zu Suntech:
"Der Umsatz sei im ersten Quartal um 76% auf 279 Millionen Euro gestiegen. Der operative Gewinn habe sich auf 61 Millionen Euro verdoppelt.
Ab 2009 würden Experten ein Ende des Silizium-Engpasses erwarten. Der Suntech-Vorstandschef rechne damit, dass sich die Preise in den nächsten drei Jahren halbieren würden. Suntech Power sei für den weiteren Wachstumsschub gut gerüstet. Die Zell-Kapazitäten, die Ende 2007 bei 540 MW gelegen hätten, würden bis Ende 2008 knapp verdoppelt. Die Chinesen würden günstig produzieren, seien solide finanziert und würden wahrscheinlich im Wettbewerb von der Siliziumentspannung profitieren.
Die gute Positionierung und der Silizium-Impuls seien Faktoren, die sich im Kurs noch nicht widerspiegeln würden. Suntech sei niedriger als die Peergroup bewertet. Die Chancen würden daher bestens stehen, dass die Aktie den charttechnischen Seitwärtstrend zügig in Richtung Sonne verlassen werde. Das Kursziel taxiere man auf 42 Euro.
Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" halten die Aktien von Suntech Power für erstaunlich günstig bewertet." ...
Kommentar:
Dem kann ich eigentlich bloß zustimmen! Suntech ist ebenfalls sehr gut
positioniert und hat hervorragende Wachstumsaussichten! Diese werden bei
der aktuellen Bewertung der Aktie überhaupt nicht berücksichtigt!
zu First Solar:
"Bedenken am Markt hinsichtlich Margendruck und zunehmendem Wettbewerb halte man nicht für gerechtfertigt. In 2009 dürfte es zu Margenausweitungen kommen, da Kostensenkungen schneller realisiert werden sollten als die durchschnittlichen Verkaufspreise sinken würden.
Die Gewinnschätzungen je Aktie seien für 2008 von 2,85 auf 3,05 USD und für 2009 von 6,00 auf 7,20 USD erhöht worden. Das Kursziel werde entsprechend von 280 auf 335 USD nach oben angepasst." ...
Kommentar:
Das heißt das die Markterwartung beim Gewinnwachstum in 2009 bei + 136%
gegenüber zu 2008 liegen! Und selbst wenn First Solar dieses Ziel erreichen
sollte, hätte sie ein aktuelles 2009er KGV von 40, was immernoch doppelt
so hoch wie das von Q-Cells wäre! Zudem wird mit einer Margenausweitung
gerechnet...
Das war genau der (ungerechtfertigte!) Vorwurf bei Q-Cells ... Q-Cells wurde
eine eingepreiste Margenausweitung vorgeworfen! (was völliger Quatsch ist!)
Das heißt das hier ein Grund, der bei Q-Cells negativ gewertet wurde, bei
First Solar einfach positiv gewertet wird! Das ist doch völlig paradox!!!
FAZIT:
Suntech Power und Q-Cells sind hervorragend aufgestellt und derzeit sehr
günstig bewertet! First Solar ist ebenfalls gut aufgestellt, allerdings
sind deren Markterwartungen und Bewertung derart hoch, das man diese
nur als "unakttraktiv" bezeichnen kann! Zudem ist durch die extrem hohen
Markterwartungen ein sehr hohes Enttäuschungspotenzial mit einzubeziehen!
Sincerely,
Warren B.
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