Renewi plc (LON:RWI) lieferte einen besseren ROE als seine Branche
Viele Anleger lernen immer noch die verschiedenen Kennzahlen kennen, die bei der Analyse einer Aktie nützlich sein können. Dieser Artikel ist für diejenigen, die mehr über die Eigenkapitalrendite (ROE) erfahren möchten. Damit die Lektion praxisorientiert bleibt, verwenden wir ROE, um Renewi plc ( LON:RWI ) besser zu verstehen .
Return on Equity oder ROE ist ein Test dafür, wie effektiv ein Unternehmen seinen Wert steigert und das Geld der Anleger verwaltet. Mit anderen Worten, es ist eine Rentabilitätskennzahl, die die Rendite des von den Aktionären des Unternehmens bereitgestellten Kapitals misst.
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Wie wird der ROE berechnet?
Der ROE kann mit der Formel berechnet werden:
Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus fortgeführten Aktivitäten) ÷ Eigenkapital
Basierend auf der obigen Formel beträgt der ROE für Renewi also:
15 % = 45 Mio. € ÷ 293 Mio. € (basierend auf den letzten zwölf Monaten bis September 2021).
Die „Rendite“ bezieht sich auf den Gewinn eines Unternehmens im letzten Jahr. Eine Möglichkeit, dies zu konzeptualisieren, besteht darin, dass das Unternehmen für jeden £ 1 des Aktionärskapitals einen Gewinn von 0,15 £ erzielte.
Hat Renewi einen guten ROE?
Der wohl einfachste Weg, den ROE eines Unternehmens zu bewerten, besteht darin, ihn mit dem Durchschnitt in seiner Branche zu vergleichen. Wichtig ist, dass dies bei weitem kein perfekter Maßstab ist, da sich Unternehmen innerhalb derselben Branchenklassifizierung erheblich unterscheiden. Erfreulicherweise hat Renewi einen überdurchschnittlichen ROE (10 %) in der kommerziellen Dienstleistungsbranche.
LSE:RWI Eigenkapitalrendite 1. Dezember 2021
Das sehen wir gerne. Bedenken Sie jedoch, dass ein hoher ROE nicht unbedingt auf eine effiziente Gewinngenerierung hinweist. Vor allem, wenn ein Unternehmen hohe Schulden zur Finanzierung seiner Schulden verwendet, was seinen ROE erhöhen kann, aber die hohe Verschuldung das Unternehmen gefährdet. Unser Risiko-Dashboard sollte die 3 Risiken enthalten, die wir für Renewi identifiziert haben.
Warum Sie Schulden bei der Betrachtung des ROE berücksichtigen sollten
Unternehmen müssen in der Regel Geld investieren, um ihre Gewinne zu steigern. Dieses Geld kann aus der Ausgabe von Aktien, einbehaltenen Gewinnen oder Schulden stammen. In den ersten beiden Fällen wird der ROE diesen Kapitaleinsatz für das Wachstum nutzen. Im letzteren Fall verbessert die Verwendung von Fremdkapital die Rendite, ändert jedoch nicht das Eigenkapital. Dadurch sieht der ROE besser aus, als wenn keine Schulden verwendet würden.
Renewis Schulden und ihre 15% ROE
Renewi verwendet eindeutig einen hohen Fremdkapitalanteil, um die Rendite zu steigern, da das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital 1,73 beträgt. Obwohl der ROE respektabel ist, sollte man bedenken, dass es in der Regel eine Grenze gibt, wie viel Schulden ein Unternehmen verwenden kann. Anleger sollten sorgfältig darüber nachdenken, wie sich ein Unternehmen entwickeln könnte, wenn es nicht so einfach Kredite aufnehmen könnte, da sich die Kreditmärkte im Laufe der Zeit ändern.
Zusammenfassung
Die Eigenkapitalrendite ist nützlich, um die Qualität verschiedener Unternehmen zu vergleichen. Ein Unternehmen, das ohne Fremdkapital eine hohe Eigenkapitalrendite erzielen kann, kann als qualitativ hochwertiges Unternehmen angesehen werden. Wenn zwei Unternehmen den gleichen ROE haben, würde ich im Allgemeinen das mit weniger Schulden bevorzugen.
Obwohl der ROE ein nützlicher Indikator für die Unternehmensqualität ist, müssen Sie eine ganze Reihe von Faktoren berücksichtigen, um den richtigen Preis für den Kauf einer Aktie zu bestimmen. Zu berücksichtigen ist auch die voraussichtliche Gewinnwachstumsrate im Verhältnis zu den im aktuellen Kurs widergespiegelten Gewinnwachstumserwartungen. Werfen Sie also einen Blick auf dieses datenreiche interaktive Diagramm mit Prognosen für das Unternehmen .
Quelle: simplywall.st/stocks/gb/...red-a-better-roe-than-its-industry
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