WALTER-BAU - ein 500% Zock ?

Augsburg. Auch am Ende der zweiten Phase des Verkaufsprozesses der DYWIDAG Systems International (DSI) ist das Interesse ungebrochen sehr hoch. Nach Auswertung der erhaltenen Angebote basierend auf dem Informationsmemorandum der Deutschen Bank in der vergangenen Woche wird der Verkaufserlös den Buchwert des Eigenkapitals der DSI wohl deutlich übersteigen. Federführend beim Verkaufsprozess ist Insolvenzverwalter Wirtschaftsprüfer Werner Schneider, SKP Partnergesellschaft.

Due Dilligence beginnt
Nach einer sorgfältigen Evaluation der eingegangenen Angebote sind seitens des Insolvenzverwalters weniger als zehn Parteien für die dritte Phase selektiert worden. Dabei handelt es sich sowohl um strategische Interessenten als auch um Finanzinvestoren. Direkte Wettbewerber der DSI sind  im Verkaufsprozess nicht involviert. Verbindliche Kaufangebote werden bis Mitte Juni nach Abschluss der in  dieser Woche beginnenden Due Diligence erwartet. Der strukturierte  Verkaufsprozess der DSI hat im März begonnen.

DSI - als vollständige Tochtergesellschaft der insolventen WALTER BAU-AG und eigenständiger Teilkonzern - ist an die Poolbanken verpfändet. Seitens der österreichischen STRABAG als auch seitens anderer Parteien bestehen keine Vorkaufsrechte an den Geschäftsanteilen der DSI.

DSI setzt Expansionsstrategie fort
Die DSI ist ein Zulieferunternehmen von Spann- und Ankersystemen für die Bau- und Bergbauindustrie, das mit einem Umsatz von rund 300 Mio. Euro im Jahr 2004 ein Rekordvolumen erzielt hat. Mit rund 1.100 Mitarbeitern bewegt sich das Unternehmen vor allem auf Auslandsmärkten, wo mehr als 80 % des Umsatzes erzielt werden. Das Unternehmen arbeitet unbeeinträchtigt von der Insolvenz der Muttergesellschaft am Markt weiter erfolgreich. Die Expansionsstrategie soll fortgesetzt werden.