Hab mal Lloyds TSB ins Depot genommen!

Hier der Link zur Investor Realtions Seite von Lloyds. Dort sind sehr ausführliche Infos !

www.investorrelations.lloydstsb.com/ir/homepage.asp

Dort ist unter den Finacial Reports eine Risikobetrachtung bzgl unsicherer Kredite aufgeführt.
Lloyds hat direkt ein relativ kleines Risiko, allerdings  über eine Beteilung doch ein etwas Größeres, ungefähr 25 Mrd GBP.
Dort ist auch ein Rating der entsprechenden Kredite aufgeführt, die fast gesamt AAA Bewertungen haben von Moody's und Standard and Poors. Inwieweit hier die Ratings verläßlich sind, überlaße ich der Phantasie des Lesers. Interessant ist, daß auch der amerikanische Staat als Schuldner aufgeführt ist, und der sollte eigentlich nicht illiquide werden (hoffentlich).
Im Q1/2008 wurden ca. eine 3/4 Mrd GBP abgeschrieben. Letztes Jahr wurde ein Gewinn von ca. 4 Mrd GBP gemacht. Davon wurden ca. 50% an die Aktiuonäre ausgeschüttet.
Setzt man an daß die restlichen 3 Quartale in 2008 jeweils auch eine 3/4 Mrd GPB abgeschrieben werden müßen, würde ein möglicher Gewinn (der auch noch einbrechen kann) wie im Vorjahr von 4 Mrd GBP auf max. eine Mrd GBP zurückgehen. Bei 50% Ausschüttung  und 5,7 Mrd Aktien wären das dann ca. 10 britsche Pence pro Aktie, mithin 12 Eurocent  pro Aktie. Bei einem Kurs von 3,5 EUR wären das ca. 3 % Verzinsung.
Bei der Verfassung des engl. Immobilienmarktes kann aber durchaus eine höhere Abschreibung drohen, und der Gewinn mit 4 Mrd GBP wäre auch sehr optimistisch. realistischerweise sollte man davon ausgehen, daß die Diviende ausfällt. Soweit so schlecht.
Das Gute daran ist, daß die Risiken für Lloyds zwar nicht unerheblich, aber doch überschaubar sind (wenn die Angaben von Lloyds vollständig und richtig sind). Denken wir fünf Jahre zurück ! Da gab's mal eine Commerzbank für 5 EUR. Glücklich wer diese damals gekauft hatte. Heute gibt's eine Lloyds für 3,50 EUR. Man betrachte die Dividendenhistorie der letzten 10 Jahre. Daran gibt's nichts auszusetzen, kontiniuerliche Zahlungen und dazu noch steigend.
Denkt man nun 3 -4 Jahre nach vorne, sollte das Thema Subprime abgevespert sein. Die Gewinn normalisieren sich wieder.
Dann kann man von einer Dividende ausgehen wie die letzten Jahre so ca. 35 britische Pence, ungefähr 45 EURcent, respektive eine Dividendenrendite von  über 12 % (und dies vermutlich für einige folgende Jahre !!). Dazuhin sollte sich auch der Kurs wieder erholen. Hier winkt zusätzlich eine Kurschance.
Fazit: Lloyds kann noch weiter fallen (und wird es vermutlich bei dem Umfeld auch), sollten die von Lloyds angegebenen Daten richtig sein, ist das Risiko für Lloyds überschaubar, es geht jetzt eher darum künftig die Aktie zu den besten (niedrigsten Kursen) einzusammeln, und dann ein paar Jahre Geduld zu haben. Es sollte sich lohnen, wie seinerzeit bei der Commerzbank
Gute Investments allen !

Just two days ago , BikeTheMtn tapped Lloyds as a bankable turnaround bet:

   I believe this bank has the ability to recover from the economic punch it received. All-in-all, it was in pretty good standing during the recession until it was pressured to merge with HBOS. It has made great progress in getting a handle on the bad debt from the HBOS acquisition, and my opinion is that in the long term it will turn itself back around.

If Lloyds' recent results are any indication, that turnaround is happening sooner rather than later. In the first half of 2010, the company swung back to profitability ($950 million) as its bad debt charges fell by more than half. Lloyds' purchase of toxic mortgage lender HBOS has certainly cost it billions in loan-related losses, but the move is at least starting to reveal some true powerhouse potential. With the stock continuing to lag all of its main rivals HSBC, Royal Bank of Scotland, and Barclays over the past year, Lloyds might be a timely way to grab a future champion on the cheap.

www.fool.com/investing/general/2010/08/06/...o-pop-lloyds.aspx

The fund holds a range of assets including food and department stores. Among its flagship properties is the Royal Spa retail park in Tunbridge Wells in Kent.If the deal goes ahead as expected, the sale price is expected to reflect a yield of 5.75 per cent.

Both Lloyds and West Coast Capital did not comment, but a source said: "There is definitely an appetite to get rid of that portfolio."

News of the LxB3 sell-off comes days after it emerged that the owners of the Maxim business park, a £330m, largely empty office development situated alongside the M8, are locked in negotiations with Lloyds after breaching its banking covenants.


business.scotsman.com/business/...nd-Lloyds-look-to.6465447.jp