$$$ Novelos - Rebound oder Underground? $$$

aggregate of 6,846,537 shares of its common stock, for gross proceeds of $5,134,903. Each unit
consists of one share of common stock at $0.75 per share and a warrant to purchase one share of
common stock. The warrants have an exercise price of $0.75 per share and expire in March 2016.
The financing was led by Venture Investors LLC with participation from existing and new
investors. We paid aggregate cash fees of $450,000 to financial advisors in connection the
acquisition, and placement agent fees consisting of $200,000 in cash and a warrant to purchase
192,931 shares of common stock, at an exercise price of $0.75 per share, in connection with the
financing. The units and the shares issued in connection with the acquisition were issued in
private placements pursuant to exemptions under Regulation D of the Securities of Act of 1933.
None of the securities have been registered under the Securities Act of 1933, as amended, or any
state securities laws. Novelos has agreed to register the resale of the shares of common stock,
and the shares of common stock issuable upon exercise of warrants, issued in the private
placement under the Securities Act of 1933, as amended.
Novelos will continue to develop Cellectar’s three novel cancer-targeted compounds, which are
selectively taken up and retained in cancer cells (including cancer stem cells) versus normal cells.
COLD, a cancer-targeted chemotherapy that we expect to enter clinical trials late in 2012, works
primarily through Akt inhibition. HOT is a small-molecule, broad-spectrum, cancer-targeted
radiopharmaceutical that delivers radiation directly and selectively to cancer cells and cancer
stem cells. We believe HOT has first-in-class potential, and we expect it to enter a Phase 1b dose
escalation trial in the third quarter of this year and Phase 2 trials in mid-2012 in monotherapy for
solid tumors with significant unmet medical need. LIGHT is a small-molecule cancer imaging
agent. We believe LIGHT also has first-in-class potential and expect it to enter Phase 1/2 clinical
trials middle of this year.
“We are very excited to develop COLD, HOT and LIGHT, our three novel cancer-targeted
compounds that we believe will represent a paradigm shift in finding, treating and following
cancer,” said Harry Palmin, President and CEO of Novelos. “We expect this initial financing to
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provide us with capital into the fourth quarter, during which time we expect clinical progress with
LIGHT and HOT and begin work on an IND for COLD.”
“In order to elicit a long-term therapy benefit in cancer, it is rapidly becoming clear that the next
generation of anticancer agents will need to address tumor heterogeneity including the stem cell
component. Our diapeutic tumor selective delivery platform is designed and we believe uniquely
poised to accomplish this in an extremely wide variety of cancers,” said Jamey Weichert, Ph.D.,
Founder of Cellectar and Chief Scientific Officer of Novelos.
Effective immediately, Novelos will trade under symbol NVLTD for twenty trading days to
reflect the post-split price. On May 6, 2011, Novelos’ trading symbol will revert to NVLT.
Rodman & Renshaw, LLC, a wholly owned subsidiary of Rodman & Renshaw Capital Group,
Inc. (NASDAQ: RODM), acted as the strategic advisor and exclusive placement agent for this
transaction. XMS Capital Partners, LLC acted as the strategic advisor to Cellectar, Inc.

Medikamente zur Behandlung und Diagnose von Krebs, gab heute bekannt, dass sie die Übernahme von Cellectar, Inc., ein Wisconsin-basierten Medikamentenentwicklung Unternehmen in eine Aktiengesellschaft abgeschlossen-for-Stock-Transaktion. Cellectar Aktionäre erhalten als Gegenleistung Aktien der Novelos Stammaktien, die etwa 85% der ausstehenden Aktien von Novelos Stammaktien nach dem Erwerb oder 17.001.638 Aktien der Novelos Stammaktien, nach Wirksamwerden einer 1 für 153 Aktienzusammenlegung durch Novelos erfolgt nach dem Ende des Marktes, auf 8. April 2011. Unmittelbar nach dem Erwerb, der Verkauf Novelos Einheiten, bestehend aus einem Aggregat von 6.846.537 Aktien der Stammaktien und Optionsscheinen an eine Summe von 6.846.537 Aktien des stimmberechtigten Grundkapitals erwerben, für einen Bruttoerlös von 5.134.903 $. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie von $ 0,75 pro Aktie und einen Haftbefehl zu einer Stammaktie zu erwerben. Die Optionsscheine haben einen Ausübungspreis von $ 0,75 pro Aktie und verfallen März 2016. Die Finanzierung wurde von Venture Investors LLC mit Beteiligung von bestehenden und neuen Investoren geführt. Wir zahlten gesamten Barmittel in Höhe von $ 450.000 bis Finanzberater in Verbindung den Erwerb und Placement Agent Gebühren bestehend aus $ 200.000 in bar und einen Haftbefehl zu 192.931 Aktien der Stammaktien zu kaufen, zu einem Ausübungspreis von $ 0,75 pro Aktie, im Zusammenhang mit der Finanzierung. Die Geräte und die Aktien im Zusammenhang mit dem Erwerb ausgestellt wurden Privatplatzierungen nach Ausnahmen unter Regulation D des Securities Act von 1933 von ausgestellt. Keiner der Wertpapiere gemäß dem Securities Act von 1933 registriert, in der geänderten Fassung oder den jeweiligen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen. Novelos hat beschlossen, den Weiterverkauf der Stammaktien zu registrieren und die Stammaktien auszugeben bei Ausübung der Optionsscheine, im Rahmen der Privatplatzierung gemäß dem Securities Act von 1933 ausgestellt, in der geänderten Fassung.

Novelos weiterhin Cellectars drei neuartige Krebs-bezogene Verbindungen, die selektiv dich sind aufgenommen und festgehalten in Krebszellen (einschließlich Krebs-Stammzellen) gegenüber normalen Zellen zu entwickeln. COLD, ein Krebs-Chemotherapie gezielt, dass wir erwarten, geben klinischen Studien spät im Jahr 2012, arbeitet in erster Linie durch Hemmung Akt. HOT ist ein kleines Molekül, Breitband-, Krebs-bezogenen Radiopharmakon, dass Strahlung liefert direkt und selektiv an Krebszellen und Krebsstammzellen. Wir glauben, HOT hat first-in-Class-Potential, und wir erwarten, dass es eine Phase-1b geben Dosiseskalationsstudie im dritten Quartal dieses Jahres und Studien der Phase 2 für Mitte 2012 in der Monotherapie bei soliden Tumoren mit hohem medizinischem Bedarf. LIGHT ist ein kleines Molekül Krebs Bildgebungsmittels. Wir glauben, LIGHT hat auch First-in-Class-Potential und erwarten, dass es in Kraft Phase 1 / 2 klinischen Studien Mitte dieses Jahres.

Wir freuen uns sehr, kalt, heiß und Licht, unsere drei neuartige Krebs-bezogene Verbindungen, die wir glauben, dass ein Paradigmenwechsel in der Feststellung, Behandlung und nach Krebs darstellen zu entwickeln, sagte Harry Palmin, Präsident und CEO von Novelos. Wir erwarten von dieser Anschubfinanzierung uns mit Kapital in das vierte Quartal, während welcher Zeit erwarten wir klinische Fortschritte mit Licht und HOT und beginnen mit der Arbeit auf eine IND für COLD.

Um eine langfristige Therapie profitieren bei Krebs auslösen kann, ist es schnell klar, dass die nächste Generation der Krebsmedikamente müssen Tumor Heterogenität einschließlich der Stammzell-Komponente Adresse. Unsere diapeutic Tumor selektiv Delivery-Plattform ausgelegt ist und wir glauben, eindeutig bereit, dies in eine extrem breite Vielzahl von Krebserkrankungen zu erreichen, sagte Weichert Jamey, Ph.D., Gründer von Cellectar und Chief Scientific Officer von Novelos.

Ab sofort wird unter Novelos Symbol für zwanzig Börsentagen NVLTD Handel auf die Post-Split Preis widerspiegeln. Am 6. Mai 2011, wird Novelos Börsenkürzel zu NVLT zurück.