Palladium das seltene Edelmetall

Der Aufschwung seit der Krise ist aus unserer Sicht ohnehin nur ein „geborgter“, denn es bleibt nur noch wenig Luft nach oben und die weltweite Schuldenkrise ist noch lange nicht gelöst. Daher könnte in den nächsten Monaten Ungemach aufziehen, was die Wirtschaft wieder stagnieren lässt und in vielen Ländern zu einer erneuten Rezession führen kann. Wir sprechen hier vom sog. double dip!

Unser Rat daher: Bleiben Sie bei den beiden physischen Metallen vorsichtig und im Zweifel eher dem Markt fern, als zu früh wieder einzusteigen. Bei den entsprechenden Minenaktien ist schon viel vom möglichen Negativ-Szenario eingepreist, weitere Rückschläge könnte man daher nutzen um einige Positionen aufzubauen.

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Björn Paffrath - Der Goldmarkt

NKWE PLATINUM NEW (AUD)                   A0DNRD
NORTH AMER. PALL.                                 858071
NORTHAM PLATINUM RC-,01                    877208
NORTHERN SHIELD RES INC.                   A0JD7X
PACIFIC NORTH WEST CAP.                    926993
PLATINA RESOURCES LTD                       A0JLZM
PLATINEX INC.                                        A0MVNG
PLATINUM AUSTRALIA LTD                      578957
PLATINUM GROUP METALS LTD               121418
PLATMIN LTD                                          A0KEEJ
RAINBOW MINERALS RC-,05                   A0CAQD
STILLWATER MNG CO. DL-,01                 893759
SYLVANIA PLATINUM LTD                         A1H6XC
WESIZWE PLATINUM RC-00001              A0LE3Z
ZIMPLATS HLDGS LTD.DL-,01                  916897

Anhand dieser Firmen lassen sich die Förderkosten von Platin ermitten.

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Aufgrund der sehr guten Verarbeitungseigenschaften ist das Metall in der Industrie sehr gefragt. Verwendet wird Palladium vor allem in der Autoindustrie, im Elektrobereich und in der Medizin. Gerade die Automobilbranche dürfte das Edelmetall künftig wohl stärker benötigen. Denn Palladium wird auch in Brennstoffzellen als Elektrodenmaterial verwendet und dient im zukünftigen Wasserstoffauto als Speichermaterial für Wasserstoff. Einen – wenn auch geringeren – Bedarf an Palladium gibt es zudem aus der Schmuckindustrie: Denn Weißgold ist eine Gold-Palladium-Legierung mit einem Goldanteil von circa 60 bis 80%. Die Legierung wird gerne in Ringen und Schmuckstücken verwendet. Kurzum: Palladium ist ein vielseitig verwendbares Edelmetall, das unter anderem an der New York Mercantile Exchange und am London Bullion Market gehandelt wird, wobei der Preis wie bei Gold in der Regel in US Dollar je Feinunze angegeben wird.

Vor allem der besagte Verwendungsbereich im Automotive-Sektor könnte in Sachen Preisentwicklung bei Palladium interessant sein. Denn mehr als die Hälfte des Palladium-Jahresverbrauches entfällt auf diesen Industriezweig. Sollte die Automobilindustrie in den Emerging Markets nur annährend so gute Wachstumszahlen aufweisen, wie es in den Jahren 2010 und 2011 war, dann dürfte diese gute Entwicklung auch für eine erhöhte Palladium-Nachfrage sorgen und damit auch den Preis in die Höhe treiben können.

Ein ebenso preistreibender Aspekt könnte die Tatsache sein, dass aktuell rund 40 Prozent der Palladium-Fördermenge aus Russland stammen, das Putin-Land aber in den kommenden Jahren deutlich weniger exportieren möchte, weil man seine eigenen Bestände sicheren will. Sollte sich im gleichen Atemzug die weltweite Palladium Nachfrage nicht ändern oder gar weiter zunehmen, wäre ein Szenario für ansteigende Preise sicherlich nicht unwahrscheinlich. Und das vor dem Hintergrund, dass die europäische Umsetzung der Euro 5-Abgasnorm eine größere Menge Palladium in Benzin-Motoren erfordert.

http://www.ariva.de/news/kolumnen/...reiber-Automobil-Branche-3972857

Die Produktion in „Marikana“ steht mittlerweile seit Mitte August still, wodurch Lonmin Industriekreisen zufolge täglich rund 2.500 Unzen Platin einbüßt. Nach dem Streik in der „Rustenburg“-Mine von Impala Platinum zu Beginn des Jahres, durch den ca. 150.000 Unzen Platin „verloren“ gingen, wird es daher immer wahrscheinlicher, dass der für dieses Jahr erwartete Angebotsüberschuss am globalen Platinmarkt deutlich geringer ausfällt bzw. sogar ganz ausbleibt. Dies sollte den Platinpreis im Jahresverlauf unterstützen.

Mittlerweile scheint sich der Streik der Platinminenarbeiter auf andere Sektoren ausgeweitet zu haben. So setzte die Polizei Tränengas und Gummigeschosse ein, um eine Menge streikender Arbeiter in der „KDC East“-Goldmine von Gold Fields, dem weltweit viertgrößten Goldproduzenten, auseinanderzutreiben. Dort streiken ein Viertel der 46.000 Arbeiter. Zwischenfälle werden auch von anderen kleineren Minenproduzenten berichtet. Südafrika war im vergangenen Jahr mit knapp 190 Tonnen der fünftgrößte Goldproduzent der Welt. Somit könnten Produktionsausfälle auch bei Gold zu weiter steigenden Preisen beitragen.

In diesem Jahr dürften weniger als 8 Tonnen aus dieser Quelle kommen, wohingegen im vergangenen Jahr noch mehr als 24 Tonnen ihren Weg aus russischen Tresoren an die Edelmetallbörsen gefunden hätten und 2007 sogar noch mehr als 46 Tonnen. Die Entwicklung bestärke somit all diejenigen, die mit einer baldigen Erschöpfung der geheim gehaltenen Staatsbestände rechnen würden.

Vor dem Hintergrund des von uns für 2013 erwarteten Wirtschaftswachstums in den wichtigen Fahrzeugmärkten außerhalb Europas rechnen wir mit einer weiteren Zunahme der Palladiumnachfrage aus der Kfz-Industrie, so die Analysten der Landesbank Baden-Württemberg. Das aktuell niedrigere Angebot spreche gleichzeitig für steigende Preise.

Als Folge dürfte zwar das Palladiumrecycling wieder zunehmen und bei einer Beruhigung der Lage in den südafrikanischen Minen auch die dortige Förderung. Ein dauerhafter Rückgang der russischen Staatsverkäufe würde hierdurch aber nicht kompensiert werden.

http://www.ariva.de/news/...rscheinlich-LB-Baden-Wuerttemberg-4346610