sollte der Vertrag mit der Metro platzen, wäre die Börsenstory erst einmal kaputt", sagte eine mit dem Vorgang vertraute Person. Im Falle eines Verkaufs dürfte Permira deutlich weniger Erlöse erzielen als zunächst geplant. Die US-Beteiligungsgesellschaft hat debitel 2004 für rund 640 Mio EUR übernommen. In Finanzkreisen wird der Mobilfunkprovider aktuell mit rund 1,0 Mrd bis 1,2 Mrd EUR bewertet. Bei einem Börsengang dürfte sich Permira zunächst nicht von allen Anteilen trennen, glaubt man dort.

Analysten sehen in der Option eines Börsengangs bisher die oberste Priorität. "In Ermangelung interessanter Übernehmer ist ein IPO wahrscheinlicher, sollte sich Permira von dem Investment trennen", sagte etwa Per-Ola Hellgren, Analyst bei der Landesbank-Rheinland Pfalz (LRP). Jochen Reichert, Analyst bei SES-Research, hält eine Konsolidierung unter den deutschen Serviceprovider zwar für wahrscheinlich. Doch sei in Deutschland derzeit kein Unternehmen erkennbar, für das ein Kauf von debitel sinnvoll sei und das eine solche Transaktion stemmen könnte.

Neben debitel betätigen sich Talkline, Drillisch, Mobilcom, Carephone-Warehouse und Telco als Serviceprovider im deutschen Mobilfunk. Für Drillisch wäre eine debitel-Übernahme vielleicht sinnvoll, dürfte aber zu teuer sein, glaubt Reichert. Talkline stehe selbst auf der Verkaufsliste des Eigentümers TDC, der wiederum von den Beteiligungsgesellschaften Permira und Apax übernommen wird.

Mobilcom sei derzeit zu sehr mit der Freenet.de-Verschmelzung beschäftigt. Auch wolle sich das Unternehmen vor allem beim Breitband verstärken, urteilt der Analyst. Für Telco als Nummer 6 der Branche komme ein debitel-Kauf nicht in Frage. Carphone Warehouse könnte zwar in Deutschland mit seiner Tochter "The Phone House" expandieren. Aber auch hier dürfte die Finanzierung eines Zukaufs in der Größenordnung debitels nicht unbedeutend sein.

Dennoch sei die Carphone Warehouse Gruppe der einzige ausländische Konzern, für den ein debitel-Kauf sinnvoll wäre, sagte ein weiterer Analyst, der namentlich nicht genannt werden will. Die Finanzierung müsse in diesem Fall aber von der englischen Mutter kommen. Für Telekomkonzerne wie Vodafone, KPN, Deutsche Telekom oder Telefonica sei ein Übernahmeangebot ebensowenig sinnvoll, heißt es weiter. Alle Unternehmen seien schon auf dem deutschen Markt mit eigenen Angeboten aktiv und bekämen angesichts der Vertragsstrukturen von debitel mit ihren Kunden Probleme.

Mit 10,7 Millionen Kunden in Europa und 8,9 Millionen in Deutschland 2005 ist die debitel AG einer der größten deutschen Mobilfunkanbieter nach den Netzbetreibern T-Mobile und Vodafone. Als netzunabhängiger Serviceprovider bietet debitel Zugang zu allen Netzen, also auch zu denen von E-Plus und O2. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete der Konzern ein EBITDA von 172 Mio EUR, was einer Steigerung zum Vorjahr von 22,8% entspricht. Der Umsatz ging dagegen auf 2,736 (2,878) Mrd von 2,878 Mrd EUR zurück.

dürfte genau das Gegenteil eintreten...

extrem interessant...

Danke BH für den Artikel. Eine Übernahme von Debitel wäre nun eine Sache die mich mit Drillisch wieder ein wenig versöhnen könnte. Würde ich absolut sinnvoll finden. Allerdings muß ich hier (ausnahmsweise) Reichert recht geben. Die Frage ist ob sich Dri das leisten kann.  

Übernahme; dann wäre ich bereit meine Dividende zu Opfern !!!
Das wäre der Hammer schlecht hin !