Hallo Investoren & nano(bio)tech-Interessenten,
es wird mittelfristig von Pfizer eine Ankündigung geben, die Anlass zur Neubewertung der pSivida-Aktie geben wird. Die Firma ist jetzt auch finanziell wieder in sicheren Fahrwassern.
Unsere Quellen sind die letzte Telefonkonferenz sowie unser Treffen vom 2. April mit Herrn Brian Leedman im Bristol Hotel in Frankfurt/Main. Unseren Berechnungen zufolge, könnte die Aktie, allein durch die geplanten Lizenzeinnahmen von Pfizer, auf einen Wert von mehreren USD steigen.
Unsere Fakten:
"Warum kam es zu dem Kursverlust?"
Der alte CEO hatte eine Wandelanleihe über 20 mio. USD aufgenommen, die in Aktien tauschbar ist. Die Fa. hatte damit zwar Cash, aber auch einen Schuldeneintrag über 20 mio USD. Damit fiel die Cash Balance unter 3 mio USD, und bei Bekanntgabe auch der Kurs an einem Tag.
"Wie sieht die aktuelle Money-Burn-Rate aus?"
Psidia verbrennt ca. 2 mio USD Cash pro Monat. (Phase III Versuch an 1000 Personen + Überwachung kostet 1 mio USD/Monat), in 20 Monaten erfolgt Zulassung.
"Wie sieht die zukünftige Entwicklung aus?"
Um Zukunft zu sichern, wurde Pfizer deal eingeleitet über 165 mio Lizenzen, 12 mio in Aktien (10% von Psivida), 153 mio USD für Lizenzen langfristig.
Der Markt für Medidur & BrachySil
Ca. 1 mio Leute in den USA erkranken jährlich an einer Augenkrankheit hervorgerufen durch Diabetes. Eine Behandlung mit Medidur kostet ca. 10000 USD (gegenüber 15-20000 herkömmliche Behandlung), d. h. bei z. B. 10 % Marktanteil ein Markt von 1 MRD USD. Auf dem Produkt sind 85-90 % Marge, d. h. 850 Mio USD * 20 % = 170 Mio USD für Psivida.
Weitere zukünftige Chancen haben Forschungen im Bereich Herzmuskel – direkte Einflößung eines Medikamentes, das bei normaler Einnnahme leberschädigend wäre – Studie mit weltgrößtem Drug Delivery Maker.
Ebenso BrachySil – direkte Bekämpfung von Bauchspeicheldrüsenkrebs – Studie an 14 Personen zeigte, dass die Methode sicher ist und dass die Kandidaten 309 Tage leben. In Zukunft ist diese Methode auch auf andere Tumore anwendbar.
pSivida Finanzsituation und Aktienkurs
Mr. Leedman war mehrfach auf Investorentour, hat 40 mio Cash eingenommen in letzten 12 Monaten, 12 mio Pfizer, weitere 28 anteilig in Dec 06, April 07 und July 07, damit war der Phase III Versuch erstmal gesichert.
In Dec. 07 waren nur noch 10 mio USD Cash vorhanden, d. h. 5 Monate Überleben. Deshalb wurde eine Partnerschaft mit Alimera eingegangen über 78 min USD, davon 12mio USD Sofortzahlung. Psivida wird 20 % der Profite vom Medikament Medidur bekommen, 80 % Alimera.
SI* ist ein Investor von pSivida. Links und weitere Informationen zu pSivida auf unserer Homepage:
www.spielberg-investments.de/...o_company_info_de.html#PSIVIDA
www.spielberg-investments.com/si_pSivida_eng.html
Mit freundlichen Grüßen
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