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it dem Spitzenplatz auf der SPIEGEL Bestsellerlist für das neue Buch von Ken Follett hat es (noch?) nicht geklappt - aber immerhin belegt Bastei Lübbe in der wichtigen Kategorie der Bestseller Hardcover Belletristik nun mit Dirk Rossmann (auf Platz 3 der Liste) und dem neu auf Platz 2 eingestiegenen Ken Follett zwei der Top-Drei-Plätze. Sicher keine schlechte Sache.
Mal sehen, ob Follett es noch bis auf Platz 1 schafft. Wirtschaftlich macht es aber wohl eher keinen großen Unterschied, ob ein Buch auf Platz 1 oder 2 der Liste steht - da geht es sicher eher um Prestige - zumal die Verkaufscharts mWn auch anhand der Anzahl der verkauften Bücher bestimmt werden und sich nicht am erzielten Umsatz orientieren (und da das Buch von Follett um einiges teurer ist als das von Fitzek (32 zu 22,99 Euro) dürfte sich der Unterschied im Umsatz in Grenzen halten.
Inzwischen hat auch Solventis Research die Zahlen zum ersten Halbjahr zum Anlass genommen, das Research zu überarbeiten - es bleibt bei der Kaufen-Empfehlung mit einem Kursziel von 8 Euro. Solventis geht davon aus, dass das EpS von 55 Cent im letzten Geschäftjahr auf 58 Cent gesteigert werden kann und sich dann (vorläufig bei 59 Cent einpendeln wird) was einem KGV auf der Basis des gestrigen Kurses von unter 12 entsprechen würde.
Auch Solventis sieht den Gewinn in den nächsten Jahren nicht/kaum wachsen - was ich persönlich, wie ich ja schon ausgeführt habe, auch so sehen würde - sofern es keine Zukäufe von Verlagen/Imprints oder Zugänge von neuen, schon erfolgreichen Autoren gibt. Diese halte ich angesichts eines sich konsolidierenden Marktes mit den entsprechenden Chancen und der Tatsache, dass BL ja durch den vergleichsweise starken Cashflow auch "irgendwo hin muss mit dem Geld" für relativ wahrscheinlich. Insofern sehe ich bei BL ein vergleichsweise unspektakuläres Geschäftsmodell mit vergleichsweise stabilen Erträgen und schönen Dividenden (ca. 4% bezogen auf den aktuellen Kurs) und den Aussichten auf (gut finanzierbares) externes Wachstum.
Leider - und da muss ich schon einräumen, dass ich mir das nicht nur anders gewünscht sondern auch ganz anders erwartet hätte, zeigt sich der Aktienkurs weiterhin sehr volatil (bedauerlicherweise vor allem nach unten). Ich hatte mir vorgestellt, dass die Aktie irgendwo bei um die 7,50 Euro (vielleicht auch leicht darunter) Boden findet und dann auch mit geringen Ausschlägen um diese Marke herum"dümpelt". Leider ist der Markt aber so eng, dass die Aktie schon durch kleinere Order an einem einzigen Tag eine beachtliche Amplitude erreichen kann. Dadurch wackelt der Kurs erheblich und hat sich von meinem Zielkurs auch schon wieder ganz erheblich nach unten entfernt. Mal sehen ob da bald mal etwas mehr Ruhe reinkommt. MMn können die Zahlen zum 30,09. jedenfalls nicht der Grund dafür sein, dass der Kurs seit der Veröffentlichung eher Richtung Süden tendiert...
Einen angenehmen Tag noch allerseits
Mal sehen, ob Follett es noch bis auf Platz 1 schafft. Wirtschaftlich macht es aber wohl eher keinen großen Unterschied, ob ein Buch auf Platz 1 oder 2 der Liste steht - da geht es sicher eher um Prestige - zumal die Verkaufscharts mWn auch anhand der Anzahl der verkauften Bücher bestimmt werden und sich nicht am erzielten Umsatz orientieren (und da das Buch von Follett um einiges teurer ist als das von Fitzek (32 zu 22,99 Euro) dürfte sich der Unterschied im Umsatz in Grenzen halten.
Inzwischen hat auch Solventis Research die Zahlen zum ersten Halbjahr zum Anlass genommen, das Research zu überarbeiten - es bleibt bei der Kaufen-Empfehlung mit einem Kursziel von 8 Euro. Solventis geht davon aus, dass das EpS von 55 Cent im letzten Geschäftjahr auf 58 Cent gesteigert werden kann und sich dann (vorläufig bei 59 Cent einpendeln wird) was einem KGV auf der Basis des gestrigen Kurses von unter 12 entsprechen würde.
Auch Solventis sieht den Gewinn in den nächsten Jahren nicht/kaum wachsen - was ich persönlich, wie ich ja schon ausgeführt habe, auch so sehen würde - sofern es keine Zukäufe von Verlagen/Imprints oder Zugänge von neuen, schon erfolgreichen Autoren gibt. Diese halte ich angesichts eines sich konsolidierenden Marktes mit den entsprechenden Chancen und der Tatsache, dass BL ja durch den vergleichsweise starken Cashflow auch "irgendwo hin muss mit dem Geld" für relativ wahrscheinlich. Insofern sehe ich bei BL ein vergleichsweise unspektakuläres Geschäftsmodell mit vergleichsweise stabilen Erträgen und schönen Dividenden (ca. 4% bezogen auf den aktuellen Kurs) und den Aussichten auf (gut finanzierbares) externes Wachstum.
Leider - und da muss ich schon einräumen, dass ich mir das nicht nur anders gewünscht sondern auch ganz anders erwartet hätte, zeigt sich der Aktienkurs weiterhin sehr volatil (bedauerlicherweise vor allem nach unten). Ich hatte mir vorgestellt, dass die Aktie irgendwo bei um die 7,50 Euro (vielleicht auch leicht darunter) Boden findet und dann auch mit geringen Ausschlägen um diese Marke herum"dümpelt". Leider ist der Markt aber so eng, dass die Aktie schon durch kleinere Order an einem einzigen Tag eine beachtliche Amplitude erreichen kann. Dadurch wackelt der Kurs erheblich und hat sich von meinem Zielkurs auch schon wieder ganz erheblich nach unten entfernt. Mal sehen ob da bald mal etwas mehr Ruhe reinkommt. MMn können die Zahlen zum 30,09. jedenfalls nicht der Grund dafür sein, dass der Kurs seit der Veröffentlichung eher Richtung Süden tendiert...
Einen angenehmen Tag noch allerseits
