ARBIOS SYSTEMS – Mit KGV 1.7
die billigste Biotech-Aktie der Welt!
Highlights
ARBIOS SYSTEMS ist in dem Blockbustermarkt Leberdialyse tätig und wird nach Ansicht von Experten mit einem revolutionären System völlig neue Standards in der Lebertransplantation sowie der –dialyse und bei Blutvergiftungen setzen
Das Management von ARBIOS SYSTEMS besteht aus weltweit renommierten und bekannten Wissenschaftlern und Professoren, die zu den führenden Kapazitäten der Leberersatztherapie zählen
Die ARBIOS-Technologie wird dringend benötigt: Die Kosten einer Lebertransplantation liegen bei durchschnittlich USD 345'000 pro Patient, die Zahl der Transplantationen hat sich in den letzten 10 Jahren verdoppelt und derzeit stehen 20'000 Patienten allein in den USA auf den Wartelisten
Die Ersparnisse für das Gesundheitssystem liegen – abhängig von der Einsatzbreite - allein in den USA bei USD 2.2 bis USD 6.8 Mrd. jährlich
Vorklinische Tests haben die Wirksamkeit und Sicherheit des Dialyse-Systems von ARBIOS bereits bestätigt, was das Risikoprofil auf dem weiteren Zulassungsweg klar kalkulierbar macht
Vor zwei Wochen erhielt das Unternehmen das o.k. der FDA zur Aufnahme von klinischen Tests, deren Ergebnisse im Herbst vorliegen werden. Damit wird es in der Aktie jetzt extrem spannend und der Einstiegszeitpunkt könnte nicht besser sein. Denn:
Das Investmenthaus J.M. Dutton hat vor wenigen Wochen bei einem Kurs von USD 1.60 das Kursziel von über USD 10 (!) bestätigt und die Gewinnschätzung von USD 1.39/Aktie für das übernächste Jahr aufrechterhalten.
Seit dieser Analystenempfehlung steigt die Aktie von ARBIOS SYSTEMS bei anziehenden Umsätzen kontinuierlich an. Aktuell liegt der Kurs bei USD 2.50, was noch immer ein KGV von lächerlichen 1.7 und ein Vervierfachungs-Potenzial bis zum Erreichen des Kursziels impliziert.
Risikobewusste Investoren haben die Chance, von Anfang an bei der Etablierung einer neuen Massstäbe setzenden Healthcare-Technologie dabei zu sein
Insiderkäufe und beeindruckende Unternehmenspräsentationen unterstreichen beeindruckend das Potenzial dieser ungewöhnlichen Investmentsstory
Die Experten des GLOBAL BIOTECH INVESTING stufen ARBIOS SYSTEMS spekulativ als „strong buy“ mit einem 3-Monatskursziel von USD 5 sowie einem 12-Monatskursziel von USD 10 ein und nehmen den Wert neu ins Musterdepot auf!
Eine der billigsten und spannendsten Biotech-Plays der Welt ist die Aktie von ARBIOS SYSTEMS! Die Gesellschaft könnte zu den absoluten Hauptgewinnern im Milliardenmarkt der Leberdialyse zählen. Kurz zum Hintergrund: Der weltweite Mangel an transplantierbaren Lebern und das Fehlen von Überbrückungstherapien führt dazu, dass die Patienten vielfach sterben, bevor ein geeignetes Ersatzorgan zur Verfügung steht. Derzeit gibt es allein in den USA über 120 Lebertransplantations-Zentren, wo sich die Zahl der Transplantationen in den vergangenen zehn Jahren mehr als verdoppelt hat. Aber noch immer warteten zuletzt über 20'000 Patienten in den USA auf eine Spenderleber. Dabei ist eine Lebertransplantation mit durchschnittlich USD 345'000 pro Patient sowie Nachfolgekosten von USD 23'500 jährlich extrem kostenintensiv. Und das Thema beschränkt sich längst nicht nur auf Lebertransplantationen: Weltweit schätzt man den Bedarf für eine extrakorporale Leberersatztherapie auf etwa 1.5 Millionen – mit stark steigender Tendenz. Ursache ist die stark steigende Zahl von Leberentzündungen – insbesondere Hepatitis B und C – sowie Leberkrebs und Leberzirrhose. Fünf Millionen Amerikaner sind mit Hepatitis C infiziert. Allein in den USA werden jährlich 700'000 Lebererkrankungen diagnostiziert. 250'000 Patienten werden deshalb stationär behandelt. Davon sterben Jahr für Jahr 50'000 Menschen, weil entweder in der zur Verfügung stehenden Zeit kein Ersatzorgan bereitsteht, eine Kontraindikation für eine Transplantation besteht oder keine extrakorporale Überbrückungstherapie analog beispielsweise bei der Nierendialyse nicht möglich ist. Damit ist der Tod durch Leberversagen in den USA mittlerweile die siebthäufigste Todesursache! Schätzungen des National Center for Health Statistics (NCHS) zufolge liegt der Bedarf an Leberersatztherapien in den USA bei 200'000 pro Jahr. Und hier kommt ARBIOS SYSTEMS ins Spiel. Denn:
Die Gesellschaft hat mit SEPET® und LIVERAID® ein Leberdialyse-System sowie ein extrakorporales Ersatzsystem entwickelt, das zum absoluten Industriestandard werden könnte! Bislang gibt es mit der Liver Dialyses Unit® praktisch nur einen ernstzunehmenden Konkurrenten am Markt. Dieses System wurde aber bereits vor 11 Jahren entwickelt, setzte sich in dieser Zeit aber nie durch, da es sehr teuer und kompliziert ist (Die Bedienung erfordert eine mehrtägige Schulung) ausserdem filtriert dieses System nur wasserlösliche Toxine, nicht aber proteingebundene. Ganz anderes SEPET®: Dieses System basiert auf einer Kartusche, das mit herkömmlichen Nierendialyse-Geräten kompatibel ist. Für die Akzeptanz dieser Technologie ist die einfache Bedienung genauso entscheidend wie die vielfach höhere Effektivität: Die SEPET®-Technologie reinigt nämlich das Blut so intensiv, dass Experten das System auch als mögliche Standardtherapie bei Vergiftungen sehen. Immerhin gibt es in den USA jährlich 750'000 Fälle von Vergiftungen, die in 28% tödlich verlaufen. Die durchschnittlichen Behandlungskosten der ernsteren Fälle liegen bei über USD 22'000 pro Patient oder insgesamt USD 16.8 Mrd. An erster Stelle steht aber die Anwendung im Bereich Leberdialyse und hier läuft die Uhr bis zur Markteinführung und der damit einhergehenden Umsatz- und Gewinnexplosionen. Denn:
Vorvergangene Woche hat ARBIOS SYSTEMS von der US-Gesundheitsbehörde FDA die Genehmigung zur Aufnahme klinischer Studien erhalten! Diese erfolgte auf der Basis positiver Daten vorklinischer Tests von SEPET®, die die Effektivität, die Biokompatilität und praktisch das Fehlen jeglicher Nebenwirkungen belegt haben. Die Ergebnisse dieser Daten waren so gut, dass die Erfolgsaussichten für die weiteren Tests extrem hoch eingestuft werden. Zunächst einmal wird man nun noch im ersten Halbjahr Tests mit 60 bis 100 Patienten in 4 bis 5 US-Kliniken beginnen, wobei erste Ergebnisse bereits Ende des Jahres oder Anfang 2006 vorliegen sollen. Die FDA-Genehmigung von SEPET® erwarten die Analysten von J.M. Dutton dann für 2007. Und dann soll nicht nur der Markt für Leberdialyse aufgerollt werden, auch die Bilanzzahlen der Gesellschaft werden explodieren:
So erwarten die Analysten für 2007 aus dem Stand heraus einen Umsatz von USD 90 Mio. und einen Nettogewinn von USD 45 Mio.! Der Umsatz errechnet sich aus einer 20%igen Umsatzbeteiligung durch den Verkauf des SEPET®-Systems, das man in Lizenz an einen grossen und erfahrenen US-Partner mit einem etablierten Sales- und Marketing-System geben will. Zwecks Herstellung hat man bereits eine Produktionsvereinbarung mit SPECTRUM LABS getroffen. Marktbeobachter erwarten bereits für das erste Jahr einen 50%igen Marktanteil, was zeigt, dass die Technologie einschlagen wird, wie eine Bombe! Was den Nettogewinn von USD 45 Mio. anbetrifft, so würde dieser die aktuelle Marketcap von gut USD 30 Mio. übersteigen. Realistischerweise nehmen die Analysten von JM Dutton aber an, dass die Zahl der ausstehenden Aktien bis zur Markteinführung von derzeit 13.2 Mio. auf 32.8 Mio. steigen wird. Auf dieser Aktienbasis errechnet sich ein erwarteter Gewinn pro Aktie von USD 1.39, was den Wert mit einem lächerlichen KGV von unter 2 daherkommen läßt. Kein Wunder also:
Die Analysten von J.M. Dutton zeigen sich von ARBIOS SYSTEMS begeistert und billigen dem Titel ein Kursziel von gut USD 10 zu! Das entspricht dem Net Present Value – also dem fairen Zeitwert unter Zugrundelegung eines angemessenen KGVs von 12 und einer Abzinsungsrate von 20% p.a. Auf dieser Basis würde die Aktie aktuell mit 75% Discount zum fairen Wert notieren. Diese Einschätzung wurde in einem 10-seitigen Research-Update vor 3 Tagen erst erneut bestätigt. Und: Die Gesellschaft hat am 4. Mai auf der von Rodman&Renshaw in Paris veranstaltete Healthcare-Konferenz eine beeindruckende Präsentation vor hochkarätigen Investoren abgehalten. Das dürfte neben dem jüngsten Analyse-Update von J.M. Dutton der Grund dafür sein, dass der Kurs von ARBIOS SYSTEMS seit einigen Wochen kontinuierlich zulegt. Wir erwarten, dass der positive Newsflow in den kommenden Wochen und Monaten weiter anhalten wird. Ein Grossteil des Materials ist in festen Händen: Gut 5% hält das Cedars-Sinai-Medical Center, mit dem eine Lizenzvereinbarung besteht, die Laboreinrichtungen genutzt und klinische Tests durchgeführt werden und wo der CEO und Teile des ARBIOS-Managements als Chefärzte arbeiten. Gut 3% hält der Produktionspartner SPECTRUM LABORATORIES während Insider und das Management rund 41% an dem Unternehmen halten. Übrigens: Zuletzt kauften Insider Aktien zu – bei Kursen zwischen USD 3.13 und USD 3.37! Wir rechnen bis Herbst mit einer Kursverdoppelung auf USD 5 und halten auf 12-Monatssicht ein Erreichen des von J.M. Dutton genannten Kursziels von USD 10 für möglich. Die Aktie wird von uns spekulativ als „strong buy“ eingestuft und neu in das Musterdepot von GLOBAL BIOTECH INVESTING aufgenommen. Der Titel wird in New York (OTCBB) sowie in Frankfurt und Berlin unter der WKN A0B7UQ gehandelt!
die billigste Biotech-Aktie der Welt!
Highlights
ARBIOS SYSTEMS ist in dem Blockbustermarkt Leberdialyse tätig und wird nach Ansicht von Experten mit einem revolutionären System völlig neue Standards in der Lebertransplantation sowie der –dialyse und bei Blutvergiftungen setzen
Das Management von ARBIOS SYSTEMS besteht aus weltweit renommierten und bekannten Wissenschaftlern und Professoren, die zu den führenden Kapazitäten der Leberersatztherapie zählen
Die ARBIOS-Technologie wird dringend benötigt: Die Kosten einer Lebertransplantation liegen bei durchschnittlich USD 345'000 pro Patient, die Zahl der Transplantationen hat sich in den letzten 10 Jahren verdoppelt und derzeit stehen 20'000 Patienten allein in den USA auf den Wartelisten
Die Ersparnisse für das Gesundheitssystem liegen – abhängig von der Einsatzbreite - allein in den USA bei USD 2.2 bis USD 6.8 Mrd. jährlich
Vorklinische Tests haben die Wirksamkeit und Sicherheit des Dialyse-Systems von ARBIOS bereits bestätigt, was das Risikoprofil auf dem weiteren Zulassungsweg klar kalkulierbar macht
Vor zwei Wochen erhielt das Unternehmen das o.k. der FDA zur Aufnahme von klinischen Tests, deren Ergebnisse im Herbst vorliegen werden. Damit wird es in der Aktie jetzt extrem spannend und der Einstiegszeitpunkt könnte nicht besser sein. Denn:
Das Investmenthaus J.M. Dutton hat vor wenigen Wochen bei einem Kurs von USD 1.60 das Kursziel von über USD 10 (!) bestätigt und die Gewinnschätzung von USD 1.39/Aktie für das übernächste Jahr aufrechterhalten.
Seit dieser Analystenempfehlung steigt die Aktie von ARBIOS SYSTEMS bei anziehenden Umsätzen kontinuierlich an. Aktuell liegt der Kurs bei USD 2.50, was noch immer ein KGV von lächerlichen 1.7 und ein Vervierfachungs-Potenzial bis zum Erreichen des Kursziels impliziert.
Risikobewusste Investoren haben die Chance, von Anfang an bei der Etablierung einer neuen Massstäbe setzenden Healthcare-Technologie dabei zu sein
Insiderkäufe und beeindruckende Unternehmenspräsentationen unterstreichen beeindruckend das Potenzial dieser ungewöhnlichen Investmentsstory
Die Experten des GLOBAL BIOTECH INVESTING stufen ARBIOS SYSTEMS spekulativ als „strong buy“ mit einem 3-Monatskursziel von USD 5 sowie einem 12-Monatskursziel von USD 10 ein und nehmen den Wert neu ins Musterdepot auf!
Eine der billigsten und spannendsten Biotech-Plays der Welt ist die Aktie von ARBIOS SYSTEMS! Die Gesellschaft könnte zu den absoluten Hauptgewinnern im Milliardenmarkt der Leberdialyse zählen. Kurz zum Hintergrund: Der weltweite Mangel an transplantierbaren Lebern und das Fehlen von Überbrückungstherapien führt dazu, dass die Patienten vielfach sterben, bevor ein geeignetes Ersatzorgan zur Verfügung steht. Derzeit gibt es allein in den USA über 120 Lebertransplantations-Zentren, wo sich die Zahl der Transplantationen in den vergangenen zehn Jahren mehr als verdoppelt hat. Aber noch immer warteten zuletzt über 20'000 Patienten in den USA auf eine Spenderleber. Dabei ist eine Lebertransplantation mit durchschnittlich USD 345'000 pro Patient sowie Nachfolgekosten von USD 23'500 jährlich extrem kostenintensiv. Und das Thema beschränkt sich längst nicht nur auf Lebertransplantationen: Weltweit schätzt man den Bedarf für eine extrakorporale Leberersatztherapie auf etwa 1.5 Millionen – mit stark steigender Tendenz. Ursache ist die stark steigende Zahl von Leberentzündungen – insbesondere Hepatitis B und C – sowie Leberkrebs und Leberzirrhose. Fünf Millionen Amerikaner sind mit Hepatitis C infiziert. Allein in den USA werden jährlich 700'000 Lebererkrankungen diagnostiziert. 250'000 Patienten werden deshalb stationär behandelt. Davon sterben Jahr für Jahr 50'000 Menschen, weil entweder in der zur Verfügung stehenden Zeit kein Ersatzorgan bereitsteht, eine Kontraindikation für eine Transplantation besteht oder keine extrakorporale Überbrückungstherapie analog beispielsweise bei der Nierendialyse nicht möglich ist. Damit ist der Tod durch Leberversagen in den USA mittlerweile die siebthäufigste Todesursache! Schätzungen des National Center for Health Statistics (NCHS) zufolge liegt der Bedarf an Leberersatztherapien in den USA bei 200'000 pro Jahr. Und hier kommt ARBIOS SYSTEMS ins Spiel. Denn:
Die Gesellschaft hat mit SEPET® und LIVERAID® ein Leberdialyse-System sowie ein extrakorporales Ersatzsystem entwickelt, das zum absoluten Industriestandard werden könnte! Bislang gibt es mit der Liver Dialyses Unit® praktisch nur einen ernstzunehmenden Konkurrenten am Markt. Dieses System wurde aber bereits vor 11 Jahren entwickelt, setzte sich in dieser Zeit aber nie durch, da es sehr teuer und kompliziert ist (Die Bedienung erfordert eine mehrtägige Schulung) ausserdem filtriert dieses System nur wasserlösliche Toxine, nicht aber proteingebundene. Ganz anderes SEPET®: Dieses System basiert auf einer Kartusche, das mit herkömmlichen Nierendialyse-Geräten kompatibel ist. Für die Akzeptanz dieser Technologie ist die einfache Bedienung genauso entscheidend wie die vielfach höhere Effektivität: Die SEPET®-Technologie reinigt nämlich das Blut so intensiv, dass Experten das System auch als mögliche Standardtherapie bei Vergiftungen sehen. Immerhin gibt es in den USA jährlich 750'000 Fälle von Vergiftungen, die in 28% tödlich verlaufen. Die durchschnittlichen Behandlungskosten der ernsteren Fälle liegen bei über USD 22'000 pro Patient oder insgesamt USD 16.8 Mrd. An erster Stelle steht aber die Anwendung im Bereich Leberdialyse und hier läuft die Uhr bis zur Markteinführung und der damit einhergehenden Umsatz- und Gewinnexplosionen. Denn:
Vorvergangene Woche hat ARBIOS SYSTEMS von der US-Gesundheitsbehörde FDA die Genehmigung zur Aufnahme klinischer Studien erhalten! Diese erfolgte auf der Basis positiver Daten vorklinischer Tests von SEPET®, die die Effektivität, die Biokompatilität und praktisch das Fehlen jeglicher Nebenwirkungen belegt haben. Die Ergebnisse dieser Daten waren so gut, dass die Erfolgsaussichten für die weiteren Tests extrem hoch eingestuft werden. Zunächst einmal wird man nun noch im ersten Halbjahr Tests mit 60 bis 100 Patienten in 4 bis 5 US-Kliniken beginnen, wobei erste Ergebnisse bereits Ende des Jahres oder Anfang 2006 vorliegen sollen. Die FDA-Genehmigung von SEPET® erwarten die Analysten von J.M. Dutton dann für 2007. Und dann soll nicht nur der Markt für Leberdialyse aufgerollt werden, auch die Bilanzzahlen der Gesellschaft werden explodieren:
So erwarten die Analysten für 2007 aus dem Stand heraus einen Umsatz von USD 90 Mio. und einen Nettogewinn von USD 45 Mio.! Der Umsatz errechnet sich aus einer 20%igen Umsatzbeteiligung durch den Verkauf des SEPET®-Systems, das man in Lizenz an einen grossen und erfahrenen US-Partner mit einem etablierten Sales- und Marketing-System geben will. Zwecks Herstellung hat man bereits eine Produktionsvereinbarung mit SPECTRUM LABS getroffen. Marktbeobachter erwarten bereits für das erste Jahr einen 50%igen Marktanteil, was zeigt, dass die Technologie einschlagen wird, wie eine Bombe! Was den Nettogewinn von USD 45 Mio. anbetrifft, so würde dieser die aktuelle Marketcap von gut USD 30 Mio. übersteigen. Realistischerweise nehmen die Analysten von JM Dutton aber an, dass die Zahl der ausstehenden Aktien bis zur Markteinführung von derzeit 13.2 Mio. auf 32.8 Mio. steigen wird. Auf dieser Aktienbasis errechnet sich ein erwarteter Gewinn pro Aktie von USD 1.39, was den Wert mit einem lächerlichen KGV von unter 2 daherkommen läßt. Kein Wunder also:
Die Analysten von J.M. Dutton zeigen sich von ARBIOS SYSTEMS begeistert und billigen dem Titel ein Kursziel von gut USD 10 zu! Das entspricht dem Net Present Value – also dem fairen Zeitwert unter Zugrundelegung eines angemessenen KGVs von 12 und einer Abzinsungsrate von 20% p.a. Auf dieser Basis würde die Aktie aktuell mit 75% Discount zum fairen Wert notieren. Diese Einschätzung wurde in einem 10-seitigen Research-Update vor 3 Tagen erst erneut bestätigt. Und: Die Gesellschaft hat am 4. Mai auf der von Rodman&Renshaw in Paris veranstaltete Healthcare-Konferenz eine beeindruckende Präsentation vor hochkarätigen Investoren abgehalten. Das dürfte neben dem jüngsten Analyse-Update von J.M. Dutton der Grund dafür sein, dass der Kurs von ARBIOS SYSTEMS seit einigen Wochen kontinuierlich zulegt. Wir erwarten, dass der positive Newsflow in den kommenden Wochen und Monaten weiter anhalten wird. Ein Grossteil des Materials ist in festen Händen: Gut 5% hält das Cedars-Sinai-Medical Center, mit dem eine Lizenzvereinbarung besteht, die Laboreinrichtungen genutzt und klinische Tests durchgeführt werden und wo der CEO und Teile des ARBIOS-Managements als Chefärzte arbeiten. Gut 3% hält der Produktionspartner SPECTRUM LABORATORIES während Insider und das Management rund 41% an dem Unternehmen halten. Übrigens: Zuletzt kauften Insider Aktien zu – bei Kursen zwischen USD 3.13 und USD 3.37! Wir rechnen bis Herbst mit einer Kursverdoppelung auf USD 5 und halten auf 12-Monatssicht ein Erreichen des von J.M. Dutton genannten Kursziels von USD 10 für möglich. Die Aktie wird von uns spekulativ als „strong buy“ eingestuft und neu in das Musterdepot von GLOBAL BIOTECH INVESTING aufgenommen. Der Titel wird in New York (OTCBB) sowie in Frankfurt und Berlin unter der WKN A0B7UQ gehandelt!
