Internationalmedia vor Neubewertung. WKN: 548880

Die VEM mischt auch hier mit.

News - 23.11.06 08:33
DGAP-Adhoc: IM Internationalmedia AG (deutsch)

IM Internationalmedia AG: Kapitalmaßnahme beschlossen

IM Internationalmedia AG / Kapitalrestrukturierung

23.11.2006

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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München, 23. November 2006 - Der Vorstand der IM Internationalmedia AG hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom gleichen Tag die Begebung einer Options-Anleihe im Nennbetrag von bis zu EUR 3.016.200,00 beschlossen. Den Aktionären wird ein Bezugsrecht gewährt. Auf Grund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 7. Juli 2004 hat der Vorstand der IM Internationalmedia AG heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, eine Options-Anleihe 2006/2011 im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 3.016.200,00, eingeteilt in bis zu 75.405 Optionsschuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 40,00 mit einem jeweils abtrennbaren Optionsrecht zum Erwerb von 120 auf den Inhaber lautende stimmberechtigten Stückaktien der Gesellschaft mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital der Gesellschaft von jeweils EUR 1,00 zum Preis von jeweils EUR 1,00 (insgesamt also EUR 9.048.600,00) und mit einer Laufzeit bis zum 30. November 2011 (einschließlich) aus¬zugeben. Die Optionsschuldverschreibungen werden den Aktionären der Gesellschaft im Verhältnis 565:1 zum festgelegten Bezugspreis von EUR 40,00 je Optionsschuldverschreibung zum Bezug angeboten. Nicht bezogene Optionsschuldverschreibungen sollen Investoren zum Preis von EUR 40,00 zum Erwerb angeboten werden. Die Optionsschuldverschreibungen werden, soweit sie nicht gewandelt sind, zum Bezugspreis von EUR 40,00 am 30. November 2011 an die Anleihegläubiger zurückgezahlt. Die Optionsschuldverschreibungen werden vom 1. Januar 2007 an, jedoch nicht vor dem Tag, der auf den Tag der Einzahlung des Ausgabebetrages folgt, mit jährlich 10% verzinst. Der Zinslauf jeder Optionsschuldverschreibung endet an dem Tage, an dem sie zur Rückzahlung fällig wird. Die Zinszahlung erfolgt quartalsweise am letzten Geschäftstag des Kalendervierteljahres. Die Kapitalmaßnahme wird von der VEM Aktienbank AG, München, begleitet. Die VEM Aktienbank AG wird nach Ablauf der Bezugsfrist Optionsschuldverschreibungen jeweils nur in dem Umfang übernehmen, in dem ihr (i) von Aktionären innerhalb der Bezugsfrist Bezugsanmeldungen zugehen, sowie (ii) von qualifizierten Investoren aus dem In- und Ausland im Rahmen einer Privatplatzierung erteilte Angebote zum Erwerb vorliegen. Eine darüber hinausgehende Verpflichtung der VEM Aktienbank AG zur Übernahme Optionsschuldverschreibungen besteht nicht. Der Mittelzufluss aus der Kapitalmaßnahme dient der Stärkung der Eigenkapitalbasis. Ein Bezugsrechtshandel wird nicht organisiert.



IM Internationalmedia AG Investor Relations Fon: +49 (89) 98 107 100 Fax: +49 (89) 98 107 199 E-Mail: info@internationalmedia.de

DGAP 23.11.2006

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Sprache: Deutsch Emittent: IM Internationalmedia AG Kaulbachstrasse 1 80539 München Deutschland Telefon: +49 (0)89 98107-100 Fax: +49 (0)89 98107-199 E-mail: info@internationalmedia.de WWW: www.internationalmedia.de ISIN: DE0005488803 WKN: 548880 Indizes: Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Stuttgart, München, Hamburg, Düsseldorf

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX

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IM INTERNATIONALMEDIA AG Inhaber-Aktien o.N. 0,60 +62,16% XETRA

Anhaltende Verzögerungen bei der Finanzierung von Filmprojekten, über die im Rahmen der Quartalszahlen berichtet worden sei, hätten für Verschiebungen bei der Umsetzung der Strategie des Unternehmens gesorgt. Die Umsetzung der Unternehmensstrategie hätten die Analysten zügiger erwartet.

In der reibungslosen Finanzierung von Projekten würden die Analysten derzeit einen wichtigen Faktor für den Erfolg des Unternehmens sehen. Neben der eigenen Mittelausstattung seien auch ungeklärte Fragen bei der Ausgestaltung der Filmförderung ein Grund für die Verzögerungen bei Projektumsetzungen gewesen. Grundsätzlich habe sich allerdings die Pipeline im Bereich der Genre-Filme gut dargestellt, so dass den Analysten die Umsetzung von vier bis sechs Produktionen im Jahr gemeinsam mit Partnern realistisch erscheine.

Um zuvor erwähnte Schwierigkeiten auszuräumen und die Finanzierung von Projekten sicher zu stellen, habe Internationalmedia in dieser Woche verschiedene Maßnahmen bekannt gegeben. Zum einen habe das Unternehmen eine Absichtserklärung mit der CapCo Group LLC unterzeichnet. Diese sehe zum einen eine Produktionskreditlinie für Internationalmedia in Höhe von 150 Mio. USD mit einer Laufzeit von mindestens drei Jahren vor. Durch die Umsetzung der Absichtserklärung dürfte die Realisierung von Produktionen für Internationalmedia erheblich erleichtert werden. Darüber hinaus werde die CapCo Group künftige und bestehende Filmrechte der Internationalmedia weltweit vertreiben. Hierdurch dürften sich die vertriebsseitigen Möglichkeiten Internationalmedias deutlich erweitern.

Im Rahmen der bekannt gegebenen Maßnahmen verkaufe Internationalmedia auch Teile der eigenen Filmbibliothek. Eine Veräußerung weiterer Bibliothekstitel im kommenden Jahr sei möglich. Damit trenne sich Internationalmedia von einem bedeutenden Asset. Aus der Filmbibliothek hätten in der Vergangenheit relativ regelmäßig hochmargige Erlöse resultiert. Die daraus resultierende Glättung der Entwicklung des Umsatzes und des operativen Ergebnisses werde damit geringer.

Die Analysten würden davon ausgehen, dass für die verkauften Filmtitel im Verhältnis zu den Erwartungen aus einer eigenen Auswertung ein lukratives Angebot vorgelegen habe. Zudem verzeichne das Unternehmen einen sofortigen Mittelzufluss. Dies erlaube eine Rückführung bestehender Finanzverbindlichkeiten, wodurch das Finanzergebnis spürbar entlastet werde.

Durch die Veräußerung ihrer Tochtergesellschaften in Großbritannien werde Internationalmedia ihre allgemeinen Verwaltungskosten weiter senken können. Die operativen Einheiten hätten sich bereits überwiegend in den USA und Deutschland befunden. Bei der Senkung der allgemeinen Verwaltungskosten seien bereits in der jüngeren Vergangenheit erhebliche Fortschritte erreicht worden.

Wenn die Eckpunkte der Absichtserklärung mit CapCo Group LLC wie geplant umgesetzt würden, sei aus Unternehmenssicht ein positives EBIT in 2007 garantiert. Neben den strategischen Maßnahmen habe das Unternehmen eine Kapitalmaßnahme zur Stärkung der Eigenkapitalbasis beschlossen. Es solle eine Optionsschuldverschreibung im Gesamtnennbetrag von 3,02 Mio. Euro platziert werden, wobei den Aktionären ein Bezugsrecht eingeräumt werde. Die Analysten würden eine Stärkung der Eigenkapitalbasis für sinnvoll erachten, allerdings stelle die Optionsanleihe auch eine potenzielle Verwässerung dar.

Auf die Anpassung der Schätzungen und das auf einem DCF-Modell basierende Kursziel verzichten die Analysten von SES Research, da sie mit dieser Publikation das Coverage für die Aktie der IM Internationalmedia AG einstellen. (24.11.2006/ac/a/nw)