OPTIMISTISCHER GEDACHT
Und jetzt rechne ich mal, was da in einem deutlich besseren Fall an Potenzial da ist:.
Wir haben sehr gutes Stevia. Und sehr viel Erfahrung: eine Packung mit 100 Päckchen Table Top Sweetener à 1g von dieser Qualität können wir auch locker für $5 verkaufen (vergleiche ich Preise, dann ist auch dann noch viel Luft nach oben). Das ist weissgottnicht utopisch gerechnet. Aber jetzt rechnen wir mit $5. 100g kosten/bringen also $5,- Umsatz. New stuff, besonders gut: TasteRight.
Dann gibt's mit 1kg $50,- Umsatz.
1 Tonne sind 1000kg. Somit bringt eine Tonne $50'000,- Umsatz.
Wir dürfen nun aber von 3'000 Tonnen ausgehen. Und dann hätten wir ein Umsatzpotenzial von $150'000'000,-. Das sind $150 Mio. Krass und krasser.
Weiterrechnen.
Jetzt schöpfen wir 80% vom Potenzial aus. Am Anfang müssen die ganzen Läden ausgestattet werden, zudem machen sich die Geschäftsbeziehungen bezahlt. NuNaturals, Wild und wie sie alle heissen. Dann sind's $120 Mio Umsatz. Bei 80% Auslastung und mit realistischen $5,- pro Packung. $120 Mio Umsatz.
Jetzt überlegen wir die Marge. Und da können wir Anzucht, Steviapflanze, pures Stevia (das, was wir bis dato immer gemacht haben), das Endprodukt (OnlySweet/TasteRight) und auch den Export abgreifen. Also quasi die komplette Wertschöpfungskette. Auch hier will ich es nicht übertreiben: 50% Marge für alles. Wobei da dann immer noch Luft nach oben ist. Schließlich geht's inzwischen um die komplette Wertschöpfungskette. Alles für uns. Aber ? nicht übertreiben - rechnen wir mit 50% Marge.
50% Marge von $120 Mio Umsatz, das sind $60 Mio Gewinn. Ohne, dass wir illusorische Annahmen getroffen haben. Wir haben das Potenzial für krasse $60 Mio Gewinn.
Und mit diesen $60 Mio bewerten wir nun. Was wollen wir für ein KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)? Auch hier wollen wir noch gut in realistischen Regionen bleiben: ich rechne nun mit einem KGV von 10. Eigentlich immer noch saubillig. Dann wäre der Firmenwert bei $600 Mio. Die $60 Mio x 10. Und das teilen wir durch 200 Mio Aktien. Dann haben wir einen Kurs von $3. Grosse Augen mach.
Und das bei eigentlich immer noch günstigen Preisen. 80% Auslastung. Einer realisierbaren Marge. Und einen KGV von 10. Ein 10er KGV gibt?s immer noch eher selten. Und so würden wir bei einer Bewertung von $3 pro Aktie ankommen. Und noch nicht eingerechnet sind Wachstumspotenzial und Hype.
Ich bin echt gespannt, was da kommt? Bin ich. Alles passt so gut zusammen. Alles steht im Quartalsbericht. Das equity program. Und jetzt noch die FDA und TasteRight. Und auch der Kurs darf das mitmachen. Schaut man die letzten Quartale Chart, dann sieht man: ganz offensichtlich sehen das immer mehr so. Wir haben einen - m.E. berechtigten - Aufwärtstrend. Und wenn das dann mal wirklich entdeckt und kommuniziert wird, dann freut sich der Aktionär. Und Zhang. Heureka gestern ? Heureka auch heute.
Ob es so kommt? Zu schön, um wahr zu sein. Ich glaube es nicht. Aber: das Potenzial ist realistisch darstellbar. Und ganz so weit müssen wir auch nicht kommen. $3. Wohin sollte ich auch mit dem ganzen Geld. ;-) Was aber ziemlich ebenso klar ist: eine Bewertung im einstelligen Cent-Bereich ist ein Witz. Und ich bin mir sicher, dass das auch spätestens nächste Woche Geschichte ist.
Zurück
