Mvise

so allmählich. Enttäuschendes Jahr sollte langsam mal abgehakt sein. Digitalisierung hat noch immenses Potential in Deutschland - und nicht nur hier. Ich werde bei mVISE auch nicht aussteigen - erst recht nicht auf diesem Kursniveau.:)

Quelle: www.onvista.de/news/mvise-die-zuversicht-ueberwiegt-356013331

"mVISE: Die Zuversicht überwiegt
05.05.20, 08:02 SMC-Research
Nach Darstellung von SMC-Research wolle die mVISE AG nach einem schwachen Jahr 2019 in 2020 deutlich bei Umsatz und Ergebnis zulegen. Auch der SMC-Analyst Adam Jakubowski traut dies dem Unternehmen zu und begründet dies vor allem mit der zu erwartenden hohen Lizenzzahlung eines Vertriebspartners.

Nach Darstellung von SMC-Research habe 2019 nach mehreren Jahren mit hohen Wachstumsraten und positiven Ergebnissen einen überraschenden Rückschlag gebracht, der vor allem auf die enttäuschende Entwicklung im Produktgeschäft zurückzuführen sei. Diesem sei eigentlich die Rolle als Wachstums- und Margentreiber zugedacht gewesen, doch diese Erwartungen habe 2019 mit keinem der beiden Produkte erfüllt werden können.

Als Ursache habe mVISE neben der Verzögerung einer Meilensteinzahlung des Vertriebspartners Magic Software mehrere Vertriebshemmnisse identifiziert, die mVISE mit intensiven Entwicklungsaktivitäten sowie mit dem Ausbau des Partnerprogramms adressiert habe. Denn grundsätzlich sehe mVISE weiterhin großes Potenzial in seinen Lösungen und wolle dieses durch eine stärkere Verzahnung der Produkte untereinander sowie mit dem Beratungsgeschäft besser ausschöpfen.

Auch die Analysten von SMC-Research sehen mVISE trotz der letztjährigen Enttäuschung weiterhin in einer vielversprechenden Position. Mit der Positionierung als ein Digitalisierungsspezialist mit Schwerpunkten auf Themen wie Mobility, Sicherheit, Cloud, Integration und Data Management habe mVISE in den letzten Jahren zu den wachstumsstärksten IT-Spezialisten in Deutschland gezählt und dürfte auch in Zukunft weiter dynamisch zulegen. Dies gelte nicht nur für das Kerngeschäft IT-Dienstleistungen, sondern auch für die beiden Produkte, mit denen Bereiche mit einer hohen Nachfrage adressiert werden, so die Analysten.

Dementsprechend gehe man in der Wertermittlung weiter von einem fortgesetzten Umsatzwachstum sowie von steigenden Margen aus, wenn auch die Dynamik beider Größen seit dem letzten Update unter früheren Schätzungen liege. Auch für 2020 erwarten die Analysten trotz der Corona-Krise steigende Erlöse und ein positives Ergebnis, was maßgeblich mit der erwarteten Lizenzzahlung von Magic zusammenhänge.

Insgesamt sehe man den fairen Wert nun bei 4,90 Euro je Aktie, was gegenüber dem aktuellen Börsenkurs ein sehr hohes Kurspotenzial signalisiere. Auf dieser Grundlage hat SMC-Research das Urteil „Buy“ bestätigt.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 05.05.20, 8:10 Uhr)"

Auf Börsengeflüster gibt es einen neuen Artikel bzw. ein Interview zu / mit mVISE:

boersengefluester.de/...seingang-liegt-deutlich-uber-vorjahr/



"Sie haben über neue Rahmenverträge mit United Internet und der Volkswagen Gruppe berichtet. Welche Bedeutung haben diese für mVISE?

Manfred Götz: Neue Rahmenverträge wie mit United Internet und der Volkswagen Gruppe beinhalten Chancen für mVISE, in den nächsten Jahren zu wachsen und die Kundenstruktur zu erweitern. Insbesondere Großkunden, bei denen wir Managed Services umsetzen können, sind für das Wachstum unserer Expert Services sehr zielführend."



"Wie solide ist die mVISE aktuell finanziell aufgestellt? Und welche Optionen haben Sie, um das weitere Wachstum zu finanzieren?

Cedric Balzar: Wir haben die Wandelanleihe 2017/20 bis 01. April 2022 verlängert und sind darüber hinaus mit Kreditlinien von Banken ausgestattet, die wir derzeit nicht vollumfänglich nutzen. Wir hatten gute Gespräche mit allen unseren Banken, die uns gerade in diesen schweren Zeiten alle ihre Unterstützung signalisiert haben. Bis dato sind wir aber gut durch die Corona-Zeit gekommen und haben unsere zugesagten Kreditlinien nicht zusätzlich ausweiten müssen. Für weiteres Wachstum stehen uns verschiedene Optionen zur Verfügung. Da aber grundsätzlich derzeit kein anorganisches Wachstum auf dem Plan steht, ist dieses Thema aktuell nicht akut. Akquisitionen gegenüber sind wir dennoch nicht abgeneigt, sofern es in unser Produktportfolio passt. Das organische Wachstum werden wir weiterhin aus vorhandenen Mitteln finanzieren."

im Bereich 2,20-2,30 € erscheint mir mVISE wieder sehr interessant und ich habe wieder eine Position aufgebaut. Die Sachlage ist unverändert, im Beratungsgeschäft adressiert mVISE genau die richtigen Märkte und Dienstleistung im Bereich dig. Transformation und Security.

Wichtig ist die Entwicklung von elastic.io, welche aktuell wohl die beste Integrationsplattform weltweit darstellt, hier ist mVISE als kleiner Player jedoch  auf Vertriebspartner wie z.B. die Telekom angewiesen. Die intensivere Entwicklungskooperation mit Magic Software könnte  hier evtl. auch sehr hilfreich sein.

mvise.de/wp-content/uploads/2020/04/...MKK-28.-29.04.2020.pdf

mit Kursziel 4,90 €. Wenn mVISE in 2020 und 2021 die von SMC veranschlagten Zahlen liefert, sind solche Kurse machbar. Allerdings hat mVISE in 2018 und 2019 mit zu großen Ankündigungen auch schon enttäuscht. Ich bin hier vorsichtig optimistisch.
mvise.de/wp-content/uploads/2020/05/...5-SMC-Studie-mVISE.pdf

da hast du gut eingekauft, Respekt

ja HSK04, das Timing war wirklich gut ;)

hier die sehr überzeugenden Halbjahreszahlen, insbesondere der cashflow hat sich sehr gut entwickelt
mvise.de/vorlaeufige-zahlen-fuer-das-erste-halbjahr-2020/

in meinem Link zu den H1 Zahlen ist auch die HV Präsentation zum download:

Highlights:
In der Telekombranche konnte man neben den Top 3 Telekom, vodafone und telefonica nun auch mit United Internet einen Rahmenertrag abschließen.

Weiter Neukunden u.a. Evonik, Quiron, Allianz, Stadtwerke Düsseldorf und die KfW

elasitic.io auf Vorjahresniveau, Nachfrage ansteigend

dass auch die Aktienkurse wieder in alte Höhen steigen. Sind ja jetzt schon Jahre im Tal der Tränen - aber ich hab kein Stück verkauft und bin weiter optimistisch...

ist schlechter als die Zahlen. Hier muss und  wird es eine Veränderung zum Positiven geben.

die Tage auch auseinandergesetzt. Die Gesamteinschätzung ist momentan Halten. Nachfolgend ein paar Auszüge - es lohnt sich den kompletten Artikel zu lesen:

"[...]

Dass es ein Drahtseilakt bei mVISE werden würde, die Prognose für 2020 einzuhalten, war spätestens seit Mitte August – mit der Vorlage der vorläufigen Halbjahreszahlen – klar. Nun hat der IT-Dienstleister und Anbieter von eigenen Softwareprodukten mit der Präsentation des Zwischenberichts 2020 auch offiziell Abstand von der bisherigen Vorschau genommen, die einen um 12 bis Prozent 18 Prozent erhöhten Umsatz bei einer EBITDA-Marge in einer Größenordnung von 14 bis 18 Prozent vorsah. Zur Einordnung: Im ungünstigen Fall hätte das ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von knapp 3,5 Mio. Euro bedeutet. Bei einer optimalen Entwicklung wäre sogar ein EBITDA von gut 4,5 Mio. Euro möglich gewesen. „Aufgrund der Unberechenbarkeit der aktuellen Umstände ist es schwierig, vorbehaltlos einen Ausblick auf die nächsten Monate zu geben“, sagt Vorstand Manfred Götz.

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Knackpunkt bei mVISE bleibt das schwache Produktgeschäft. So entfielen im ersten Halbjahr von den gesamten Erlösen von 10,30 Mio. Euro gerade einmal 300.00 Euro Umsatz auf die beiden Angebote elastic.io und SaleSphere. Viel zu wenig.

[...]

Sollten die Düsseldorfer im traditionell wichtigen vierten Quartal die erhofften Großaufträge – insbesondere für elastic.io und SaleSphere – an Land ziehen, wäre das jetzige Kursniveau von 2,30 Euro viel zu niedrig. Falls die Erlöse dagegen nicht in Schwung kommen, muss sich das Management fragen, wie sinnvoll es ist, noch weitere Mittel in die Verbesserung der eigenen Produkte zu stecken. Angesichts der wenig ambitionierten Bewertung, ist der Small Cap zumindest eine Haltenposition.

[...]"

Quelle: boersengefluester.de/mvise-ausblick-kaum-moglich/

so aus als ob das Schlimmste überstanden ist

geht’s auch nur im Eiltempo runter. Zeit für die Reißleine.

In der aktuellen Börse Online wird Mvise zum Kauf empfohlen.

Kursziel liegt bei 3,9 Euro.

Die erste Kursreaktion ist schon mal sehr positiv!

Aus der heutigen AdHoc:

"* Trendwende zeichnet sich nach positivem Start ins Geschäftsjahr 2021 bereits ab

* Positives EBITDA im ersten Quartal 2021 erwartet

* Zahlreiche Neukunden für elastic.io und SaleSphere gewonnen - Vollauslastung im Beratungsbereich

* Neuer Vertriebsvorstand Arnaud Becuwe am 01.04.2021 gestartet

[...]

Im Geschäftsjahr 2021 zeichnet sich nach einem erfolgreichen ersten Quartal inzwischen jedoch eine Trendwende ab. In den vergangenen Wochen konnten für die iPaaS-Integrationsplattform elastic.io gleich drei größere White-Label-Kunden gewonnen werden. Auch für die Sales-Enablement-Plattform SaleSphere konnten neben einem großen Kunden aus der Stahlindustrie weitere Neukunden akquiriert werden. Im Bereich Expert Services hat sich das Umsatzvolumen insbesondere durch zwei größere Neukunden wieder erhöht. Nachdem die Kurzarbeit bereits im Schlussquartal 2020 beendet werden konnte, war in den vergangenen Wochen sogar eine Vollauslastung im Beratungsumfeld zu verzeichnen. Für das erste Quartal 2021 wird somit in der mVISE AG wieder mit einem positiven EBITDA gerechnet."

Quelle: www.onvista.de/news/...-ersten-quartal-2021-deutsch-447740381

Wäre echt klasse, wenn dir Blick jetzt nach vorne geht und mVISE endlich wieder in die Spur zurück findet. Im Jahr 2020 war das EBITDA noch bei -959 TEUR. So gesehen top, dass wir wohl im ersten Quartal 2021 bereits im positiven EBITDA Bereich starten.

Börsengeflüster schreibt heute zu mVISE:

"Deutlich später als ursprünglich von uns gedacht legt mVISE die Eckdaten für 2020 vor. Keine Frage: Der auf 19 Mio. Euro gesunkene Umsatz sowie das auf minus 959.000 Euro gerutschte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) sind schlechter als zu vermuten war. Ganz offensichtlich hat Corona tiefe Spuren hinterlassen. „Insbesondere im Produktbereich war die zweite Jahreshälfte 2020 von stagnierenden Auftragseingängen geprägt. Zudem war die Entwicklung im Bereich der Expert Services nach Ausbruch der Pandemie von Projektstopps beeinflusst, die zu temporären Umsatzrückgängen geführt haben“, heißt es. Normalerweise müssten diese Aussagen die Diskussion um die Zukunft und Werthaltigkeit der beiden Produkte elastic.io und SaleSphere erneut anheizen. Offenbar gibt es aber Licht am Ende des Tunnels. So berichtet mVISE von neuen Kunden für elastic.io und SaleSphere im ersten Quartal. Für das Beratungsgeschäft ist sogar von einer Vollauslastung die Rede. Insgesamt soll das EBITDA im Auftaktviertel wieder positiv sein. Zur Einordnung: Quartalszahlen veröffentlicht die im Freiverkehrssegment Scale gelistete Gesellschaft zwar nicht, aber im ersten Halbjahr 2020 erzielte mVISE ein EBITDA von 322.000 Euro. Hoffnungen ruhen indes auch auf dem seit Anfang April offiziell tätigen neuen Vertriebsvorstand Arnaud Becuwe. Was tun als Aktionär? Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2020 wird vermutlich nochmals eine Belastungsprobe. Da sich die Notiz zwischen 1,80 und 1,95 Euro aber einigermaßen eingependelt hat, dürfte viel eingepreist sein. Potenzial ist ohnehin reichlich vorhanden. Soll heißen: Wer den Titel im Depot hat, sollte ihn auch dort belassen."

Quelle:

boersengefluester.de/

Es könnte laut Analysten dieses Jahr noch eine Kapitalerhöhung geben.
Quelle: www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=152324

Quelle:

www.onvista.de/news/...-barkapitalerhoehung-deutsch-462625193

"DGAP-Adhoc: mVISE AG beschließt Strategie mVISE GROWTH 2021/22 und Barkapitalerhöhung (deutsch)
08.06.21, 13:45 EQS GROUP
mVISE AG beschließt Strategie mVISE GROWTH 2021/22 und Barkapitalerhöhung

^ DGAP-Ad-hoc: mVISE AG / Schlagwort(e): Kapitalerhöhung/Strategische Unternehmensentscheidung mVISE AG beschließt Strategie mVISE GROWTH 2021/22 und Barkapitalerhöhung

08.06.2021 / 13:45 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Vorstand und Aufsichtsrat haben in der heutigen Aufsichtsratssitzung die Strategie mVISE GROWTH 2021/22 beschlossen. Ziel der Strategie ist die Beschleunigung des Wachstumes der mVISE AG durch Integration oder auch Verschmelzung mit einer wertstiftenden Akquisition im 2. Halbjahr 2021. Damit soll die strategische Positionierung der Gesellschaft ausgeweitet und ein deutliches Ergebniswachstum erreicht werden.

Der Vorstand der mVISE AG (Deutsche Börse Scale, WKN 620458 , ISIN DE0006204589) hat am heutigen Tag mit Zustimmung des Aufsichtsrats den Beschluss gefasst, unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2018 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen unter Ausschluss des Bezugsrechts der Altaktionäre durchzuführen. Das Grundkapital der Gesellschaft von derzeit 8.952.918,00 EUR soll dabei um bis zu 895.291,00 EUR (entspricht 10% des Grundkapitals) durch Ausgabe von bis zu 895.291 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien auf bis zu 9.848.209,00 EUR erhöht werden. Die neuen Aktien werden ausschließlich ausgewählten qualifizierten Anlegern angeboten. Das endgültige Platzierungsvolumen und der Platzierungspreis werden vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats nach Abschluss des Platzierungsverfahrens festgelegt. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2021 gewinnanteilsberechtigt. Sie sollen prospektfrei zum Börsenhandel zugelassen und in die bestehende Notierung an der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Die Transaktion wird durch die BankM AG begleitet und soll in den nächsten Tagen vollzogen werden. Nach dem Beschluss der heutigen Aufsichtsratssitzung soll der Nettoemissionserlös aus der Kapitalerhöhung zur Vorbereitung für weiteres anorganisches Wachstum im Rahmen der Strategie mVISE GROWTH 2021/22 verwendet werden.

Aus diesem Grund wird die mVISE AG die Hauptversammlung 2021 im 2. Halbjahr 2021 durchführen. Die Einberufungsfrist für eine Hauptversammlung kann weiterhin - in Abweichung von § 123 I AktG - auf 21 Tage verkürzt werden. Die ordentliche Hauptversammlung kann in Abweichung von § 175 I 3 AktG - innerhalb von zwölf Monaten nach dem Ende des Geschäftsjahres stattfinden. (§ 1 III, V COVMG)."

Die müssen mal sparsamer mit dem Geld umgehen

boersengefluester.de/mvise-auf-kurs-richtung-reverse-ipo/

Auch operativ seien Verbesserungen nach dem sehr schwachen Jahr 2020 erkennbar. Der Halbjahresumsatz sei zwar noch rückläufig gewesen, doch ergebnisseitig habe mVISE gegenüber der zweiten Jahreshälfte 2020 bereits deutliche Fortschritte erzielt, die vor allem durch die reduzierten Kosten ermöglicht worden seien.

Gleichwohl haben die Analysten für dieses Jahr ihre Erwartungen noch reduziert, auch die Schätzungen für die nächsten Jahre liegen nun niedriger als bisher (auch wegen des elastic.io-Verkaufs). Der von SMC-Research ermittelte faire Wert sei infolgedessen von zuvor 3,50 auf nun 3,00 Euro zurückgegangen, was gegenüber dem aktuellen Kurs dennoch ein hohes Kurspotenzial verspreche. Trotzdem habe SMC-Research das Urteil unverändert auf „Hold“ gelassen, weil man zunächst abwarten wolle, bis eine nachhaltige Ergebnis- und vor allem Cashflow-Wende absehbar sei. Dies könne auch durch die anstehende Transaktion erfolgen.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 05.11.2021 um 8:30 Uhr)"

Quelle: www.onvista.de/news/...kus-auf-geplante-akquisition-492797185

Hier jetzt Phase?
Heute soll die HV sein.
Jemand zufällig da, der Berichten kann was mit der Hülle nun geschieht?
Der Kursverlauf heute sagt nichts gutes.  

...und der Kurs zieht gleich mal um die 10 % an...

Im Rahmen der Transaktion ist es beabsichtigt, sämtliche Anteile der Zielgesellschaft gegen Gewährung neuer Aktien der mVISE AG und Zahlung einer zusätzlichen Barvergütung in Höhe von bis zu 3 Mio. EUR im Wege einer Sacheinlage in die mVISE AG einzubringen. Der entsprechende Einbringungsvertrag soll bis spätestens Juni 2022 abgeschlossen und bis spätestens Ende Juli 2022 von den mVISE-Aktionären auf einer ordentlichen Hauptversammlung rechtskräftig beschlossen werden. Die Parteien gehen von einem Wertverhältnis des Eigenkapitals der Zielgesellschaft zu dem Eigenkapital der mVISE nach Durchführung der Transaktion und Bar Kapitalerhöhung von 3:1 aus.

Die Zielgesellschaft hat in den vergangenen Jahren ein dynamisches Umsatz- und Ergebniswachstum gezeigt und ist Marktführer im deutschsprachigen Markt für innovative IT- und audiovisuelle Lösungen. Gemeinsam mit der Expertise von mVISE für Software-Entwicklung und Cloud-Infrastrukturen möchte sich das neue gemeinsame Unternehmen neben der traditionellen IT-Beratung einen Schwerpunkt auf der Entwicklung von digitalen Produkten und Cloud-basierten Services legen. Beispiele für solche Anwendungen sind Videobearbeitung, Daten-Speicherung, Analytics, Verschlüsselung, Streaming, KI-basiertes Monitoring und Analytics und die Monetarisierung von Video-Content, z. B. durch Indexing Services, Micro-Clip-Distribution sowie Billing und Signalkontrolle für automatisiertes Ad-Placement. Mit diesen Schwerpunkten möchte sich das Unternehmen zu einem internationalen Marktführer für Digital Service Solutions im Medien- und Telekommunikationsbereich entwickeln. Das konsolidierte Unternehmen wird einen Gesamtjahresumsatz von weit über 100 Mio. EUR haben.

Darüber hinaus hat der Vorstand der mVISE AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute die Ausgabe einer Wandelanleihe unter Ausschluss des Bezugsrechtes mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 5 Mio. EUR beschlossen. Die neue Wandelanleihe soll in erster Linie den Gläubigern der bestehenden Wandelanleihen zum Erwerb angeboten werden, denen damit die Möglichkeit eingeräumt werden soll, die von ihnen gehaltenen Teilschuldverschreibungen gegen neue Teilschuldverschreibungen unter der geplanten Wandelanleihe umzutauschen. Die Wandelanleihe soll so zu einem großen Teil die bestehenden Wandelanleihen ablösen, die zum 01.04.2022 und zum 18.09.2022 fällig werden. Nach einem solchen Umtausch noch verbleibende neue Teilschuldverschreibungen sollen im Rahmen einer Privatplatzierung ebenfalls unter Ausschluss des Bezugsrechts soweit gesetzlich zulässig ausgewählten Investoren prospektfrei zum Erwerb angeboten werden.

Die Wandelanleihe wird zu 100 % des Nennwertes mit einer Stückelung von 100.000 EUR je Anleihe begeben und wird mit jährlich 4,5 % auf ihren Nennbetrag verzinst. Der Wandlungspreis je Aktie wurde mit 1,75 EUR festgelegt und liegt damit deutlich über dem aktuellen Kursniveau.

Mit Ausgabe dieser Wandelanleihe wird ein wesentlicher Finanzierungsbaustein für die vorgenannte Akquisition geschaffen.

Über die mVISE AG

mVISE hilft ihren Kunden von der digitalen Transformation zu profitieren und unterstützt die Geschäftsentwicklung durch deutlich gesteigerte Effizienz und schnellere Innovation. mVISE Experten bestimmen, gestalten, kreieren und steuern IT-Infrastrukturen und Software für Datenintegrations- und Enterprise Data Management-Projekte. Die einzigartige Kombination von mVISE mit eigenen Technologieplattformen und Expertendiensten bietet Kunden einen durchgängigen Mehrwert in ihren digitalen Transformationsprojekten. Das Unternehmen beschäftigt derzeit rund 100 Mitarbeiter und hat seinen Firmensitz in Düsseldorf sowie Standorte in München, Frankfurt und Hamburg."

Quelle: www.onvista.de/news/...er-wandelanleihe-beschlossen-526488425