AGCO ( WKN: 888282 )

AGCO



WKN: 888282

ISIN: US0010841023

Symbol: AGCO

AGCO ist ein US-amerikanischer Industriekonzern mit Hauptsitz in Duluth.  

Aktuelle Ausgabe des Magazins Barron's
www.barrons.com/magazine?mod=BOL_TOPNAV

Deere, AGCO und andere Branchenriesen werden von der technologischen Entwicklung in der Landwirtschaft profitieren

Das Landwirtschaftsministerium rechnet für dieses Jahrhin mit überdurchschnittlichen Einnahmen bei den Landwirten, welche allerdings deutlich unterhalb des letztjährigen Rekordeinnahmen liegen werden. Im vergangenen Jahr sind die Preise für landwirtschaftliche Produkte aufgrund des Ukraine-Konflikts stark angestiegen.

Leistungsstarke Software kann die Kosten für Pestizide, Düngemittel und Saatgut senken und gleichzeitig die Ernteerträge steigern. Das treibt die Gewinne von Unternehmen wie Deere und AGCO in die Höhe.

Vermehrter Einsatz von Datenüberwachungs- und Steuerungssystem von Precision Planting. Es wird ein Farmer zitiert. Die Pflanzgeschwindigkeit konnte mit AGCO nahezu verdoppelt  werden. Ebenfalls kann der Saatabstand präziser eingestellt werden.  

Das Precision Planting System von AGCO kann die Feldbedingungen in Echtzeit diagnostizieren, um die Pflanztiefe bei unterschiedlichen Bodenverhältnissen auszugleichen, die Saathäufigkeit für die Menge an organischer Substanz im Boden optimieren und den Düngemitteleinsatz reduzieren etc.

Precision Planting System stammt ursprünglich von Monsanto. Deere wollte die Sparte 2015 kaufen, allerdings hatte sich die Kartellbehörde damals quer gestellt. Daher kam 2017 AGCO zum Zug.

Der Nachrüstmarkt sei ein wichtiger Teilmarkt. Nur 5 bis 7 % der Landwirte kaufen jedes Jahr eine neue Maschine. Mittels Precision könne man ältere Maschinen mit Komponenten bei einer Amortisationszeit von etwa zwei Jahren aufrüsten.

Eine neue Daten-App von Precision namens Panorama wird mit Plattformen von Deere, CNH und anderen zusammenarbeiten. Diese wurde im Winter vorgestellt. Die Felder-Daten werden in Zukunft an Bedeutung zunehmen. Man sei damit als Hersteller in der Lage, mit der Zeit mehr für diese Dienstleistungen zu verlangen und schafft Abhängigkeiten.

Differenzierung: Während Deere ein Large-Cap-Maschinenhersteller sei, der neben der Landwirtschaft auch Baumaschinen und Rasenmäher für den Hausgebrauch anbietet, sei AGCO ein mittelgroßes reines Landwirtschaftsunternehmen.

AGCO-Marken: u.a. Fendt in Europa und die Marke Massey Ferguson.

Peer-Group-Multiples: Deere wird meinem Forward P/E von 14 bewertet. AGCO und Tital Machinery mit einem Multiple von 10.

Weiterer Treiber: Die derzeitige Flotte von Landmaschinen ist 10 bis 20 % älter als der historische Durchschnitt

Präsentation v. 7. Februar 2023
investors.agcocorp.com/static-files/...44d8-aa4e-07e02238d2e0

Goldman Sachs hatte 2016 eine Studie zur Thematik "Precision Farming" mit Angaben zu Teilsegmenten, Marktpotenzialen und privaten und börsennotierten Marktteilnehmern veröffentlicht.

Das Thema ist vermutlich nur für mich neu. Bin bisher noch nicht darübergestolpert.

www.gspublishing.com/content/research/en/...-bfc6acf6c81f.pdf

Baird Analyst Mircea Dobre im Februar: "Caterpillar should consider acquiring 'attractively valued' AGCO"
www.investing.com/news/stock-market-news/...ird-432SI-3012706

Historisch gesehen bewegen wir uns angesichts der steigenden Gross-Profit-Margin auf einem niedrigen Bewertungsniveau.  

AGCO spendet 650.000 US-Dollar zur Unterstützung der Nothilfemaßnahmen von UNICEF in der Türkei

(27.02.2023)

DLG-Imagebarometer
Fendt ist die beliebteste Traktorenmarke bei deutschen Landwirten

www.allgaeuer-zeitung.de/allgaeu/...magebarometer_arid-543938

seit 60 Jahren. Übrigens ist im Vergleich zu John Deere die Aktie nach Multiples (KGV, Dividendenrendite) günstig bewertet. Eine weitere Aktie, die in diesem Zusammenhang interessant ist, ist der Bau- und Landmaschinenhersteller Wacker Neuson (WACK01), der u.a. Kompaktmaschinen wie Teleskoplader herstellt.

Ist nichts für mich. Ich mag keine dt. Unternehmen. Die brauchen bis Ende März, um die Zahlen offenzulegen. Die Deutschen verwalten sich zu Tode. Von Zeitnähe und "Fast Close" keine Spur. Die Wacker Neuson Group ist nach eigenen Angaben ein weltweit führender Hersteller hochwertiger Baugeräte. Würde ich jetzt nicht unbedingt in die Peer Group aufnehmen. Zudem auch mit lediglich rd. 1 Mrd. MK ziemlich winzig. Wie meinte bereits Nietzsche: "Könnten wir uns aber mit der Mücke verständigen, so würden wir vernehmen, daß auch sie mit diesem Pathos durch die Luft
schwimmt und in sich das fliegende Zentrum dieser Welt fühlt."

Ist aber eine Aktie/Firma, die ebenfalls von einem guten Landmaschinenmarkt profitiert, aber (momentan noch) relativ niedrig bewertet ist. Und Größen wie Umsatzwachstum (s. Q3/22) etc. stimmen auf jeden Fall. Nur meine Meinung.

"Wettbewerber Claas wurde vorgeworfen, verbotene Teile in das Werk nach Russland zu schmuggeln.
Claas entkräftet Vorwurf der Sanktionstrickserei"

www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...onstrickserei-18736493.html

Claas-Ausblick:
Umsatz- und Ergebniswachstum für 2023 erwartet
Starke Nachfrage in Amerika, robuster Markt auch in Europa

www.claas.de/aktuell/...iswachstum-fuer-2023-erwartet/2732112

nicht schlecht, gerade mit sich entspannenden Lieferketten gibt es hier gutes Potential. Wenn es diese Woche noch ein Stück runtergeht, stehe ich bereit. Die Frage ist, wie lange die Nachfrage anhält.
Nur meine Meinung.

AGCO (WKN: 888282): Ausdauernd wie ein Traktor



Positiv entwickelte sich auch der Aktienkurs des US-Konzerns AGCO: Sowohl die zurückliegenden Monate als auch die Ein-Jahresbilanz bescherten Aktionären ein Plus im Depot. Das Unternehmen versammelt unter seinem Dach bekannte Marken wie Fendt, Massey Ferguson und Valtra. Für das am 30. September 2022 endende dritte Quartal vermeldet AGCO einen Nettoumsatz in Höhe von rund 3,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von etwa 14,5 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Der ausgewiesene Reingewinn belief sich im dritten Quartal auf 3,18 US-Dollar pro Aktie.

"Wir haben im dritten Quartal einen Rekordumsatz und ein Rekordergebnis erzielt, was auf die konsequente Umsetzung unserer Farmerfirst-Strategie in Verbindung mit den anhaltend robusten Marktbedingungen in vielen unserer Regionen zurückzuführen ist", wird Eric Hansotia, Chairman, President und Chief Executive Officer von AGCO, in der Quartalsmitteilung zitiert.

"Unsere solide operative Leistung und anhaltende Preisgestaltung überwanden die anhaltenden Herausforderungen in der Lieferkette, den Inflationsdruck und erhebliche Gegenwinde.

Die gesunden Fundamentaldaten der Landwirte stützen die Auftragsbücher, die sich in einigen Regionen nun bis weit ins Jahr 2023 erstrecken. Der Erfolg unserer Strategie 'Landwirte zuerst', die sich auf das Wachstum unseres Präzisionsagrargeschäfts, die Globalisierung eines kompletten Sortiments unserer Fendt-Markenprodukte und den Ausbau unseres Ersatzteil- und Servicegeschäfts konzentriert, führt zu einem starken Wachstum in diesen margenstarken Geschäftsbereichen."

AGCO Agriculture Foundation vergibt Fördergelder in Höhe von 50.000 Dollar an Providence Farm Collective

(22.03.2023)

Ich hatte vorgestern meine Position ausgeweitet. Gehörten die Fendt Wohnwagen mal zu Fendt oder ist die Namensidentität nur Zufall?  

Hat auf jeden Fall mal der Familie Fendt gehört (auch an der Ähnlichkeit beim Logo erkennbar). Haben aber mittlerweile nichts mehr miteinander zu tun, bis auf den Namen.

24.03.2023
Schlusskurs Tradegate ( 21:20:26 )

116,16 €

ist die letzten Jahre extrem gut gelaufen. Da ist schon einige Euphorie im Preis.

oder nur Luft holen?

Die Grafiken sind aber arg groß. Meine Maus läuft beim runterscrollen heiß.  

AGCO und Bosch BASF Smart Farming kündigen gemeinsame Entwicklung und Kommerzialisierung von intelligenten Sprühsystemen an.

(06.04.2023) 

"Claas - fehlender Bezug zum Threadthema?"
Gut, dass ich mich noch nicht zu unserem indischen strategischen Investor geäußert habe.
Thread ist somit für mich geschlossen. Macht kein Sinn und erspart mir auch Arbeit. Gute Artikel findet man übrigens in der Agrarzeitung.  

Könnte sich der Moderator dazu bitte äußern? Die Begründung ist völlig hanebüchen m.M.n.
Zeitungsleser, wenn du willst mache ich einen neuen Thread auf, sollten deine Beiträge in diesem nicht geschätzt werden.

Da sieht man mal wieder wie markteng AGCO auf dem Optionsmarkt ist. Ich habe die 120.000 USD auf dem Konto um mich andienen zu lassen. Ich lass mich nicht verarschen. Warten wir mal den heutigen Tag ab.  

AGCO-Optionen sind nur für sehr erfahrene Anleger. Bitte nicht nachmachen.

Kein Mensch möchte einen alten Opel Corsa fahren. Ich bin aufgrund meiner Erfolglosigkeit gezwungen einen alten Opel Corsa zu fahren.  

Obgleich Black Scholes Formula, Binomialmodell, Realoptionen - die realen Kurse machen keinen Sinn.

Das ist die Praxis.  

...das merken wir uns und stecken uns erstmal die Kohle ein. Nach den Earnings wird neu aufgesetzt.  

Schon wieder betrunken, habe mich diesmal aber halbwegs im Griff. Es tut mir leid. Deere und AGCO heute im WSJ. Artikel: "Deere Seeks Satellite Network to Connect Far-Flung Farms"
www.wsj.com/articles/...nnect-far-flung-farms-65c37b0f?page=1

Zur Info! Gegenwärtig sieht es bei Thomson Reuters so aus, dass CNH Industrial (Holland) besonders stark eingeschätzt wird.

Look forward to this insight

Warum ist die Aktie diese Woche so schwach?

Oh Gott, wie peinlich. Ich wünschte, ich könnte meine alkoholbedingten Postings oben wieder rückgängig machen. Einfach nicht hingucken.

Ich weiß es nicht, ich schätze mal es liegt am Sector/Industry. Die Industrials/Farm & Heavy Construction Machinery-Werte laufen nahezu gleichauf. CAT, CNHI, DEERE, AGCO alle mit rd 15% dieses Jahr im Minus.  Am Newsflow kann es nicht liegen - konnte jedenfalls nichts entdecken.  

Payable June 20; for shareholders of record May 19; ex-div May 18.

Und wieso peinlich? Sind doch ganz unterhaltsam :)

Übrigens ist es super, wie du das Forum hier "trägst". AGCO wird (gerade durch die letzten Kursrückgänge) langsam fundamental richtig interessant. Q1 war ja schonmal stark oder was meinst du?

P.S.: Erinnerst du dich noch an #11 (mein Beitrag am 8.3.23)? Schau mal den Kursverlauf seitdem an...

NEWS RELEASE   MAY 19, 2023
Deere Reports Second Quarter Net Income of $2.860 Billion
Sound execution contributes to net sales gain of 34% and higher earnings.
Results benefit from healthy demand for farm and construction equipment and improved operating environment.

Full-year net income forecast increased to $9.25 billion to $9.50 billion with cash flow from equipment operations expected to be $10.00 billion to $10.50 billion.

www.deere.com/en/news/all-news/fy23-second-quarter-earnings/

WiWo-Freitagsgabe: Unser Ex-Vorstand Richenhagen war mit einem SPAC Axios und dubiosen Mitmenschen auf Irrwegen: KTG Agrar Vorstand und so...üble Geschichte damals.... hoffentlich hat

Aber Deere (und AGCO noch viel mehr) werden am Markt abgestraft. Wir sind jetzt bei Kursen von 105,xx bei AGCO.
Was ist da los?

Müsste man die Käufer und Verkäufer fragen, welche Gründe vorliegen. Ich weiß es nicht, finde es allerdings auch nicht weiter dramatisch. Entscheidend ist doch, dass der Unternehmenswert gesteigert wird (Performance-Maßstäbe sind bspw. EVA, CFROI) . Die relative Bewertung anhand der Peers fiel ja gar nicht übel aus.  Der Hund wird dem Herrchen schon noch folgen. Als Orientierungshilfe eignen sich meiner Ansicht nach das Refinitiv Starmine Model und das Morningstar-Model. Bin ich bisher ganz gut mit gefahren. Ich rufe mal die aktuellen Daten am Wochenende ab und melde mich.

So bietet das Forum hier wirklich einen Mehrwert.

Meine Kosten:

Refinitiv kosten mich 3.600 USD
Morningstar: 250 USD
Bloomberg News: 200 USD
WSJ Bundle mit Barrons und Marketwatch: 200 USD
Optionstrat: 250 USD
Barchart: 200 USD
Fox Business: 200 USD
Seasonax/Tip Ranks: 200 USD
Fastgraph: 200 USD
WiWo/HB/MM/FAZ/Welt/Spiegel/Zeit: 800 EUR

;o)

Aber lohnt sich das überhaupt auch nur ansatzweise? Allein die Refinitiv Kosten müssen ja erstmal wieder erwirtschaftet werden.
Nur weil es so eine Steilvorlage ist:

Ich habe "The Intelligent Investor" von B. Graham gelesen, das kostet 24,99 €. Und trotzdem kommen die Dividenden und Kursgewinne rein...

Aber deinem Benutzernamen hier wirst du damit definitiv mehr als gerecht :D

Ich habe hinsichtlich des Refinitiv-Zugangs etwas dick aufgetragen. Muss an meiner Aufmerksamkeitsdefizitstörung liegen. Ich selbst bin ein Trittbrettfahrer und habe nur Zugriff auf das Refinitiv-Portal und über Fidelity beziehe ich lediglich die Refinitiv Reports Plus.  Der Rest passt. So 250 Euro gebe ich im Monat aus. Notwendig ist eigentlich mit Ausnahme der Finanzberichterstattung der Unternehmen, SEC Edgar und den Broker-Zugang gar nichts. Zudem werden bei Privatanlegern die Ausgaben steuerlich nicht anerkannt.  Die Kosten könnte ich aber allein durch die T-Bills kompensieren, sofern die sich da drüben bald einigen und keine Dummheiten machen.  

unter 100 geh ich wohl rein

Musste aufgrund gestiegener Risiken im Portfolio mich erstmal zurückhalten und erstmal pausieren.

Der Fendt CEO war diese Woche in einem Kurzportrait in der WiWo. Das Büro war abgebildet. Ich mag bescheidene ordentliche Büros mit einer bescheidenen Einrichtung- das passt schon. Alles andere wäre unangemessen und würde mich irritieren. Wir legen drauf - die feiern. Würde mich verärgern.  

Bei den Gewinnen wäre es sogar irgendwo ok zu feiern. Für den Kurs können sie ja nur bedingt was bzw. sie schaden ihm zumindest nicht (Dividende bleibt stabil, man fährt weiter hohe Gewinne ein).

Sein Job ist es, Geld zu verdienen, und das macht er seit einiger Zeit sehr erfolgreich. Leider (für mich - gut für dich) ist der Kurs ja am Freitag stark angestiegen. Bleibt also erstmal nur auf der Watchlist.

Es läuft ja wieder... habe leider zu lange gewartet und ca. 20 % verpasst. Passiert...

Ich habe alles liquidiert. Kommt mir zur Zeit alles nicht geheuer vor. Vorgestern war auch ein recht ausführlicher Bericht zu Fendt in der FAZ zu lesen. Es ging um den Ausbau der Marktanteile von Fendt auf dem US-Markt.

www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...a-durchsetzen-18958483.html

Wie seht ihr die Aussichten? Aus meiner Sicht können die nicht mehr so starken Getreidepreise mittelfristig problematisch werden.

Bin heute eingestiegen. Mal schauen, wie es läuft.

Ist hier momentan außer mir noch jemand in AGCO investiert? Wie seht ihr die aktuelle Situation?
Wenigstens erholt sich die Aktie langsam etwas.