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Nordex vor einer Neubewertung

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Nordex SE 14,86 € +8,07% Perf. seit Threadbeginn:   +169,74%
 
fws:

Appell an die lieben Leerverkäufer und ...

2
17.08.21 14:05
... eine weitere ganz ehrliche Chartanalyse: Zwischen 5,70 und 6,02 Euro gibt es vom 23.03.2020 noch ein offenes Gap, das doch bestimmt auch noch sehr gerne geschlossen werden möchte. Wenn ihr LV vielleicht diese Kurse nochmal ermöglichen könntet, dann würde ich euch dort ganz bestimmt und auch sehr gerne noch mal ganz viele eurer (geliehenen) Nordex-Aktien abkaufen und meine Position dort vervielfachen :-).

Aktien für eure irgendwann notwendigen Rückkäufe gibt es von mir allerdings erst, wenn bei Nordex mal eine Bewertung mit mindestens dem 1,5 bis 2-fachen Umsatz erreicht ist. Die heutige Bewertung von Nordex liegt nicht mal beim 0,5-fachen Umsatz und die des Konkurrenten Vestas Wind liegt bei etwas mehr als der 2-fachen Umsatzbewertung. Mein Wunschpreis scheint also nicht ganz unrealistisch zu sein. Es ist mir dabei auch ziemlich egal, daß Vestas derzeit circa den dreifachen Umsatz von Nordex hat und profitabler arbeitet. Denn auch der zweite Konkurrent Siemens Gamesa möchte sicher irgendwann mal umsatzmäßig zum Marktführer Vestas aufschließen und könnte deshalb irgendwann bereit sein, mir ebenfalls den gewünschten Preis zu zahlen.

Die Aktienanzahl bei Ariva wird heute falsch angezeigt (und deshalb gerade reklamiert):
ir.nordex-online.com/websites/Nordex/English/2000/share.html


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TillyI:

Kursziele und Geschäftsmodell

6
17.08.21 14:07
14,4-14,7 und 13,8 round about kann ich im Chart lesen, 12,95 nicht unmittelbar, wobei es zum roten Apex passen könnte. Was einem Hoffnung geben sollte ist, was der Chart ja nun klar zeigt, dass aufgrund der geringem MK das Potential für sehr große kurzfristige Ausschläge da ist. Also 3 Euro runter und 10 bis 12 Euro hoch, wie es die WWs anzeigen, ist alles drin. Einfach weil die Shortseller covern werden, was nicht heißt, dass diese verlieren. Aber das wird (irgendwann) einen Upmove geben, den dann Algos und technische Trader verstärken, bevor  dann der Aktionär, die Momentumtrader und dann die Gierigen kommen und es dann wieder runter geht.  

Aufgrund der MK wird das hier heftigst um den "fairen" Wert schwanken, den man, je nach Sicht in einen schon eh recht weiten Korridor legen kann (exakte faire Werte gibt es nicht, eher Schwankungsbereiche) Da sind wir eher schon unten. Was nicht heißt, dass es hier weit runtern gehen könnte, aber wie gesagt, bei 14,40 bis 14,70 gibt es einen Volumenpunkt und da liegt der 38iger, da erwarte ich Widerstand und beste case bekommen die Shorties hier "Feinde", solche, die dann Shorties ausnehmen wollen. Die lautesten Parties laden nun mal ein, Spass zu haben und irgendwann kommen dann die Kurzstreckenbullen, wenn die Aktie an sich vom Udnerlying intakt ist.

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Knuth:

Wahrscheinlichkeiten

 
17.08.21 14:16
Ich bin bei Varta vor den Zahlen raus, bei Nordex nach den Zahlen rein, Evotec habe ich gehalten.

2 mal richtig gewettet, einmal falsch. Ich mache mir da nix vor, zumindest kurz-und mittelfristig, ist die Börse ein Casino.





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Roecki:

Wenn eins läuft bei Nordex ...

 
17.08.21 14:38

Dann der Kurs !!!



Und zwar runter!
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kostolanin:

also wenn die 14,75€ heute hält,

 
17.08.21 15:14
dann ist das erst einmal ein Durchatmen Szenario.

Die Käufer werden wieder mehr, aber die 15,35€ ist jetzt leider eine Hinderniszone geworden.

Muss aber gerade bei Nordex gar nichts heißen.

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iDonk:

Tilly

2
17.08.21 17:07
Knapp am steigen (Xetra)
(Verkleinert auf 43%) vergrößern
Nordex vor einer Neubewertung 1269469
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>Depots
TillyI:

Kerze

 
17.08.21 17:13
Wenn der Kurs das jetzt hält, dann wird es heute endlich ein Kerzen mit signifikanten Docht nach unten. Ggf. sogar ein Hammer. Ich müsste dann den Chart noch mal exakt aufmachen, ob wir die 5 damit gemacht haben. Dann könnte das im besten Fall, der Überschuss ist kann, der Tiefpunkt sein. Könnte. Zumal man hier sieht, dass die Leute, die sich jetzt langsam für weitere Abschwünge auf die Lauer legen, zunehmen. Das ist hier nur ein kleiner Ausschnitt, aber wir sehen alle den gleichen Chart. Es wäre ja schon fast zu einfach, wenn man es durchsacken lässt.

Die 14,75 könnte man ebenfalls als Abklatschen der Fibolinie gelten lassen, so exakt auf den cent arbeiten auch die Märkte nicht, zumal ich das auch per Hand vermessen habe., also im Zweifel bin ich nicht exakt.

Wenn die Algos und Tools das machen, kann die Linie bei denen auch bei 14,8 oder so liegen. Was ja, by the way, der Stopp des Aktionärs ist. Also wer dem 1:1 folgt, ist heute um 5 ct ausgestoppt worden, Zufälle gibt es, nicht war ;-)

Mal gucken, im Moment alles hochsepkulativ, aber der Tagesverlauf zeigt nicht mehr ganz den Dauerdruck und vor allem der "Ami Hau drauf" Rutsch ist heute mal ausgefallen.
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17.08.21 17:22
... darf wohl nicht wieder über die 15 € steigen.

In der Tat hat heute ab 15.30 eine ruhige und stetige Handelsaktivität stattgefunden...
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17.08.21 17:31
Ich hatte nur schnell drauf geguckt, weil ich Tradesignal Online nicht zur Hand hatte. Ich sehe auch, dass Deine Fibos etwas niedriger als meine liegen. Irgendwie sieht Dein Datenset leicht anders aus. Lass uns das mal per BM abgleichen, aber die allgemeine Interpretation ist gleich. Und vom aktuellen Kurs ist es auch fast "egal" ob der Zieleinlauf bei 18,7 oder 19,2-19,30 wie bei mir liegt. Wir sehen beide diese doppelte WW, die große unvollendet, die Frage ist welche der Markt präferiert.

Dein Chart sieht sehr schlüssig aus, da gucke ich kritisch, die 5 der großen wäre fast genau der Überschuss der kleinen und zudem fast das Verlaufshoch von Nordex vor dem großen Brakout im November. Außerdem hat der Kurs an der Ziellinie der Großen sehr gut reagiert, was zeigt, dass der Markt das Gebilde erkennt.

So gesehen muss man wirklich skeptisch sein, ob dies schon der Verlaufsboden ist.

Danke für den Input.
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2
18.08.21 10:10
das sieht ja schon mal erfreulicher aus mit aktuell Kurs um die 15.
Es fehlt nur Volumen mit Bums nach oben.

14,7x wurde gestern 4-5 mal angelaufen auch heute erneut getestet und immer wieder nach oben abgeprallt.

Heute SK > 15.22 und weiter gehts...
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Kicky:

keine guten Chartzeichen

4
18.08.21 10:26
www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=155389

wie schnell sich das ändert sieht man heute: die Unterstützung bei 14,74/14,86 Euro hat gehalten , ob die 15,31 jetzt überschritten werden ist spannend  
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>4x bewertet
ulm000:

Mal was operatives zu Nordex

15
18.08.21 11:00
Ohne Frage der Chart sieht nun echt "beschissen" aus, ohne Frage bei den Q2 Zahlen gab es durchaus negatives (Rückgang Turbinenauftragsbestand, Rückgang der Turbinenpreise in MW/Mio. €), aber auch positives mit einer deutlichen Steigerung der EBITA-Marge auf 4%, und es gab durchwachsene Aussagen im Q2 Conference Call, dass wohl eher die untere Spanne der EBITA Margenguidance zwischen 4 bis 5,5% erreicht werden wird aufgrund der weltweit großen Logistikproblemen, aber auch positives, dass man davon ausgeht, dass in Q3 die EBITA Marge weiter hochgehen wird oder man z.B. in Brasilien keine großartige Probleme hat wie z.B. Gamesa und man sieht sich sogar in Brasilien durch die Eigenproduktion der Betontürme Vorort (Concrete Towers) im Vorteil gg. der Konkurrenz. Brasilien wird im kommenden Jahr ganz klar der größte Einzelmarkt für Nordex werden. Aktuell stehen schon 922 MW aus Brasilien fürs kommende Jahr fest in den Nordex Büchern drin. Hier mal alle Nordex Projekte in Brasilien ab Anfang 2021:

716 MW - "Lagoa dos ventos" - Enel - seit Mitte 2021 kompl. fertig
519 MW - "Ventos de Santa Eugenia" - Statkraft - Inbetriebnahme: 2022/2023
399 MW -   "Lagoa dos Ventos III" - Enel - Inbetriebnahme: 2023
313 MW - "Cajuína" - AES Brasil - Inbetriebnahme Ende 2022
90 MW - "Jandaíra Copel" - COPEL - Inbetriebnahme: Sommer 2022
83 MW - "São Miguel do Gostoso" - Voltalia - Inbetriebnahme: 2021
58 MW - "Ventos Serra do Mel 4" - Voltalia - seit Q2 in Betrieb
27,7MW - "Serra Branca" - TODA Energia - Inbetriebnahme: Herbst 2021

So weit so gut und nun mal noch ein paar operative, kleine News zu Nordex der letzten Tage:

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>Depots
kostolanin:

nicht vergessen:

 
18.08.21 13:07
Freitag ist kleiner Verfallstag:

Gut möglich, dass deshalb der Kurs erst einmal wieder anzieht, damit ein paar nicht am völlig falschen Fuß erwischt werden.

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SouthernTrad.:

@ulm000 Projektpipeline

 
18.08.21 13:14
Das sind SEHR hilfreiche Informationen zur Projektpipeline, vielen Dank! Stimmt doch insgesamt optimistisch, dass Nordex die 15er-Zone bald auch wieder gen Norden verlassen könnte...
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kostolanin:

"weiter kaufen"

2
18.08.21 15:05
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TillyI:

@Ulm: Kapazitätsauslastung und Mengenwachstum

 
18.08.21 15:13
Ich hatte ja die Cash Flow Betrachtung vorgestellt. Du bist ja recht Datensicher, also kannst das, was ich mühsam graben müsste, vielleicht beantworten.

Wie stark ist den Nordex ausgelastet. Die Frage zielt darauf, dass in den prognosen der Umsatz konstant läuft und alles über die Marge geht. Mir wäre aber neu, dass Nordex bereits schon bei 100% weltweit läuft. Zudem will man ja mit der KE ausbauen. wie groß ist das der Schwing oder muss es jetzt wirklich alles über die Marge kommen?

Die EBITDA Marge wird in den Durschnittsprognosen bei 4,8% gesehen, selbst mit 4% würde man imo, ide Ziele schaffen können. Seien wir realistisch, das ist immer noch eine gute Leistung. Ich beschäftige mich professionell mit Commoditymärkte und selbst der Preis für Carbon Black (also reines Kohlenstoffgranulat), wie es recht üblich in Flügeln verwendet wird (die sind allermeist nicht, wie ich früher auch dachte, aus Carbonfibers sondern aus mit Epoxidharz/Kohlenstoffgemisch getränkten Glasfasern) ist in 2021 um über 20% angezogen. Carbon Black, deutsch Industrieruss, ist nicht mal ein hochwertiger Basisrohstoff.

Das mit dem Turmbau habe ich schon vor Monaten gelesen und die Tatsache, dass man da Materialvariabel ist, ist ein echtes Asset. Die Preissteigerungen bei WKAs werden kommen. Gewinnen wird da, der mit der kostensteigerung unter der Preissteigerung bleiben kann und da ist es imo kein Unterschied, ob Du Chinese, Vestas oder Ami bist. Da gewinnt der, der sein Laden am besten managed.

Chart: Im Moment schneidet der Kurs nach oben durch wie vorher nach unten. Es scheint mir, dass der Fibowiderstand und ggf. die innere WW greifen. aber vorsicht. Das könnte aber das bedeuten, was ich meinte. Irgendein Fond/Stillhalter hatte die Schnauze voll und geht mal bullisch rein. Wenn sie das in die Stop Buy Limite bringen, kann das ziemlich anziehen. Solche Verläufe gibt es im Chart zuhauf. Nett zu Anlegern ist die Aktie jedenfalls nicht.  
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TillyI:

Der Nord LB

 
18.08.21 16:10
ist aber auch nicht viel mehr eingrfallen, als das Kursziel logisch im Wesentlichen auf die neue Aktienzahl umzurechnen. Das passt zur Erkenntnis, dass die Analysen im wesentlichen Fortschreibungen nutzen und wenig Annahmen über das Outputwachstum (Und die Wirkung der KE darauf) einbringen und es damit alles auf die MArge verengen.
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SouthernTrad.:

@tillyl NordLB

2
18.08.21 17:07
Finde die "Analyse" der NordLB auch nicht sonderlich hilfreich:

HANNOVER (dpa-AFX Analyser) - Die NordLB hat das Kursziel für Nordex von 30 auf 22 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Kaufen" belassen. Analyst Holger Fechner begründete die Zielsenkung in einer am Mittwoch vorliegenden Studie mit der Kapitalerhöhung des Windkraftanlagen-Produzenten. Der Experte rechnet angesichts der Klimapolitik mit einer weiterhin guten Auftragsentwicklung./mis/ajx
Veröffentlichung der Original-Studie: 18.08.2021 / 12:08 / MESZ

Ergibt dennoch ein Potenzial von +43 Prozent zum aktuellen Kurs. So langsam dürfte es für die Leerverkäufer brenzlig werden, insbesondere, wenn Nordex demnächst neue Auftragseingänge kommuniziert.  
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TillyI:

Wie gesagt,

 
18.08.21 17:26
wenn man langfristig analysiert ist es immer ganz gut, die Annahmen zu hinterfragen. Es kann natürlich sein, dass man es aus Vereinfachungsgründe bei den Analysten auf die Marge verengt hat, aber das wäre überraschend. Die konstanten Umsätze und dahinter stehend eigentlich ganz hart gerechnet bei sich andeutenden Preiserhöhung sinkende Auftragszahlen finde ich überraschend. Letzteres ist vermutlich nicht unterstellt, das Thema Preisanstieg und Preisweitergabe ist neu und im Zweifel wird gezweifelt, dass man das weitergeben kann. Aber wenn das nicht passiert, dann brauchen wir uns Überden Ausbau beim Wind weltweit keine Gedanken machen, der wird dann nicht kommen. Das ist folgelogisch.
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Kicky:

so schnell geben die Hedgefonds nicht auf

 
18.08.21 17:56
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SouthernTrad.:

Leerverkäufer

 
18.08.21 18:45
Vermutlich ist die Leerverkäufer-Quote nicht hoch genug, aber sollte der Kurs steigen, könnte es einen netten kleinen Squeeze geben. Für diesen LV-Grillevent würde ich auch nochmals nachkaufen ;-) .  
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TillyI:

Kapazität

2
18.08.21 19:06
Nordex hatte die Kapazität Ende 2020 auf 6 GW erhöht. Laut Ulm lag der Flow bislang konstant bei 5 GW und das ist auch aktuell die Auftragslage. Das passt, wenn man Daumenwerte nimmt, auch gut zu den 5 Mrd. Umsatz. So gesehen hat Nordex also durch Auftragsgewinnung 20% Upside gegenüber dem mir vorliegenden Prognosematerial durch Vollauslastung. Und die KE sollte doch einer weiteren Kapazitätserweiterung dienen, oder?

Alleine der deutsche Markt hat noch Potential. Im Moment überschreiten Jahr für Jahr 2000MW die 20ig JAhre Grenze. In der Regel sind das kleine 0,5 bis 2 MW Modelle, d.h. man könnte 50-75% der Standorte einsparen mit modernen Analgen wie der Delta Serie. Rechnet man die Ziele, die wir so alle haben (Mindetziel grün inklus. Wachstum für E-Mob, Wärmepumpe, H2), kommen wir je nach Offshore/PV Anteil auf 5000 - 10000 Anlagen, die man noch braucht bis 2030. Da kommt man im konservativen Szenario auf die 1200 WKAs, die Altmayer neulich in die Welt setzte. Hält Nordex den Anteil von 20% im Markt, gehen da rund 250 Anlagen mit 1000 MW pro Jahr über die nächsten 6 bis 7 Jahre an Nordex. D.h. rund 15-20% der Produktion könnte man mit dem Potential aus Deutschland auslasten. Da sich die Länder gerade überbieten, dürfte die Bedeutung von D aber Abnehmen, Südamerika mit seinen Flächen, Australien, USA, Mexiko, Kanada und, gerade wenn man die Produktion ansieht, irgendwann Indien. Indien steht vor dem Chinaproblem, dass man das rapide Energiewachstum nicht mehr mit Kohlestrom decken kann, einfach alleine schon aus Feinstaubgründen, Gas ist auch zunehmend teuer und man ist abhängiger Importeur, da wird man ebenfalls ordentlich Wind machen. Die Skandinavier und Osteuropäer nicht zu vergessen, Schweden will über 100 TWh Energie für Stahl aus Wasserstoff aufbringen.

Mal zum Feierabend und Anstieg und Durchkreuzen des gefürchtete 15,30iger Widerstand ein paar Perspektiven.

Technisch könnte der Anstieg bis zur oberen Keillinie gehen, die wir gechartet haben. Erst das Durchbrechen dieser würde ein bullsiches WW Szenario auslösen, bis dahin muss man mit einem Rücklauf bis in den Überschuss (13,8) als Risiko auf den Zettel behalten!
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TillyI:

Die große WW

2
18.08.21 19:13
ist weiterhin Spekulation, ohne 5 existiert diese nur als Potential, die kleinere ist real und sauber ausgeformt.

Bricht sie aus der oberen Keillinie vor dem Apex aus, ist sie aktiv, solange sie über dem Keil bleibt. Sonst "stirbt sie" (Puristen würde das unbedingt sehen, d.h. erreicht der Kurs bis zum Apex nicht das Ziel, ist das Ziel hinfällig, das ist aber strittig und es gibt genügend WWs, die trotzdem das Zeil sauber abgearbeitet haben).

Nur noch als Ergänzung, weil wir das Muster hier abgefeiert haben, im Moment sind wir im "neutralen" Bereich aus der Sicht.
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18.08.21 19:58
War das jetzt heute nur eine technische Reaktion? Aber nach 4 Tagen abverkauft und den heutigen Kursanstiegen im Windsektor mußt es ja auch mal wieder drehen.
So aktiv waren die Shortseller aber die letzten Tage gar nicht, zumindest nicht die über der Meldeschwelle, ich dachte da hätten noch mehr aufgestockt.

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TillyI:

Brauchten sie nicht

2
18.08.21 20:13
Wir waren im volumenlosen Raum, sprich der Kurs hatte bis 14,7 keinen Haltepunkt, den Rest erledigen da die Algos.

Scheinbar hatten sie kein Interesse, den Angriff auf unter 14,7 zu versuchen. Wie gesagt, bis zum Keil oben  ist es erst einmal alles Technik.

Sieht man die Aktivitäten nicht sowieso mit mindestens einen Tag Verzug. Die Frage ist doch, hat heute einer angefangen, zu sammeln.

Die WW Figur würde zu einem Shortsqueeze perfekt passen. Aber Achtung, die Figur braucht einen Tagesschluss oberhalb des Keils vor dem Apex.
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