DATRON AG

Den Angaben zufolge wird die Transaktion im Bookbuilding-Verfahren durchgeführt. Die exakte Preisspanne wird im Rahmen einer Pressekonferenz zum Börsengang am 1. April bekannt gegeben. Die Zeichnungsfrist für institutionelle und private Anleger beginnt am 1. April und endet voraussichtlich am 11. April (12:00 Uhr). Der Börsengang wird begleitet von der Baader Bank AG (Profil). Als Selling Agent fungiert die Bankhaus Lampe KG.

Mit den durch den Börsengang zufließenden Mitteln will DATRON nationale und internationale Schlüsselstandorte beschleunigt zu Technologiezentren ausbauen sowie insbesondere den Vertrieb für Dentalfräsmaschinen ausbauen. Zudem ist die strategische Entwicklung spezifischer Produktvarianten für vorhandene und neue Märkte vorgesehen. Des Weiteren plant DATRON, mit dem IPO-Erlös die Wertschöpfungskette bei Bestandskunden durch Ausweitung der Handelsaktivitäten zu erhöhen sowie sich möglicherweise an Unternehmen mit angrenzender Technologie zur Optimierung der Wertschöpfungskette zu beteiligen.

DATRON mit Sitz in Mühltal bei Darmstadt entwickelt, produziert und vertreibt innovative CNC-Fräsmaschinen für die Bearbeitung von zukunftsorientierten Werkstoffen wie Aluminium und Verbundmaterialien sowie Dentalfräsmaschinen für die effiziente Bearbeitung aller gängigen Zahnersatzmaterialien in Dentallaboren. Die DATRON Hochleistungs-Dosiermaschinen werden bei industriellen Dicht- und Klebanwendungen eingesetzt. Das Unternehmen, das derzeit rund 140 Mitarbeiter beschäftigt, erzielte im Jahr 2010 mit mehr als 20 Vertretungen weltweit einen Umsatz von rund 21 Mio. Euro. (28.03.2011/ac/n/n)

www.finanzwirtschafter.de/...tnotiz-im-entry-standard-geplant/

hier wird man wohl erstmal die Entwicklung des Unternehmens in den nächsten 2 Jahren abwarten müssen. Zum Börsengang werden die Bilanzen ordentlich frisiert.

die bude ist höchstens ein drittel wert
wenn der Kurs bei 5€ ist kann man einsteigen

richtig vertrauen in Ihr unternehmen...
die hängen je nase mit 100tsd € drin...
ausser ihr gründer der arne hat ein bisschen mehr vertrauen...

investierte/ interessierte hier?

ich habe den Titel auf meiner eventuellen Kaufliste, warte aber den Boden ab

für 9,78 €

fürs laufende Jahr wird ein Gewinn/Aktie von 0,70 angestrebt somit nicht ganz billig aber auch nicht zu teuer eingekauft. Außerdem wird für 2012 ein Gewinn je Aktie mit einer 1 vor dem Komma gerechnet. Zusätzliche Fantasie gibt es aber aufgrund der Testphase bei Microsoft. Dort sollen die Aluminiumgehäuse für das Tablet-PC mit Datron-Maschinen gefräßt werden. Wenn es zum Auftrag kommt, dann dürft eine Neubewertung ins Haus stehen, da sich das Volumen über Nacht verdoppeln würde.

wo eine starke Nachfrage nach DATRON Produkten verzeichnet werden konnte.
Es wurden außergewöhnlich viele Kontakte hoher Qualität generiert und
mehrere Maschinen direkt verkauft.

Die anhaltend positive Entwicklung bei Umsatz und Ergebnis hat sich auch zu
Beginn des vierten Quartals 2011 fortgesetzt. Um die sich weiter steigernde
Nachfrage in Zukunft optimal bedienen zu können, wurde eine
zukunftsgerichtete Erweiterung der Produktion mit entsprechenden Maßnahmen
eingeleitet und es wurden weitere, zum großen Teil hochqualifizierte
Mitarbeiter eingestellt. Auch im vierten Quartal 2011 plant die
Gesellschaft vorhandene Auslandsvertretungen zu Technologiezentren
auszubauen.

Mit den Messen Productronica und Euromold ist DATRON noch in diesem Jahr
auf weiteren führenden Branchenmessen vertreten. Besonders starke
Wachstumsraten erzielt DATRON aktuell im Bereich der Dentaltechnik. Die
Medizintechnik ist auch der Fokus des internationalen Presseforums, das der
VDW  (Verein Deutscher Werkzeugmaschinenfabriken e.V.) noch in diesem Jahr
im Vorfeld der Metav 2012 in den Räumen der DATRON AG veranstaltet.

Datron ist sicher ein Hoch-Präzisionsunternehmen, das CNC-Fräsmaschinen herstellt. Dennoch wird es auf Grund der kommenden flaueren Konjunktur für Datron schwerer werden. Margendruck wird die Ertragslage deckeln. Auch der Einbau der CNC-Maschinen in den Prozess der Technologie der Abnehmer ist nicht ohne.

Für mich ist bedenklich, dass Datron jetzt die Internationalisierung mit Eröffnung von Technologiezentren stark ausbauen will. Einerseits erscheint das eine nach vorn gerichtete Strategie zu sein. ABER dies wird die Kosten kräftig erhöhen, den Vertrieb in großen Streß bringen. USA solle für Datron der wichtigste Auslandsmarkt werden. Derartige Ankündigungen und darauf oft erfolgenden Verlustjahre in der Eroberung des US-Marktes haben schon ganz andere (Riesen-)Unternehmen finanziell schwer angeschlagen. Ob Datron, als sehr kleines Mittelstandsunternehmen, es besser kann?

Ich bleibe skeptisch und denke, dass Anleger eher das Spiel von der Seitenlinie aus ansehen sollten.

wachsende Anteil von Maschinenproduzenten. Wurden Fräszentren vor 2-3 Jahren noch für weit über 100k € verkauft, liegen die meisten heute bereits bei unter 50K.

Die Konkurrenz ist riesig auf dem Markt und wird deutlcih auf den Preis drücken...

Die machen wahrscheinlich ein EPS von 0,5 in diesem Jahr und kosten immer noch 10 EUR, obwohl sich das Wachstum spürbar abflacht. Schätze hier wird es noch auf Kurse von 5 bis 6 EUR runtergehen.

...unglaublich langweilig diese aktie!!!

Maschinen anderer Hersteller. Viel zu teuer die Fräszentren von Datron.
Die Firma produziert am Markt vorbei und kann nichts mehr an den Kunden bringen.
Der Markt ist sehr eng in diesem Bereich.
Würde mich nicht wundern wenn die Firma bald rote Zahlen schreibt.

langsam aber sicher Richtung Pennystock

Jabl bist Du noch drin?

...Für boersengefluester.de bietet der Titel auf Zwölf-Monats-Sicht eine gute 30-Prozent-Chance. Das entspräche einem Kursziel von 10 Euro. Auf diesem Niveau käme die Aktie auf ein 2016er-KGV von rund zwölf und wäre noch immer mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von weniger als eins bewertet....

...könnte schon mehr gehen hier...

"der vollautomatischen Absaugung", oh mein Gott...

wenn das ein hervorzuhebendes Merkmal einer dentalen Fräsmaschine sein soll, zeigt das nur wie tief der Sachverstand der Firma in diesem Sektor ist...

Ich kenne kein einziges dentales Frässystem, bei dem du den Staubsauger dran halten mußt...

wow ich bin wirklich beeindruckt, muss ja ein Wunderding sein die D1

alles klar

Bleib lieber bei Deinem Merkel und Schäuble Bashing. Da bist Du gut aufgehoben!

alles klar?

stellst selbst den Artikel mit der "vollautomatischen Absaugung" rein...einfach nur peinlich


oh mein Gott Du scheinst viel Ahnung von der Materie zu haben, beste Voraussetzungen hier Dein Geld zu versenken

alles klar

Beweise Du erst mal Deine "Ahnung" von der "Materie"!!  Alles klar?

Behauptungen aufzustellen, ohne irgendwelche Belege zu liefern oder Quellen zu nennen ist schon sehr armselig und lässt Interessensteuerung vermuten!
Also konkrete Quellenangabe oder entsprechende Nachweise für Deine angeblichen "Tatsachen"!
Einfach nur lächerlich, sich wiederholt an der "autom. Absaugung" hochzuziehen! Es ist völlig selbstverständlich Produkteigenschaften vollständig aufzuzählen, auch wenn sie "normal" sind.
Um mal die Komplexität der "Materie" deutlich zu machen, untenstehender Link von mit einem Artikel von 2013. Dabei ist es normal, wenn nicht alle Kundenanforderungen vom Standard erfüllt werden können. Deshalb schafft  man dafür gemeinsam mit den Kunden Lösungen.

DATRON AG veröffentlicht die vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2014 und bestätigt Ausblick 2015

- Kräftiger Umsatzanstieg um 14% auf TEUR 38.197 (Vorjahreszeitraum TEUR 33.538)

- Auftragseingang verbessert sich um 12% auf TEUR 38.568 (VorjahreswertTEUR 34.397)

- EBIT Wachstum um über 60% auf TEUR 3.003 (Vorjahreszeitraum TEUR 1.838)

- Ergebnis je Aktie EUR 0,52 (Vorjahreszeitraum EUR 0,31)

- Steigerung der Dividende um 50%: Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,15 je Aktie geplant

- Weiteres Umsatz- und Ergebniswachstum in 2015 erwartet

Dividendenanstieg wirbt und real nicht mal 1% anhebt, muss es verdammt nötig haben.

Ich arbeite seit 20 Jahren mit dentalen Schleif und Fräsmaschinen, Datron ist mit Abstand das schlechteste was ich erlebt habe.

Von einem Disgnerpreis kannste Dir im Dental Bereich leider nix kaufen. Die Maschinen müssen Tag und Nacht laufen und da gibt es weit bessere Systeme wie eine Datron.

Wie heißt es so schön, "von einem schönen Teller wird man nicht satt..."

CNC Steuerung auf dem Ipad.... oh mein Gott wer ein bisschen Ahnung von CNC hat, weis was ich meine

alles klar

in knall grünen Polos liefen die Datron Mitarbeiter auf den zwei Ständen herum. Leider sehr auffällig für den Besucher, dass ansonsten nicht viel auf den Ständen los war.
Ich war Mittwoch bis Freitag auf der IDS und bei Datron war nicht wirklich viel los.

Auffällig auch der Schwund der Maschinen ...
Von der D 5 waren gerade einmal 2 Maschinen auf dem Hauptstand von Datron zu sehen. Vor zwei Jahren hatte man die Messe geradezu mit Maschinen geflutet, da stand bald auf jedem zweiten Cad/CAM Stand eine D5.

Dieses Jahr habe ich nicht eine einzige auf einem Händlerstand gesehen...

Naja wie dies zu bewerten ist, überlasse ich jedem selbst, schließlich ist dass das zweite Standbein von Datron....

alles klar

Zahlen für Q1/15 sind sehr ordentlich. Umsatzplus von 19% im traditionell schwachen ersten Quartal und guter Auftragseingang. Die Prognose für 2015 erscheint konservativ, wenn das Geschäft weiter so gut läuft wie in Q1. Allerdings finde ich die Ebit-Marge von 2,1% auch in einem saisonal schwachen Quartal verbesserungswürdig.

Datron AG: DATRON AG gibt die testierten Geschäftszahlen 2014 sowie die Zahlen des ersten Quartals 2015 bekannt

08:05 05.05.15

Datron AG  / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Quartalsergebnis

05.05.2015 08:00

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch DGAP - ein Service
der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


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DATRON AG gibt die testierten Geschäftszahlen 2014 sowie die Zahlen des
ersten Quartals 2015 bekannt

Geschäftszahlen 2014:

  - Jahresabschluss 2014:

    Umsatz TEUR 38.197
    EBIT TEUR 3.004
    Ergebnis je Aktie EUR 0,52

  - Vorstand und Aufsichtsrat schlagen Dividendenzahlung i.H.v. EUR 0,15 je
    Aktie vor

Sehr positiver Geschäftsjahresauftakt mit erstem Quartal 2015:

  - Umsatz TEUR 9.650 (Vorjahreszeitraum TEUR 8.109)

  - Auftragseingang TEUR 10.107 (Vorjahreszeitraum TEUR 9.493)

  - Book-to-Bill Ratio von 1,05 (Vorjahr 1,17)

  - EBIT-Marge 2,1% (Vorjahreszeitraum 1,1%)

  - Ergebnis je Aktie EUR 0,04 (Vorjahreszeitraum EUR 0,02)

Mühltal, 05. Mai  2015 ‐ Die DATRON AG (WKN A0V9LA), Anbieter von
innovativen CNC Fräsmaschinen, Dentalfräsmaschinen sowie Dosiermaschinen
mit Sitz in Mühltal bei Darmstadt, gibt die testierten Geschäftszahlen 2014
bekannt. Die bereits im Februar 2015 veröffentlichten vorläufigen Zahlen
für das Geschäftsjahr 2014 wurden durch den Abschlussprüfer  bestätigt. Mit
einem Umsatz von rund EUR 38,2 Mio., einem EBIT von EUR 3,0 Mio. sowie
einem Ergebnis je Aktie von EUR 0,52 zeigte die DATRON AG in 2014 ein sehr
stabiles und überproportional profitables Wachstum. Der Jahresabschluss der
DATRON AG ist ab heute auf der Internetseite der Gesellschaft www.datron.de
im Bereich Investor Relations abrufbar.  Vorstand und Aufsichtsrat werden
der im Juni 2015 stattfindenden Hauptversammlung die Zahlung einer
Dividende von EUR 0,15 je Aktie vorschlagen.
 
Mit dem ersten Quartal 2015 ist die DATRON AG erfolgreich in das neue
Geschäftsjahr gestartet.  Mit einer Wachstumsrate von 19% erzielte die
Gesellschaft Umsatzerlöse von TEUR 9.650  (Vorjahreswert TEUR 8.109). Der
Auftragseingang legte im gleichen Zeitraum um knapp 7% auf TEUR 10.107 zu
(Vorjahreswert TEUR 9.493).

Im März fand die zweijährig veranstaltete IDS (Internationale Dental-Schau)
in Köln statt.  Diese Leitmesse der Dentalbranche  erwies sich auch für
DATRON als wichtiger Impulsgeber für den Dentalbereich.

Ergebnisseitig erzielte die DATRON AG in den ersten drei Monaten des
Geschäftsjahres 2015  einen EBIT von rund TEUR 207, was einer EBIT-Marge
von 2,1% entspricht (Vorjahreswert 1,1%).  Das Ergebnis je Aktie betrug
EUR 0,04 (Vorjahreswert EUR 0,02).

Das Verhältnis von Auftragseingang zum Umsatz (auch "Book‐to‐Bill Ratio"
genannt) betrug für das erste Quartal 2015 1,05 (Vorjahreswert 1,17). Rund
45% der Aufträge generierte die DATRON AG dabei aus dem Ausland
(Vorjahreswert 44%).

Aufgrund der in den letzten Wochen weiter anhaltenden erfreulichen
Entwicklung bestätigt die DATRON AG die im Februar 2015 veröffentlichten
Planzahlen für das Gesamtjahr 2015. Die DATRON AG plant 2015 einen Umsatz
zwischen EUR 41 Mio. und EUR 43 Mio. bei einer EBIT-Marge von 8% bis 9% zu
erzielen.

* Dieser Post erfolgt in freundlicher Zusammenarbeit mit dem SCALE-Segment.

Es liegt ein neuer Research Report von Edison zu Datron vor. Den Report finden Sie hier: www.boerse-frankfurt.de/aktie/research/...n-Aktie/FSE#Research

Hinweis: Dieser Bericht stellt keine Anlageberatung und entsprechend keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Er wird ausschließlich zu Informationszwecken bereitgestellt.

* Dieser Post erfolgt in freundlicher Zusammenarbeit mit dem SCALE-Segment.

Datron stellt CNC-Fräsmaschinen sowie dazugehörige Werkzeuge her und leistet  Kundenservice auch nach dem Verkauf. Der Großteil des Geschäfts besteht aus dem Verkauf von Fräsmaschinen und Werkzeug in Standardausführung. Zudem bietet Datron auch Ersatzteile an.

Das Wachstum der weniger volatilen Geschäftsbereiche (Kundenbetreuung und Ersatzteile) sieht Edison als starken Vorteil von Datron an. Zudem blickt das Analysehaus positiv auf die steigende Nachfrage nach Fräsgeräten sowie die fortgeschrittene und innovative Technologie des Unternehmens. Als Risiko zitieren die Analysten von Edison die vergleichbar geringe Größe von Datron, den unterdurchschnittlichen Verkauf von zahnärztlichen Fräsmaschinen sowie den Mangel an Marktdaten.

2017 stieg der Umsatz um acht Prozent auf 49,3 Millionen Euro, während der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 33 Prozent auf 3,9 Millionen Euro hochging. Der Ausblick für 2018 ist laut Edison positiv. Für das laufende Geschäftsjahr wird ein weiteres Umsatzwachstum um bis zu zwölf Prozent sowie eine Steigerung des EBIT von bis zu 37 Prozent erwartet.

Hinweis: Dieser Bericht stellt keine Anlageberatung und entsprechend keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Er wird ausschließlich zu Informationszwecken bereitgestellt.

Ich habe hier mal zugegriffen da ich auf ein Comeback spätestens ab dem zweiten Halbjahr hoffe. Ähnlich wie der Analyst.
Am 2.3 wurde auf der IR Seite eine umfangreiche Analyse (Bank M) eingestellt die aufzeigt das dieses Unternehmen aktuell eher günstig bewertet wird. Als Kursziel werden 11,60 Euro genannt. Datron kam wohl glimpflicher durch die Krise als die Branche.
Ein Rückgang der Marge wird in 2021 nicht erwartet.
Ich sehe hier deutlich mehr Chance als Risiko. Mal sehen ob die angepeilten 25 bis 30 % Wertsteigerung zutreffen werden.
Ich sehe das Invest als risikoarme Beimischung zum Depot.

aber erst seit knapp zwei Wochen

leider gibts wenig News, wenig IR und für 2021 auch noch wenig Hoffnung auf deutlich bessere Zahlen. Aber eine Spekulation ist Datron sicherlich mittelfristig wert, weil man einfach enorm viel Cash bunkert und gute Cashflows erwirtschaftet. Wenn man ab 2022 wieder auf das Profit-Level kommt wie 2017/18, na dann Halleluja, dann könnte man bei 1 € EPS noch zusätzlich 15 Mio Cash vorzeigen. Durchaus denkbar, dass sich der Kurs also bis Ende 2022 verdoppelt. Aber man braucht hier Geduld, da wie erwähnt die kommenden Quartale wohl noch eher schwach werden und die Aktie sehr illiquide ist.

Hat sich an meiner obigen Aussage in #52 nicht viel geändert, außer das 2021 wohl schon stärker wird als gedacht und ich daher auch mit höherem Cashbestand in 2022 rechne.

Aktuell weist man 13 Mio Cash aus. Man hat faktisch keine Schulden. Selbst das Umlaufvermögen spricht eher für positiven Cashflow. Hinzu kommen die auflaufenden Gewinne. Daher gehe ich von 18-20 Mio Cash Ende 2022 aus.

Würde weiterhin bedeuten, dass der Kurs auf 18 € (cashbereinigtes KGV von 10) laufen könnte, wenn man 0.9-1,0 € EPS im kommenden Jahr wieder erreicht.


Chart sieht auch deutlich bullisher aus, nachdem man den bereich 9,8-9,9 € überwunden hat. Kurzfristig sollte man Platz bis 11,6 € haben, bis Jahresende in den Bereich 14,0-14,5 €.

Spannende Geschichte. Vielleicht dauert es noch ne Weile bis die Aktie entdeckt wird und der Abwärtstrend gebrochen. Aber eigentlich nur ne Frage der Zeit.


Ich habe ein bißchen das Gefühl, die Anleger schauen nur auf die Gewinne bzw. das KGV. Danach ist man natürlich mit KGV21 von 15 aktuell fair bewertet. Man vergisst aber, dass knapp 4 € Cash pro Aktie hinzu kommen. Und nächstes Jahr könnte man bei vielleicht 90-95 Cents EPS und Cash von fast 5 € pro Aktie schon eher bei 18-19 € fair bewertet sein. Aber gut, diesbezüglich verstehe ich, dass der Markt da keine Vorschusslorbeeren verteilt.

Die Lieferzeiten von Maschinen im CNC Bereich sind aktuell sehr lang. Die Werke produzieren an der Kapazitätsgrenze. Datron profitiert indirekt auch von den Konjunkturprogrammen der Staaten. Da die produzierenden Betriebe Maschinen brauchen um ihre Produkte zu bearbeiten. (Straßenbau, Brücken, Tunnel usw…)

Man liest zwischen den Zeilen dass an die starken Jahre 2017/2018 angeknüpft wird. 2022 wird also sehr spannend wie lange dieser Konjunkturzyklus andauert :-)  

@katjuscha

Was ist der Grund dafür das BankM in seinem research mit negativen freien Cashflows 22/23 rechnet  während du scheinbar einen deutlich positiven erwartest? Ist Capex und F&E vlt. wesentlich höher in Zukunft?  

Ist für mich aber kein Grund meine Prognose zu überarbeiten,  falls temporär die kurzfristigen Aktiva stärker steigen als die Passiva. Mal abgesehen davon dass ich nicht wüsste wieso sich das zwei Jahre wirklich so einstellen sollte. Ist ja eher mal für 2-3 Quartale ein Thema.

Mal den Halbjahresbericht abwarten. Dann kann ich mehr dazu sagen.

Ja, auf Seite 3 sieht man ja deren Cashflow-Schätzungenn im Detail. Wie ich erwartet hatte gehts ums Umlaufvermögen.

Die gehen von 2,5 Mio cash earnings aus, aber erwarten -3,5 Mio aus workung capital Effekten. Ich habe hrlich gesagt keine Ahnung wie sie darauf kommen. Zeitweise wie gesagt durchaus mal möglich, dass man am Anfang der Geschäftsausweitung (sie rechnen ja mit deutlichem Umsatzwachstum) die Forderungen für ein paar Quartale deutlicher wachsen als die Verbindlichkeiten. Aber dass man bei BankM über zwei Jahre hinweg (2021/22) 6,2 Mio cash earnimgs erwartet und gleichzeitig 6,7 Mio negativen working capital Effekt, das halte ich dann doch für ziemlich unwahrscheinlich. Man gibt ja auch keine Begründung dafür an.

Am Capex liegt es jedenfalls nicht. Den erwarten sie sogar geringer als ich.

lässt eigentlich nur den Schluß zu, dass meine Schätzungen eher konservativ zum Cashflow sind. Man hat über 6 Mio Forderungen und nur 1 Mio verbindlichkeiten. Wie soll da bitte nachhaltig negativer Cashflow entstehen, wenn man 3 Mio Gewinn erzielt?

Also aktuell finde ich die BankM Schätzung wirklich absurd. Fakt ist jedenfalls, die Unternehmens-Aktiva (selbst ohne Cash) übersteigen bei weitem die minimalen Verbindlichkeiten. Man könnte eigentlich schon jetzt von fast 20 Mio nettocash reden, wenn man das Nettoumlaufvermögen einfliessen lässt.

für deine Einschätzung :)  

www.finanznachrichten.de/...on-ag-von-bankm-ag-kaufen-016.htm

Es sind nicht nur die vollen Auftragsbücher sondern vielmehr die Kundenbindung mit erstaunlichen Zahlen im Bereich After-Sales (Ersatzteile, Wartung etc. ). Das macht hier den Unterschied zu vielen anderen Maschinenbauern. Man ist vielleicht nicht im Segment Umsatz der Marktführer aber sehr wohl in Sachen Qualität und Innovation. Wenn nun noch das neue Werk in Ober-Ramstadt entsteht und man die bisherigen etwas versprengten Standorte zusammenführt und alles zentralisiert wird es der Effektivität des Unternehmens sicherlich nicht schaden. Bereinigt denke ich schon dass hier mal Kurse in Richtung 20 EUR zu sehen sind ...

gebrochen.

Ich glaub jetzt nicht, dass wir kurzfristig gleich auf 14-15 € steigen, aber wenn die Zahlken weiter so gut ausfallen wie ich erwarte, dann sollten wir bis Jahresende die Hochs bei 14,7 € wiedersehen.

In den nächsten zwei Wochen dürften ja die endgültigen Halbjahreszahlen kommen. Mal sehen, ob die noch etwas Schwung reinbringen, wobei sie ja durch die Prognoseanhebung schon weitestgehend bekannt sind.

https://www.ariva.de/news/...atron-ag-verffentlicht-vorlufige-9809857

Da wird gehandelt als gäb's kein Morgen.

Anleger, die zu solchen Kursen verkaufen wollen, ergibt sich halt wenig Umsatz.

Ich würde mal vermuten, wenn der Kurs über 14€ läuft, würde auch der Umsatz deutlich anziehen.

auf dem gegenwärtigen Kursniveau, es gibt also nicht nur keine VER-, sondern auch keine KÄUFER.

Ich könnte mir allerdings vorstellen, dass das an dem scharfen Anstieg gestern liegt und einiges Geld auf einen Rücksetzer wartet. Viele Anleger mögen es ja ganz und gar nicht, dem Kurs quasi hinterherzulaufen, wenn dieser gerade hochläuft...

viel kaufen, wie im Orderbch vorhanden ist. Das sind halt solche Miniorders, dass da kein Mensch den Kurs anschieben kann. Das ist oft eine sehr groteske Situation. Gibt noch andere Beispiele, wo noch weniger im Orderbuch steht, und trotz starker Unterbewertung gerade deshalb der Kurs nicht steigt. Wert soll sich auch bereit erklären, die paar Aktien wegzukaufen und den Kurs dadurch hochzutreiben, wenn man eigentlich mehr kaufen will?

Ich glaube, dass sich Käufer und Verkäufer erst wieder oberhalb 14 € auf größeren Handel werden einigen können. Da werden die verkäufer sagen, das ist ein halbwegs faires Kursniveau und der Anstieg der letzten Wochen/Monate ist ausreichend. Und die Käufer werden immernoch Potenzial wegen der fundamentalen Unterbewertung sehen. Würde ich drauf wetten, dass wir dann deutlich höhere Umsätze sehen, vor allem wenn die Q4-Zahlen und damit die Jahresprognose am oberen Rand rauskommt, was ich vermute. EPS von 95 Cents dürfte mit relativer Sicherheit erreicht werden. NettoCashposition steigt weiter und könnte nächstes Jahr 5 € pro Aktie erreichen.

ist ja ganz nett, aber deren Gewinn- und vor allem Cashflow-Schätzungen kann ich nicht nachvollziehen. Wieso erwarten die jetzt in den Jahren 2021-2024 in vier Jahren einen negativen Effekt aus dem Working Capital von 10 Mio € ?
Die EPS Schätzungen dürften für 21/22 auch zu niedrig sein.

... man rechnet im Mittel mit 10% EBIT-Marge bei im oberen Bereich fast 60 Millionen Umsatz - da sollte der Kurs doch noch etwas Luft nach oben haben.
Und das alles trotz der aktuellen Lage ...

scheint ja zu laufen in der Firma  

Mein Kursziel auf 21,7 € angehoben.

Entspricht bei 1,15 € EPS im neuen Jahr (oberes Ende der Vorstandsprognose) einem KGV von 15 plus dem Nettocash, den ich Ende 2022 auf 4,5 € pro Aktie schätze.

Kaufsignal im weekly

KGV etwa 11, über 14 Mio Cash, hoher Auftragsbestand ...

und ich bin mir ziemlich sicher, dass der Vorstand wie letztes Jahr auch aktuell wieder konservativ prognostiziert, und dass sich der Cashbestand an die 20 Mio € gegen Jahresende bewegen wird.

@Katjuscha
Hat sich dadurch Dein persönliches Kursziel verstärkt/bestätigt, oder würdest Du es sogar anheben?

Daran hat sich erstmal nix verändert. Wieso auch?

Datron weiter stark in der Spur, extrem günstige Bewertung mit KGV von 10 (cashbereinigt von 6,5).

Habe leider heute vormittag nicht mit diesem Ausverkauf unter sehr niedrigen Umsätzen gerechnet, sonst hätte ich unterhalb 11 € zugekauft. Werde jetzt ein Kauflimit in dem Bereich reinstellen, falls nochmal Anleger auf die Idee kommen sollten, unter 11 € zu verkaufen.

Die DATRON AG erwartet nunmehr für das 1. Quartal 2022 einen Umsatz zwischen EUR 14,8 Mio. und EUR 15,6 Mio. und einen Auftragseingang zwischen EUR 17,5 Mio. und EUR 18,5 Mio., während in der letzten Prognose vom 21. Dezember 2021 ein Umsatz und Auftragseingang zwischen EUR 13,3 Mio. und EUR 14,8 Mio. erwartet wurde. Das EBIT beträgt im 1. Quartal 2022 voraussichtlich zwischen EUR 1,5 Mio. und EUR 1,9 Mio., während in der letzten Prognose vom 21. Dezember 2021 ein EBIT von EUR 0,9 Mio. bis EUR 1,5 Mio. erwartet wurde. Das geplante Ergebnis je DATRON Aktie für das 1. Quartal 2022 beträgt zwischen EUR 0,26 und EUR 0,33, während in der letzten Prognose vom 21. Dezember 2022 ein Ergebnis von EUR 0,16 bis EUR 0,26 erwartet wurde.

www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...das-quartal-an/?newsID=1542111

letztes Jahr 4 Prognoseanhebungen zwischen Juni und Dezember.
Jetzt die erste Anhebung schon Ende März, auch wenn sie sich erstmal nur auf Q1 bezieht. Das sieht aber ganz danach aus als bekommen wir auch noch 1-2 Anhebungen der Jahresprognose während des Jahres. Aktuell natürlich nachvollziehbar in dem ganzen Umfeld erstmal vorsichtig zu bleiben. Genau richtig. Aber wenn Q1 schon so stark bei Gewinn und Auftragsbestand war, ...

Der Wert ist sowas von Unsichtbar am Kapitalmarkt, da kommt es auf eine Prognoseanhebung mehr oder wenig auch nicht an...

kann sich sowas dann in einem großen Knall auflösen. Dann gehts nach einem Jahr Seitwärtsphase plötzlich innerhalb von 1-2 Wochen um 30-50% hoch, auch unter sehr niedrigem Umsatz. Vorausgesetzt natürlich die Datenlage bleibt so gut.

Irgendwann können die sich ja selbst aufkaufen, wenn das so weitergeht. Im Grunde kann man es schon jetzt. Den Streubesitz könnte man aktuell komplett aus eigenem Cash aufkaufen. Und da ist noch nicht mal das positive working capital berücksichtigt.

dümpelt  der Kurs vor sich hin, und dann verfünffacht er sich in drei Jahren, wie bei 2G Energy. Das wäre mal was. Ich habe Zeit….und schaue in 12 Monaten nochmal drauf.

eigentlich für die Produktion auf Gas angewiesen? bzw würde es bei einem Gasembargo zu Problemen kommen?

entweder 20 oder 35 Cents Dividende.

Ich werde dann berichten, wie es gelaufen ist.

0,18% hast du bekommen und meine Stimme hattest du immerhin ;)  

Gegenstimmen waren. Waren wahrscheinlich 5-10 Kleinanleger, inklusive mir.

Aber okay, der Vorstand hat es ja ganz gut begründet. Ich habe mich dazu bei W:O geäußert.

www.wallstreet-online.de/diskussion/...steme#beitrag_71849384

Schlecht gelaufen ist es insofern nicht, da die Vorstandsaussagen zum operativen Geschäft und auch zum Grund für die Dividendenpolitik ja überzeugen. Ich glaube dennoch, dass eine höhere Dividende möglich wäre.



Mahlzeit!

ein Trauerspiel, ... just don't know what i should do ...

Bleibt für mich dabei… da Q4 das stärkste Quartal ist, sollte es auf ein EPS von 1,00-1,05 letztlich hinauslaufen. KGV also knapp 11 aktuell.

Cash wurde trotz Dividendenzahlung und Aufbau der Vorräte auf 14,8 Mio gesteigert. Dürfte am Jahresende wahrscheinlich bei mindestens 17 Mio liegen bzw. 4,3 € pro Aktie.

Kurs-Downer draus;

Die Gesamtgemengelage verschärft/verschlechtert sich weiter ... da kommt die EZB-Sitzung am 9.9.22 mit wahrscheinlich einer Zinserhöhung um 75-Basispunkte, dann wieder die nächste FED-Sitzung, auf der ebenfalls ne Zinserhöhung wahrscheinlich ist (-> Inflationsbekämpfung ist erstrangig in USA/->Hole in the Wall)... das wird dann die EZB erneut zur Zinsanhebung bewegen, denke ich;

Ich befürchte der DE-Gesamtmarkt geht down down down .... dem ist die Datron völlig egal, leider.

(Ort des FED-Treffen's) heissen anstelle von 'Hole in the Wall' !!  sorry ... :-)

Denn Letzteres war ja die Operationsbasis/Unterschlupf  von mehreren Banden von Outlaws damals im Wilden Westen (u.a. Butch Cassidy, Sundance Kid, Jesse James,...), liegend am Hole-in-the-Wall Pass in Wyoming/USA;

2022

* Umsatz TEUR 43.483 (Vorjahr TEUR 39.983)

* Auftragseingang TEUR 48.088 (Vorjahr TEUR 41.556)

* EBIT TEUR 4.310 (Vorjahr TEUR 3.911)

* Ergebnis je Aktie EUR 0,77 (Vorjahr EUR 0,74)

* Ausblick für das Gesamtjahr 2022 wird bestätigt

reagiert Null auf die starken Zahlen.

Jeder Schrott steigt derzeit, aber ne Aktie mit KGV 9-10 und 4,5 € Nettocash pro Aktie notiert immernoch unter 10 €.

in meinem Depot steigt jedenfalls nicht.

gibt Prognose für 2023 ab
www.datron.de/fileadmin/dokumente/ir/2022/...3_2022-12-19.pdf

stock3.com/news/...e-fuer-das-geschaeftsjahr-2022-an-11583152

Das sieht ja fast wie ein Ausbruch aus  

Datron A0V9LA – Kurs 10,7 € - Kursziel 17,0 €

-Hohe Prognosesicherheit! In den letzten drei Geschäftsjahren hat der Vorstand 5-6 mal die Jahresprognose erhöht, erst zuletzt wieder kurz vor Jahresende.
-Ebenso hat man einen positiven Ausblick auf 2023 mit rund 10% Wachstum bei Umsatz und Gewinn veröffentlicht. Von 2020 bis 2023 wäre man dann über 50% im Umsatz gewachsen. Diese Vorstandsprognose läuft auf ein KGV von 9 hinaus, eher etwas tiefer.
-Zusätzlich hat man etwa 4,0-4,5 € Netcash pro Aktie. Investitionen in neue Immobilie sollen mittelfristig das EPS deutlich steigern.
-CRV vor allem durch das geringe Risiko interessant. In diesen Zeiten schläft man damit besser.
-Aktie aber sehr markteng, zumal das Unternehmen vor 2-3 Jahren erheblich Aktien zurückgekauft hat und damit der Streubesitz weiter ausgedünnt wurde. Also wenn man investieren will, dann streng limitieren und vor allem nicht kurzfristig denken.

8 KW gibt es die Q4 Zahlen
23.Februar Analystenkonferenz

Zahlen kommen also vermutlich am 21./22. Februar.

DATRON gibt positive mittelfristige Prognose bis 2025 bekannt
www.datron.de/fileadmin/dokumente/ir/2023/...23_05_08_FIN.pdf

Und das obwohl wir bereits durch den Webcast vom Februar wissen, dass selbst ohne größeres Umsatzwachstum bis 2026 nur durch die wegfallenden Miet(neben)kosten 1,8 Mio € eingespart werden sollen.

Alles nicht mehr nachvollziehbar, was im Nebenwertsektor derzeit abgeht.

Für 2026 dürfte Datron selbst ohne größeres Umsatzwachstum auf KGV unter 8, KCV sogar von 5-6, Ebitda-Multiple von 4 und KBV von 0,75-0,80 kommen.

bei leicht fallender Marge.
Jahresprognose bestätigt.

stock3.com/news/...-monate-des-geschaeftsjahres-2023-13019856

Für mich weiterhin stark unterbewertet mit KGV von 10 (cashbereinigt von 7).

Jetzt geht es natürlich los mit den Investitionen in das neue Firmengebäude, was dann ab Mitte 2025 deutliche Anstiege bei Ebitda und Cashflow bringen soll. Es verlagert sich dann sozusagen die Unterbewertung aus der Bilanz mit derzeit viel Cash in die GUV und besonderes den Cashflow, siehe schon das Posting zuvor!

ist auch für den Nebenwerte-Bereich doch sehr klein und die Aktie schon in normalen, ruhigen Börsenphasen illiquide. In krisenhaften Zeiten scheut man ein solches Risiko erst recht, da kann das KGV sein wie es will.

ändert, sobald der absehbare Gewinnsprung ab Mitte 2025 einsetzt, oder dass der Kurs dann eben unter geringen Unsätzen einen Sprung macht.

Bei Datron hätte ich ausnahmsweise dann auch kein Problem damit, wenn man irgendwann ein Angebot an die freien Aktionäre macht. Hat man ja vor ein paar Jahren schon mal gemacht, aber dann vielleicht sogar um ein SqueezeOut anzustreben. Wird aber vor 2026 nicht geschehen, da bis dahin das Geld in den Neubau geht.

Jedenfalls hat das Argument der illiquiden Aktie zwar irgendwo eine gewisse Berechtigung, aber der es gibt so viele illiquide Aktien, die nicht nur Kurssprünge machen, sondern auch viel höher bewertet sind. Würde mich jedenfalls nicht überraschen, wenn es mal plötzlich innerhalb weniger Wochen hier 50-70% aufwärts geht, und wenn es erst 2025 ist. Bis dahin nehme ich die Dividenden als kleines Trostpflaster mit. Die Dividenden sind nicht üppig (2,5%), aber vor dem Hintergrund des absehbaren Gewinnsprungs 2025 kann ich damit gut leben. Geht ja auch immer um das CRV. Auf Sicht von 2-3 Jahren hat man 100% Potenzial, und währenddessen sehe ich nicht wie man zwischendrin mehr als 15% fallen sollte. Dieses geringe Risiko gleicht ja dann schon fast die Dividende der nächsten 3-4 Jahre aus.

17 Euro ... für mich interessant : KGV Niedrig und eine kleine Dividende ...  

Konjunkturlage, aber hey, immernoch einstelliges KGV bei viel Cash, den man allerdings einsetzen wird, um 2025/26 dann erheblich Kosten zu sparen und dann annähernd doppelt so hohe Cashflows erwirtschaften zu können.
Meine Schätzung. Rechnerisch 15-20% FCF Yield ab dem Jahr 2026.

sehr sehr dünn .. heute gerade mal 50 ! Stück über Tradegate

hat sich an deinem Investmentcase was geändert bzw warum verkaufst du seit Wochen?

Ich hab nur für 2024 zwei Bedenken.

Erstens ist die Aktie sehr markteng fürs wikifolio. Ich kann sie kaum sinnvoll traden. Deshalb verabschiede ich mich im großen Wikifolio generell von solchen Microcaps, die Streubesitz unter 20 Mio € aufweisen.

Zweitens befürchte ich, dass der Markt es übergaangsweise nicht gerne sehen wird, wenn das EPS aufgrund der steigenden Zinsaufwendungen und steigenden Abschreibungen erstmal fällt (durch den Bau des Firmengebäudes). Ich hab ja schon dargelegt, dass das mittelfristg sich im FreeCashflow deutlich poistiv bemerkbar macgen wird, also ab Mitte 2025. Nur wie ich den Markt in den letzten Jahren kennengelernt habe, wird ihm das 2024 erstmal egal sein. Die Leute werden nur das sinkende EPS sehen und meinen, ein KGV von 10 reicht aus.

Fazit: Ich verkaufe m Wikifolio, aber erstens halte ich im privaten Depot 2 Drittel langfristig, und zweitens würde ich dann in 12-15 Monaten wieder zukaufen, wenn der Kurs dann immernoch unter 10 € notieren sollte, dann allerdings wohl nur im kleineren Wikifolio. Da ist Datron dann leichter handelbar.

Vor allem so früh recht optimistisch. Kann man nicht meckern.

eine Dividende im Bereich 25-30 ct. leisten .. schön wäre es wenn man da etwas höher geht

sich an der Dividendenpolitik trotz der hohen Investitionen nichts ändert.

Höher wird man aber sicher nicht gehen. Ich bin schon zufrieden, dass man die Politik so beibehält, denn 40 Mio sind ja keine Kleinigkeit.

EPS bei 1,10 ... damit echt ein niedriges Kgv

Hört sich alles wirklich gut an, sowohl was den Baufortschritt als auch die Auftragslage  (insbesondere im Vergleich zur Branche) betrifft.

Schade, dass die marktenge Aktie darüber hinwegtäuscht, wie gut sich das Unternehmen schlägt.

ein paarmal an. Aber Datron verdient ziemlich stabil (Corona und 2019 mal außen vor) um 1 Euro pro Aktie.
Und die grundsätzliche Unternehmensentwicklung passt auf jeden Fall. Das man dann hier jetzt mit einen kgv unter 10 (wenn man mal wieder 1 Euro rund schafft) gehandelt wird, ist zumindest mir nicht verständlich ...  

schade das, dass Ergebnis nach unten korregiert wird. Dafür traut man sich aber schon bis 2025 voraus.
Man verdient ja auf die 2 Jahre gesehen dann wieder rund 1 / Euro pro Jahr.
Verrückt das man bei einen Kurs von 9 Euro steht. Immerhin gibt es einen kleine Dividende.  

Passt es schon. Der Auftragseingang könnte besser sein

trotzdem für zu niedrig. Man verdient Geld und wenn man 80 ct. EPS auf Jahr schafft liegt man bei knapp über kgv 10 ... und die 20 ct. Dividende gibts als Trostpflaster

Ich finde keine News ?

das war wohl stopp-loss in kombi mit marktenge. der spuk ist schon wieder vorbei.

feuchte hände habe ich auch nicht mehr. ;)

hatte ein kauflimit von 8,60 drin. wurde bedient. kurze zeit später stand die posi schon
dick unter wasser. nun bin ich im plus. sowas. :)

man muss wahrscheinlich echt aufpassen mit Deutschen Firmen im Moment.

40 ct EPS und dann hat man Plötzlich bei 8 Euro sogar noch ein 20 er KGV
und wer zahlt das wenn es abwärts geht ? ... puh ...

Hat aktuell stark sinkende Auftragseingänge.

In den letzten 3-4 Wochen gab es bestimmt 3-4 solcher Gewinnwarnungen täglich.

frage ich mich gerade hinwerfen oder nicht ... hier tendiere ich eher noch zu halten im Moment da ich im Kopf habe das irgendwie ein Umzug ? läuft und danach Kosten gespart werden und es somit vom Ergebnis her 2025 bzw. 2026 schon von dieser Seite her aufwärts gehen könnte ?
und 2024 sind wir ja schon im August .. hm... wobei mir die Warnung irgendwie auch nicht recht passt .. v.a. wurde ja erst im Frühjahr etwas abgesenkt u. ich dachte noch : ok gut das geh ich mit .. aber jetzt .. sehr ärgerlich

natürlich auch aktuell übergangsweise die Zinsbelastung aufgrund der höheren Verschuldung zunehmen. Und es kommen dann ab Ende 2025 auch höhere Abschreibungen hinzu, die allerdings nicht cashwirksam sind. Deshalb gehe ich sukzessive ab 2026 von deutlich steigenden FreeCashflows aus.

Ich hhate vor ein paar Monaten schon geschrieben, dass der Markt zwischenzeitlich bis dahin die Aktie vielleicht meiden könnte. Kann aber dann auch ne Chance sein, vor allem falls der Kurs jetzt die nächsten 6-12 Monate noch bis zum Allzeittief bei 6,6 € fallen sollte. Dann wäre die Aktie mittelfristig sicher sehr attraktiv. Leider denkt der Markt hetzutage kaum noch 2-3 Jahre voraus.

jetzt das Kursziel hinlegt. Gefühlt wird es so um die 10 Euro landen.  

Wieso sollten sie das Kursziel gleich so drastisch kürzen?

Die werden ja nicht davon ausgehen, dass nach ihrem Bewertungsmodell die Gewinne und Cashflows jahrelang so tief bleiben. Dann hätten sie sich ja zuvor komplett verrannt.