Aurcana 2010/2011

Die Schuldverschreibung hat eine Laufzeit von vier Jahren ab Abschluss und wird mit einem Zinssatz von 5,75 % pa verzinst, der halbjährlich zahlbar ist. Der Hauptbetrag der Schuldverschreibung oder ein Teil davon kann vom Inhaber zu einem Wandlungspreis von 0,74 C$ in Aktien der Gesellschaft umgewandelt werden. Jeder Nennwert der Schuldverschreibung in Höhe von 1.000 C$ wird mit 1.351,35 Aktienkauf-Warrants („ Schuldscheine “) geliefert , wobei jeder volle Optionsschein den Inhaber berechtigt, eine zusätzliche Stammaktie am Kapital des Unternehmens zu einem Preis von 0,95 C$ pro Aktie für zu erwerben einen Zeitraum von vier Jahren ab Schließung.  

Vorbehaltlich bestimmter Ausgliederungen hat die Schuldverschreibung eine vorrangige Sicherheit über die Vermögenswerte von Rio Grande, einschließlich einer Verpfändung der Aktien von Shafter Properties Inc., einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft des Unternehmens („ Shafter “).

Das Unternehmen wird die Einheiten-Privatplatzierung und die Privatplatzierung von Schuldverschreibungen vorbehaltlich der Genehmigung durch die TSX Venture Exchange abschließen.

Der Nettoerlös beider Privatplatzierungen wird zusätzliche Notfallfinanzierungen für den Neustart der unternehmenseigenen Mine Revenue Virginius (RV) sowie die Finanzierung des Wachstums der Ressourcenbasis in der RV-Mine bereitstellen, die es dem Unternehmen ermöglichen könnten, die zukünftige Produktion zu steigern Bände. Der Nettoerlös wird auch für Betriebskapital sowie allgemeine und Verwaltungskosten verwendet, einschließlich potenzieller Möglichkeiten, sein hundertprozentiges Shafter-Projekt angesichts des aktuellen Silberpreises voranzutreiben.

Vermittlungsgebühren an Dritte können unter bestimmten Umständen im Rahmen der Privatplatzierung von Einheiten und der Privatplatzierung von Schuldverschreibungen gezahlt werden, wie durch die Richtlinien der TSX Venture Exchange und in Übereinstimmung mit den geltenden Wertpapiergesetzen zulässig. Die Schuldverschreibungen, Anteile, Umtauschanteile, Optionsscheine, Optionsscheinanteile und alle Wertpapiere, die im Zusammenhang mit Vermittlungsgebühren ausgegeben werden, unterliegen einer Haltefrist von vier Monaten und einem Tag nach dem Datum ihrer Ausgabe.

Die Anteile und Schuldverschreibungen werden auf Basis einer Privatplatzierung gemäß den anwendbaren Ausnahmen von Prospektpflichten gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen ausgegeben. Die Stammaktien und Optionsscheine (und gegebenenfalls gemäß den Optionsscheinen ausgegebene Stammaktien), die die Anteile bilden, und die bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen ausgegebenen Stammaktien und Optionsscheine sowie alle damit in Verbindung stehenden Wertpapiere unterliegen einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Datum der Ausgabe der Anteile und Schuldverschreibungen.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten dar, noch findet ein Verkauf der Wertpapiere in einer Gerichtsbarkeit statt, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und werden nicht nach dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der „ 1933 Act “) oder nach den Wertpapiergesetzen des Bundesstaates registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind nach dem Gesetz von 1933 registriert Act und alle anwendbaren Wertpapiergesetze eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten oder eine anwendbare Ausnahme von den Registrierungspflichten ist verfügbar.

Die Anteile werden auf Basis einer Privatplatzierung gemäß den geltenden Ausnahmen von den Prospektanforderungen gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen ausgegeben. Die Stammaktien und Optionsscheine (und gegebenenfalls gemäß den Optionsscheinen ausgegebene Stammaktien) unterliegen einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Datum der Ausgabe der Einheiten.

Vermittlungsprovisionen an Dritte können unter bestimmten Umständen als Teil der Privatplatzierung gezahlt werden, wie dies nach den Richtlinien der TSX Venture Exchange und in Übereinstimmung mit den geltenden Wertpapiergesetzen zulässig ist.  

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten dar, noch erfolgt ein Verkauf der Wertpapiere in Rechtsordnungen, in denen ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der „Gesetz von 1933 “ ) oder einem Wertpapiergesetz eines Bundesstaates registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie wurden gemäß dem Gesetz von 1933 registriert Act und alle anwendbaren Wertpapiergesetze eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten oder eine anwendbare Ausnahme von den Registrierungsanforderungen verfügbar ist.

Basierend auf den bisherigen Fortschritten vor Ort und den erwarteten Plänen des Unternehmens für die Wiederaufnahme der Arbeiten bleibt die Fertigstellung des #1 Raise Hoist für das zweite Quartal 2022 angestrebt. Die Fertigstellung des #1 Raise Hoist ist für die Verkürzung der unterirdischen Fahrzeit  der Minenarbeiter  und für einen sicheren und nachhaltigen Zugang zu den oberen Schichten der Virginius-Ader von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass dieses Hebesystem einen sofortigen und langfristigen positiven Einfluss auf die Bergbauproduktivität sowie auf die anschließende Minenerschließung und Produktion sowie die Mühlenproduktion haben wird. Der verbesserte Zugang zu den oberen Ebenen von Virginius und anderen Erzgängen wird voraussichtlich auch die zukünftigen Explorations- und Erschließungsaktivitäten in der Mine verbessern.

Es wird erwartet, dass der Betrieb wieder aufgenommen wird, sobald dies praktikabel und kosteneffektiv ist, wobei der Schwerpunkt zunächst auf Aktivitäten im Zusammenhang mit der Fertigstellung des Raise Hoist Nr. 1 liegen wird. Das Unternehmen geht dann davon aus, dass der Betrieb der Mine so schnell wie möglich nach der Fertigstellung des #1 Raise Hoist die volle Produktion erreichen wird.

Quelle: Aurcana Internetpräsenz

AURCANA SILVER GIBT AKTUALISIERTE MACHBARKEITSSTUDIE FÜR DIE REVENUE-VIRGINIUS-MINE BEKANNT, DIE NPV5 IN HÖHE VON 109 MILLIONEN US-DOLLAR UND DIE RESTRUKTURIERUNG DES MERCURIA-DARLEHENS BESTÄTIGT

NICHT ZUR VERBREITUNG AN US-NACHRICHTENDIENSTE ODER ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN

Vancouver, BC  – 21. März 2022 – Aurcana SILVER Corporation („Aurcana“ oder das „Unternehmen“) (TSXV: AUN) gibt die folgende Aktualisierung in Bezug auf seine hundertprozentige Revenue-Virginius-Mine („ RV-Mine “) in Ouray bekannt , Colorado, USA.

Aktualisierte Machbarkeitsstudie für die RV-Mine, die einen NPV5 von 109 Millionen US-Dollar bestätigt

Aurcana freut sich bekannt zu geben, dass es eine aktualisierte Machbarkeitsstudie (die „ aktualisierte Machbarkeitsstudie “) abgeschlossen hat, die von SRK Consulting (US) („ SRK “) mit Wirksamkeitsdatum 31. Dezember 2021 und in Übereinstimmung mit National Instrument 43- erstellt wurde. 101 – Offenlegungsstandards für Mineralprojekte („ NI 43-101 “). Die aktualisierte Machbarkeitsstudie bestätigt erneut den beträchtlichen Wert der RV-Mine mit einem Kapitalwert nach Steuern von 5 % (NPV) von 108,8 Millionen US-Dollar 1. Als Teil der Vorbereitung der aktualisierten Machbarkeitsstudie führte SRK Ortsbesichtigungen durch, überprüfte den aktuellen Status der RV-Mine und führte eine detaillierte Überprüfung aller geologischen und betrieblichen Daten durch. Die aktualisierte Machbarkeitsstudie erwägt eine Gesamtproduktion in der Mine RV von etwa 17,7 Millionen zahlbaren Unzen Silberäquivalent (einschließlich etwa 13 Millionen zahlbaren Unzen Silber) über die etwa 6,25-jährige Lebensdauer der aktuellen Mineralreservenbasis zu „Gesamtkosten“ ( AISC) abzüglich Nebenproduktgutschriften in Höhe von 12,55 US-Dollar pro Unze über die Lebensdauer von Mine 2. Die aktualisierte Machbarkeitsstudie geht von fünf Betriebsmonaten für die Fertigstellung des Alimak-Hebezeugs Nr. 1 aus, gefolgt von der Fertigstellung der Erschließung von vier vollständigen Abbaustollen und dem anschließenden Hochfahren der Produktion. Die aktualisierte Machbarkeitsstudie sieht Gesamtkosten für den positiven Cashflow von etwa 20 Millionen US-Dollar vor, wobei der deutliche Großteil Betriebskosten vor der Produktion im Zusammenhang mit der Fertigstellung der unterirdischen Erschließung sind. Aurcana prüft weiterhin Möglichkeiten zur Reduzierung der erforderlichen Finanzierung durch verbesserte Produktivität sowie alle anderen Optionen zur Beschaffung der erforderlichen Mittel, um eine nachhaltige Produktion in der RV-Mine zu erreichen.

Die vollständige aktualisierte Machbarkeitsstudie wird innerhalb von 45 Tagen nach dieser Ankündigung auf SEDAR unter www.sedar.com und auf der Website des Unternehmens veröffentlicht.

Stillstand und Umstrukturierung des Mercuria-Darlehens

Wie bereits am 9. Dezember 2020 angekündigt, hat eine Tochtergesellschaft von Aurcana zur Finanzierung des Neustarts der RV-Mine ein 5-jähriges Darlehen in Höhe von 28 Millionen US-Dollar (das „ Laufzeitdarlehen “) und ein damit verbundenes Absicherungspaket (das „ Hedge Package “ und zusammen mit dem Laufzeitdarlehen die „ Fazilitäten “) mit indirekten, hundertprozentigen Tochtergesellschaften der Mercuria Energy Group („ Mercuria “) – www.mercuria.com. Aurcana ist ein Bürge im Rahmen der Fazilitäten. Die Fazilitäten enthielten übliche Vereinbarungen, wobei eine anfängliche Kapitalzahlung im Rahmen des Laufzeitdarlehens Anfang März 2022 fällig war.

In Anerkennung der zuvor angekündigten Bemühungen von Aurcana, den Betrieb in der RV-Mine wieder auf die volle Produktion zurückzuführen, und um Aurcana mittelfristig eine größere finanzielle Flexibilität zu verschaffen, während die Betriebsarbeiten abgeschlossen sind, haben Aurcana und Mercuria bestimmte Stillhalte- und Umstrukturierungsvereinbarungen vereinbart (zusammen die „ Restrukturierungsvereinbarungen “) mit Wirkung zum 8. März 2022.

Die Umstrukturierungsvereinbarungen demonstrieren die anhaltende Unterstützung von Mercuria für die Revenue-Virginius-Mine und bieten Aurcana mehrere wichtige Vorteile, darunter:

Ein Stillstand für Aurcana, um seinen Betrieb in der RV-Mine auf die volle Produktion umzustellen und einen Aufschub der laufenden Kapital- und Zinszahlungen vorzusehen; und
Eliminierung von Aurcanas derzeitigen Hedging-Verpflichtungen, wodurch Aurcana in vollem Umfang an einer kurzfristigen Silberpreissteigerung partizipieren kann, aber einschließlich einer Verpflichtung zur erneuten Absicherung zu einem für beide Seiten geeigneten Zeitpunkt nach der Fertigstellung des #1 Alimak Hoist (siehe frühere Pressemitteilungen von Aurcana für eine Beschreibung), mit der Möglichkeit, den Glattstellungsbetrag (unten beschrieben) unter dem neuen Absicherungspaket zu erfüllen.
Kevin Drover, CEO von Aurcana, erklärt: „Angesichts der Robustheit der Wirtschaftlichkeit, die in der aktualisierten Machbarkeitsstudie skizziert wird, zusammen mit den Anfragen, die wir von Finanzinstituten erhalten haben, die die erforderliche Finanzierung bereitstellen könnten, sind wir sehr zuversichtlich, dass wir den Zeitplan einhalten und die erforderlichen Mittel aufbringen können die von Mercuria festgelegten Anforderungen. Die Umstrukturierung durch Mercuria und die zusätzliche Finanzierung werden es uns ermöglichen, unsere unterirdische Erschließung abzuschließen und später in diesem Jahr die Produktion wieder aufzunehmen. Die aktualisierte Machbarkeitsstudie zeigt den enormen Wert, der in der Mine Revenue Virginius freigesetzt werden kann. Die vor uns liegende Aufgabe besteht darin, den Plan auszuführen, um diesen Wert freizusetzen, indem wir die unterirdische Infrastruktur fertigstellen, die unsere Effizienz und Produktivität sicherstellen wird. Wir führen derzeit laufende Gespräche mit Brokern und Fonds, und es stehen uns mehrere Werkzeuge zur Verfügung, um zu versuchen, die Verdünnung zu minimieren. Es wird erwartet, dass dies ein starker Markt für Silber sein wird, und die Tatsache, dass es derzeit nicht abgesichert ist, schafft viele Möglichkeiten für Aurcana als Unternehmen und seine bestehenden und potenziellen neuen Investoren gleichermaßen.“

Die Umstrukturierungsvereinbarungen enthalten die folgenden Bedingungen:

Ein Verzicht auf alle aktuellen Ausfallereignisse und eine Stillhaltevereinbarung (ein „ Verzicht und Stillhaltevertrag “ ) im Rahmen der Fazilitäten bis zum 31 auf eine Weise, die ansonsten nicht durch die Einrichtungen eingeschränkt ist, einschließlich, aber nicht beschränkt auf einen Verkauf von Vermögenswerten, Lizenzgebühren oder eine Stream-Vereinbarung in Bezug auf andere Vermögenswerte als die RV-Mine), mindestens 25 Millionen US-Dollar an zusätzlicher Liquidität, um die RV-Mine wieder in Produktion zu bringen (die „ Bedingungen “).
Eine Stundung der Kapital- und Zinszahlungen, die zuvor am 7. März 2022 im Rahmen des befristeten Darlehens fällig waren (die „ gestundeten Zahlungen “);
Vorbehaltlich der Erfüllung aller Bedingungen durch Aurcana am oder vor dem 31. Mai 2022, eine Verschiebung des Beginns der Tilgungszahlungen bis zum 7. September 2022, wobei die im Rahmen des ursprünglichen Laufzeitdarlehens fälligen Tilgungszahlungen im März und Juni in den Saldo von einfließen die planmäßigen 4-jährigen Tilgungszahlungen bei unveränderter Laufzeit des Darlehens;
Eine Glattstellung des bestehenden Absicherungspakets mit einer gegenseitigen Verpflichtung, die Absicherung zu einem späteren Zeitpunkt wiederherzustellen. Der zur Glattstellung des bestehenden Absicherungspakets erforderliche Betrag („ Glattstellungsbetrag “) wird mit 10,5 % verzinst, bis die Absicherung wiederhergestellt ist, und der Glattstellungsbetrag zusammen mit den Zinsen wird durch Abschläge auf zurückgezahlt Marktpreis- und/oder andere Derivatpositionen in der neuen Absicherungsstruktur;
Der Betrag, der zur Abwicklung der aus dem Geld liegenden Absicherungen im Februar 2022 erforderlich ist, wird mit 10,5 % verzinst, bis die Bedingungen erfüllt sind, zu welchem ​​Zeitpunkt diese Beträge fällig werden; und
Nach Abschluss der Bedingungen erhält Mercuria 1,5 Millionen US-Dollar an Aurcana-Stammaktien als Umstrukturierungsgebühr, und Aurcana zahlt Mercuria unverzüglich die am 7. März 2022 fälligen Zinsen zusammen mit den aufgelaufenen Zinsen für die aufgeschobenen Zahlungen.