On Track Innovations Ltd.: erhält Folgeauftrag

der Infrastruktur hin zu westeuropäischen Standards, insbesondere im Bereich
der Bezahlsysteme. Heute gibt es hier etwa 80.000 Point-of-Sale-Terminals und
7.200 Bankautomaten im gesamten Land, das sind vergleichsweise geringe Zahlen
im Verhältnis zur Größe des Landes und seiner wachsenden Wirtschaft.

Jerzy Fulara, Geschäftsführer von ASEC, kommentierte, "Polen entwickelt sich
sehr schnell beim Aufbau einer Infrastruktur für Finanz- und Bezahlsysteme auf
westeuropäischem Standard, was OTI und ASEC die Chance gibt, hierbei einen
führenden Platz zu erobern. Wir erwarten, zusätzliche Anwendungen in Polen zu
integrieren und dies auch auf andere der aufstrebenden europäischen Staaten
auszudehnen."

Oded Bashan, President und CEO von OTI, sagte, "Diese Bestellung unterstreicht
die hohe Bedeutung der Akquisition von ASEC - ein Unternehmen, das uns
profitabel in die neuen und wachsenden Märkte der aufstrebenden europäischen
Länder einführen kann. Bei diesem gewaltigen wirtschaftlichen Potential
beabsichtigen wir, diese Länder mit kompletten Lösungen in den Märkten für
Bezahlsysteme, Tankabrechnung und Smart-ID zu erobern."

Über OTI
Gegründet im Jahr 1990, entwickelt und vermarktet OTI (NASDAQ: OTIV, Prime
Standard: OT5) sichere kontaktlose mikroprozessorbasierte Smart-Card-
Technologie für die vielfältigen Anforderungen der verschiedenen Märkte. Die
von OTI entwickelten Anwendungen umfassen Lösungen für Tankabrechnungssysteme,
den Bereich Micropayment, das elektronische Ticket, Parken,
Kundenbindungsprogramme, ID und Campus. OTI verfügt über ein weltweites
Netzwerk regionaler Büros für Vertrieb und Service der Produkte. Das
Unternehmen ist mit dem renommierten ESCAT-Award für innovative Smart-Card-
Lösungen in den Jahren 1998 und 2000 ausgezeichnet worden. Zu den wichtigsten
Kunden gehören: MasterCard International, Atmel, BP, Scheidt & Bachmann, EDS,
Repsol, die Regierung des Staates Israel sowie ICTS.
Mehr Informationen über OTI unter: www.otiglobal.com


Ende der Mitteilung, (c)DGAP 05.01.2005
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WKN: 924895; ISIN: IL0010834682; Index:
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hannover, München und Stuttgart

Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 12.01.2005

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:

OTI ERHÄLT ZUSCHLAG FÜR "ELEKTRONISCHE PÄSSE" ("ELECTRONIC PASSPORTS") DURCH
DIE U.S.-AMERIKANISCHE REGIERUNG


Fort Lee, NJ - 12. Januar 2005 - On Track Innovations Ltd. (OTI) (NASDAQ:
OTIV; Prime Standard [Frankfurt]: OT5), ein weltweiter Marktführer von
kontaktlosen mikroprozessorgestützten Chipkarten-Systemen für die Bereiche
nationale Sicherheit, Micropayments, Tankbezahlsysteme und andere Anwendungen,
hat heute erklärt, dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft, OTI
America Inc., durch das U.S. Government Printing Office (GPO) darüber
informiert wurde, dass OTI America einen Zuschlag nach der GPO EP 2004-
Ausschreibung zur Bereitstellung von "elektronischen Pässen" ("Electronic
Passports") für die U.S.-amerikanische Regierung erhalten hat. Der Zuschlag
wurde in Ergänzung zu ähnlichen im Oktober 2004 erteilten Zuschlägen erteilt.
Es wird davon ausgegangen, dass ein oder mehrere Unternehmen letztendlich für
die Produktion ausgewählt werden.

Oded Bashan, Präsident und Geschäftsführer von OTI America, hat folgendes
erklärt: " Wir sind sehr zufrieden, dass das GPO entschieden hat, uns den
Zuschlag zu erteilen. Wir glauben, dass auf Grundlage der Arbeit, die wir nach
dem Vertrag erbringen werden, die Technologie, die wir für den weltweit
wachsenden Markt für personenbezogene Identifikation und andere Anwendungen
betreffend die nationale Sicherheit entwickelt haben, für die Produktion der
U.S.-amerikanischen Pässe ausgewählt werden wird."

Über OTI

OTI (NASDAQ: OTIV, Prime Standard: OT5), gegründet im Jahre 1990, entwirft,
entwickelt und vermarktet eine sichere, kontaktlose mikroprozessorgestützte
Chipkarten Technik, die auf die Bedürfnisse einer großen Bandbreite von
Absatzmärkten zugeschnitten ist. Die von OTI entwickelten Einsatzmöglichkeiten
umfassen Systemlösungen für Tankabrechnungssysteme, die nationale Sicherheit,
"elektronische Pässe" und Kennungen, den Bereich Micropayment, das
elektronische Ticket für den Massenverkehr, Parken, Kundenbindungsprogramme
und sichere Hochschulanlagen. OTI hat ein weltweites System von Regionalbüros
für Vertrieb und Service der Produkte. Das Unternehmen wurde in den Jahren
1998 und 2000 mit dem renommierten ESCAT-Preis für Entwicklungen auf dem
Gebiet der Chipkarten-Technik ausgezeichnet. Zu den wichtigsten Kunden gehören
unter anderem: MasterCard International, Atmel, BP, Scheidt & Bachmann, EDS,
Repsol und die Regierung des Staates Israel. Mehr Informationen über OTI
unter: www.otiglobal.com .

Ende der Meldung (c)DGAP

US-Dollar für 2500 kontaktlose Daten-Lesegeräte erhalten hat.

Es wird erwartet, dass sich die langfristige Rentabilität des Unternehmens
unter Berücksichtigung einer kurzfristigen Verringerung der Erträge durch die
Übernahme eines profitablen Unternehmens mit höheren Gewinnspannen und sich
wiederholenden Einnahmen sowie durch den Verkauf einer bestehenden Sparte mit
hohen betrieblichen Aufwendungen verbessern wird.

Herr Oded Bashan, Präsident und Geschäftsführer von OTI erklärte: "Der Verkauf
der InterCard Kartensysteme GmbH reduziert die betrieblichen Aufwendungen
sowie Verbindlichkeiten und spart wesentliche Mittel ein, wohingehend der
Erwerb der ASEC den Zugang von OTI zu einer neuen und wachsenden Kundschaft
in den sich entwickelnden Märkten der europäischen Länder ermöglicht. Dieses
Vorgehen korrespondiert mit dem Konzept von OTI, sich auf drei vertikale
Absatzmärkte - Bezahlsysteme, Tankabrechnungssysteme und Chipkarten - zu
konzentrieren, betreffend derer wir komplette Systemlösungen anbieten, was zu
unserer Unternehmensstrategie von höheren Gewinnspannen und sich
wiederholenden Erträgen passt."


Über OTI

OTI (NASDAQ: OTIV, Prime Standard: OT5), gegründet im Jahre 1990, entwirft,
entwickelt und vermarktet eine sichere, kontaktlose mikroprozessorgestützte
Chipkarten Technik, die auf die Bedürfnisse einer großen Bandbreite von
Absatzmärkten zugeschnitten ist. Die von OTI entwickelten Einsatzmöglichkeiten
umfassen Systemlösungen für Tankabrechnungssysteme, die nationale Sicherheit,
"elektronische Pässe" ("electronic passports") und Ausweise, den Bereich
Micropayments, das elektronische Ticket für den Massenverkehr, Parksysteme,
Kundenbindungsprogramme und sichere Hochschulen. OTI hat ein weltweites System
von Regionalbüros für Vertrieb und Service der Produkte. Das Unternehmen
wurde in den Jahren 1998 und 2000 mit dem renommierten ESCAT-Preis für
Entwicklungen auf dem Gebiet der Chipkarten-Technik ausgezeichnet. Zu den
wichtigsten Kunden gehören unter anderem: MasterCard International, Atmel, BP,
Scheidt & Bachmann, EDS, Repsol und die Regierung des Staates Israel. Mehr
Informationen über OTI unter: www.otiglobal.com .




Ende der Mitteilung, (c)DGAP 19.01.2005

wie den Behörden der Regierungen der Bundesstaaten und der Kommunalverwaltung,
die Produkte und den entsprechenden Service schnell und einfach von OTI zu
kaufen. Die Behörden können die Lösungskonzepte auch direkt von GSA Advantage!
Internet-Seite (www.gsaadvantage.gov/) kaufen. OTIs GSA Vertragsnummer
ist GS-07F-5909P.

Darüber hinaus hat OTIs Hercules Operating System erfolgreich das FIPS-
Zertifizierungsverfahren bestanden, das von den Verkäufern verlangt, dass sie
ihre Technologie einem oder mehreren unabhängigen U.S.-Laboratorien, die durch
das National Institute of Standards and Technology (NIST) offiziell anerkannt
sind, für eine Testserie vorlegen. OTI wurde darüber informiert, dass sein
kontaktloses Chipkarten-System für die nationale Sicherheit und die dazu in
Beziehung stehenden Sicherheitserfordernisse der Regierung, die erforderlichen
Tests für die FIPS-Zertifizierung bestanden hat und dass bestätigt wurde,
dass es mit dem "Triple Data Encryption Algorithm (TDEA bzw. "Triple DES"),
wie in der Federal Information Processing Standard Publication 46-3, Data
Encryption Standard (DES) näher beschrieben, übereinstimmt.

Die FIPS-Publication Series des NIST ist die offizielle Schriftenreihe für
Veröffentlichungen, die sich auf die Standards und Richtlinien beziehen, die
gemäß Section 5131 des Information Technology Management Reform Act von 1996
(Public Law 104-106) und dem Computer Security Act von 1987 (Public Law 100-
235) angenommen und veröffentlicht wurden. Diese Aufträge haben dem
Wirtschaftsminister und der NIST wichtige Zuständigkeiten für die Verbesserung
der Nutzung und Handhabung von Computern und vergleichbaren
Telekommunikationssystemen der Bundesregierung gegeben. Das NIST sorgt durch
sein Information Technology Laboratory für die Leitung, die technische
Anleitung und die Koordination von Anstrengungen der Regierung auf dem Gebiet
der Entwicklung von Standards und Richtlinien in diesen Bereichen.

Oded Bashan, Präsident und CEO von OTI, erklärte: "Der Zuschlag für den Erhalt
des GSA-Vertrages und das erfolgreiche Bestehen der FIPS-Anforderungen
ermöglicht den staatlichen Kunden von OTI einen einfachen Zugang und den Kauf
unserer Produkte mit der FIPS-Versicherung betreffend die Sicherheit unserer
Produkte".


Über OTI
OTI (NASDAQ: OTIV, Prime Standard: OT5), gegründet im Jahre 1990, entwirft,
entwickelt und vermarktet eine sichere, kontaktlose mikroprozessorgestützte
Chipkarten-Technik, die auf die Bedürfnisse einer großen Bandbreite von
Absatzmärkten zugeschnitten ist. Die von OTI entwickelten Einsatzmöglichkeiten
umfassen Systemlösungen für Tankabrechnungssysteme, die nationale Sicherheit,
elektronische Pässe und Ausweise, den Bereich Micropayments, das
elektronische Ticket für den Massenverkehr, Parksysteme,
Kundenbindungsprogramme und sichere Hochschulen. OTI hat ein weltweites
Netzwerk von Regionalbüros für Vertrieb und Service der Produkte. Das
Unternehmen wurde in den Jahren 1998 und 2000 mit dem renommierten ESCAT-Preis
für Entwicklungen auf dem Gebiet der Chipkarten-Technik ausgezeichnet. Mehr
Informationen über OTI unter: www.otiglobal.com.



Ende der Mitteilung, (c)DGAP 24.01.2005
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WKN: 924895; ISIN: IL0010834682; Index:
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hannover, München und Stuttgart


Wertpapiere des Artikels:
OTI ON TRACK INNOVATIONS LIMITED


Autor: SmartHouseMedia (© wallstreet:online AG / SmartHouse Media GmbH),07:00 24.01.2005

With EasyPark OTI implements its business model of generating revenues from product sales as well as transaction fees and customer support. In the first stage of deployment, most revenues are generated from setting up the infrastructure. Once a critical mass of infrastructure is in place, early adopters begin using the product routinely. Currently, EasyPark has reached a level where there is a sufficient user base to provide a constant stream of revenues. This business model of generating on- going licensing and transaction fees also has been successfully implemented by OTI in its petroleum payment product and some SmartID programs.

With EasyPark, when drivers park their car, they turn on the contactless in-vehicle parking device and display it in their window; when they return to the car, they simply turn off the device. This eliminates the need for parking meters in the street, and creates a uniquely convenient user experience. The EasyPark system currently is used for on-street parking payments and for parking lots, where the device is simply presented at the gate when entering or exiting the lot.

Oded Bashan, Chairman, President and CEO of OTI said, "The increase in revenues from the EasyPark program is a good example of the growing impact of OTI's strategic shift to higher margin recurring revenue-based programs. More than just selling products, OTI ensures the continuous development of the project by also receiving transaction fees."

About OTI

Established in 1990, OTI (Nasdaq: OTIV, Prime Standard [Frankfurt]: OT5) designs, develops and markets secure contactless microprocessor-based smart card technology to address the needs of a wide variety of markets. Applications developed by OTI include product solutions for petroleum payment systems, homeland security solutions, electronic passports and IDs, micropayments, mass transit ticketing, parking, loyalty programs and secure campuses. OTI has a global network of regional offices to market and support its products. The company was awarded the prestigious ESCAT Award for smart card innovation in both 1998 and 2000. For more information on OTI, visit www.otiglobal.com .

This press release contains forward-looking statements. Such statements are subject to certain risks and uncertainties, such as market acceptance of new products and our ability to execute production on orders, which could cause actual results to differ materially from those in the statements included in this press release. Although OTI believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are based on reasonable assumptions, it can give no assurance that its expectations will be achieved. OTI disclaims any intention or obligation to update or revise any forward- looking statements, which speak only as of the date hereof, whether as a result of new information, future events or otherwise. Results could differ materially from expected results. OTI undertakes no obligation to update forward-looking statements to reflect subsequently occurring events or circumstances.

This press release and other releases are available on www.otiglobal.com and www.portfoliopr.com

      OTI Contact:            Media Relations:         IR Contacts:
      Galit Mendelson         Adam Handelsman          Paul Holm/Dennis Early
      Director of Corporate   5W Public Relations      212-736-9224
      Communication           212-999-5585             pholm@portfoliopr.com
      PortfolioPR             ahandelsman@5wpr.com     dearly@portfoliopr.com
      201-944-5200 ext.111
      Galit@otiglobal.com

Hypercom has already integrated into its solution set OTI's contactless Saturn 5000 reader, which offers a plug-and-play retrofit option to merchants already using Hypercom technology at the point-of-transaction. OTI's patented "matched-antenna" contactless technology coupled with Hypercom's industry-leading card payment terminals enable fast, easy and seamless, reliable and secure communication. The combined solution also allows issuers to provide consumers with highly secure contactless cards and key fobs with smart stickers and custom designs, such as new specially equipped watches that feature transaction capabilities.

"We are pleased to provide Hypercom with our contactless reader solutions which are compliant with MasterCard PayPass(TM), American Express ExpressPay(TM) and other payment programs and to support the growing demand for contactless payment solutions," said Oded Bashan, president and CEO, OTI.

"Demand for our Optimum contactless payment terminals is escalating significantly," said Eric Duprat, senior vice president, Global Marketing and Product Development, Hypercom Corporation. "The intelligent integration of OTI and Optimum is a win-win for retailers who want to speed the check-out line and boost the profit-line."

About OTI (www.otiglobal.com)

Established in 1990, OTI (Nasdaq: OTIV, Prime Standard: OT5) designs, develops and markets secure contactless microprocessor-based smart card technology to address the needs of a wide variety of markets. Applications developed by OTI include product solutions for petroleum payment systems, homeland security solutions, electronic passports and IDs, micropayments, mass transit ticketing, parking, loyalty programs and secure campuses. OTI has a global network of regional offices to market and support its products. The company was awarded the prestigious ESCAT Award for smart card innovation in both 1998 and 2000. For more information on OTI, visit www.otiglobal.com.

Hypercom is a registered trademark of Hypercom Corporation. Optimum and Design are registered trademarks of Hypercom Corporation. All other products or services mentioned in this document are trademarks, service marks, registered trademarks or registered service marks of their respective owners.

Certain matters discussed within this news release are forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including statements regarding market acceptance of new products, product performance, product sales, revenues and profits. These forward-looking statements are based on management's current expectations and beliefs and are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. In particular, factors that could cause actual results to differ materially from those in forward-looking statements include, industry, competitive and technological changes; the loss of, and failure to replace any significant customers; the composition, timing and size of orders from and shipments to major customers; inventory obsolescence; market acceptance of new products and services; the performance of suppliers and subcontractors; risks associated with international operations and foreign currency fluctuations; the state of the U.S. and global economies in general and other risks detailed in our filings with the Securities and Exchange Commission, including the Company's most recent 10-K and subsequent 10-Qs. Forward-looking statements speak only as of the date made and are not guarantees of future performance. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements.

This press release and other releases are available on www.otiglobal.com and www.portfoliopr.com  

usa.visa.com/business/accepting_visa/...less_faq.html#anchor_2

Find the answers to Frequently Asked Questions

Here are frequently asked questions about Visa Contactless. Click on one of the links below for a particular question, or simply browse the questions and answers provided.
On this page

   * What are contactless payments? How do they work?
   * What are the liabilities associated with accepting contactless payments?
   * Do contactless transactions require a signature?
   * How large is the opportunity for Visa in the contactless payments marketplace?
   * How will I benefit from accepting Visa contactless payments?
   * Will Visa have a separate brand for its contactless solution?
   * Is using Visa Contactless secure?
   * Can card information be read without the cardholder knowing it?
   * What types of contactless readers are available today?
   * Will I be able to deploy a single contactless terminal in order to accept Visa, MasterCard and American Express contactless devices?
   * What changes will I need to make to my POS to integrate contactless readers?

What are contactless payments? How do they work?

Contactless payments provide a new way to use credit and debit cards. With contactless, the cardholder briefly holds the card near a secure reader at checkout, instead of swiping it. A tiny radio transmitter embedded in the card sends payment information over an extremely short distance to a contactless reader. Every other aspect of the transaction is handled in the same way as with other Visa cards. Visa Contactless payment cards will be offered to consumers later in 2005.
What are the liabilities associated with accepting contactless payments?

Visa Contactless cards will offer the same protections as you would find with traditional Visa payments. Additionally, if you are registered with Visa, you will be protected from chargebacks relating to no signature on qualifying transaction types.
Do contactless transactions require a signature?

At participating merchants, Visa Contactless transactions under $25 will not require a signature, significantly speeding transactions.
How large is the opportunity for Visa in the contactless payments marketplace?

The proliferation of payment cards in all forms raises the standard of convenience for both consumers and merchants, paving a clear path for new methods, including contactless payments. Consumers make over $1.2 trillion in cash payments annually, and contactless payments provide an opportunity to capture some of that spend in segments such as quick-service restaurants, movie theaters and video game rental stores alone.

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How will I benefit from accepting Visa contactless payments?

When available, Visa Contactless will offer you a wide range of benefits, notably the ability to drive incremental revenue, because cardholders are more apt to pay with their Visa contactless card instead of with cash. A recent Visa study showed that the average ticket for Visa purchases is consistently more than cash. Additionally, because Visa Contactless will increase the speed of service at checkout, you will be able to complete more transactions in less time. That leads to increased revenue and better optimization of personnel resources.
Will Visa have a separate brand for its contactless solution?

Visa advocates that the industry adopt a brand-neutral contactless indicator that will convey to cardholders where they can use the contactless feature of their cards, while leveraging the existing acceptance marks that indicate what payment card brands are accepted at the point of sale. An industry-standard approach to identifying contactless payment acceptance through the use of an icon or indicator is a more suitable approach for contactless payments, as it will simplify the POS for merchants and will allow Members to brand their contactless programs as needed.
Is using Visa Contactless secure?

Yes. A Visa contactless card will offer the same cardholder protections as all Visa cards. In addition, the card will never leave the cardholder's hand, and because a checkout terminal can process only one card at a time, transactions errors will be prevented.
Can card information be read without the cardholder knowing it?

No. A cardholder must deliberately use their card at the point of sale: Visa contactless cards need be within 4 inches of a reader and correctly oriented to be read. In addition Visa Contactless transactions require specific information, including a unique transaction cryptogram using the highest level of authorized encryption.

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What types of contactless readers are available today?

Two basic types of contactless readers are available: Peripheral Contactless Readers (PCRs) that plug in to existing conventional POS terminals, and Integrated Contactless Readers (ICRs) that replace traditional readers and offer both magnetic-stripe- and contactless-reading capabilities. In addition to traditional countertop terminals, readers are available for a range of specialty environments, including fuel pumps, ticket windows and drive-throughs. Visa will support you in determining which terminal type is most appropriate given your existing infrastructure, POS environment, and/or deployment scope.
Will I be able to deploy a single contactless terminal in order to accept Visa, MasterCard and American Express contactless devices?

Yes. Visa, MasterCard and American Express will all offer solutions that support the same standard for Radio Frequency (RF) cards—ISO 14443 A/B. This standard specifies the frequency, power, transmission and anti-collision parameters for contactless devices. Thus, only one contactless terminal will be required to accept such payment devices issued by Visa, MasterCard and American Express. However, full contactless specifications will differ across payment brands. You must procure peripheral readers/integrated terminals that are configured for all payment brands they want to accept. Visa's Contactless specification, issued January 2003, can be found at www.visa.com/Contactless.
What changes will I need to make to my POS to integrate contactless readers?

To deploy Peripheral Contactless Readers (PCRs) that plug into your existing conventional POS terminals, the payment application in your existing terminal must be modified to interface with the PCR. This is the case as long as the terminal has sufficient memory to support the upgraded application and available ports to support the external reader. The upgrade can happen a number of ways, depending upon your infrastructure and is generally similar to how you implement updates to your terminal payment application today. In addition, arrangements must be made for the new contactless readers to be accessed by consumers directly, which may require some reconfiguration of your POS footprint, if your existing terminals are not already customer-activated. Visa can provide additional details on specialty terminals as needed.

Wednesday March 9, 05:59 PM

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Datamonitor




MasterCard and Visa to share contactless payments protocol

MasterCard International and Visa International have reached an agreement to share a common communications protocol for their new radio frequency-based contactless payments applications.

MasterCard International and Visa International have reached an agreement to share a common communications protocol for their new radio frequency-based contactless payments applications.

The agreement will ensure that cards and terminals supporting MasterCard and Visa contactless payment applications conform to the same communications protocol, thus ensuring interoperability across the two brands. Additionally, the agreement will benefit users by providing a consistent experience at check-out across both payment platforms, the companies said.

Furthermore, with the common protocol in place, merchants will also have the assurance that a single point of sale terminal may support multiple payment brands and will require less time for terminal programming and testing.

"Agreeing to one common standard benefits all in the value chain," said

Art Kranzley, chief eBusiness officer and executive vice president of advanced payments at MasterCard International. "Merchants and terminal vendors can invest and deploy contactless devices with confidence, knowing they will only have to develop and support one communications specification, making the manufacturing process easier and less costly."

"Supporting a single common protocol will further accelerate the migration towards electronic payments, and deliver more payment choices to consumers," added Gaylon Howe, executive vice president of global product platforms at Visa International.


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