EANS-Adhoc: Telekom Austria Group gibt ein adaptiertes bedingtes Angebot bis zu 1,1 Mrd. EUR für den 51%-Anteil an Telekom Srbija ab

 
EANS-Adhoc: Telekom Austria Group gibt ein adaptiertes bedingtes 
Angebot bis zu 1,1 Mrd. EUR für den 51%-Anteil an Telekom Srbija ab 
(Ad-hoc Mitteilung)
 
 
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04.05.2011 
 
Wien, 4. Mai. 2011 - Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US:  
TKAGY) verlautbarte heute, dass sie im Rahmen des Bieterverfahrens,  
das vom Finanzministerium der Republik Serbien für den Verkauf des  
51%-igen Anteils an der Telekom Srbija a.d., dem staatlichen  
Telekommunikationsanbieter in der Republik Serbien durchgeführt wird, 
ein adaptiertes bedingtes Angebot abgegeben hat. 
 
Am 21. März 2011 wurde ein erstes bedingtes Angebot für den  
51%-Anteil an der Telekom Srbija abgegeben, welches eine Zahlung für  
den Equity-value von 800 - 950 Mio. EUR sowie eine Verpflichtung zu  
Investitionen (CAPEX) in Höhe von 450 Mio. EUR beinhaltete. Die  
Hauptbedingungen dieses bedingten Angebots waren die Zustimmung der  
serbischen Wettbewerbsbehörde zur Marktkonsolidierung sowie ein  
Übereinkommen zur Verbesserung der Kostenstruktur von Telekom Srbija  
innerhalb eines vorbestimmten Zeitraumes. Diese Bedingungen bleiben  
auch weiterhin bestehen. 
 
Im Zuge der laufenden Verhandlungen mit dem Finanzministerium der  
Republik Serbien wurden zusätzliche wertschaffende Elemente  
identifiziert. Diese wesentlichen Elemente bestehen aus  
Vereinbarungen über Spektren und der Verlängerung von Lizenzen,  
welche noch der Zustimmung der entsprechenden Behörden bedürfen. 
 
Auf Basis dieser Bedingungen sowie des Verzichts auf die  
ursprüngliche Verpflichtung zu Investitionen, wurde ein adaptiertes  
Angebot für den 51%-Anteil an Telekom Srbija abgegeben. Dieses  
adaptierte bedingte Angebot besteht aus den folgenden Elementen: -    
Barzahlung in Höhe von 800 Mio. EUR, fällig bei Closing der  
Transaktion -       Jährliche Zahlungen über neun Jahre nach Closing 
 
Abhängig vom Ergebnis der weiteren Verhandlungen, wird ein maximaler  
Barwert des Equity-value von bis zu 1,1 Mrd. EUR angenommen. Der  
Faktor erwarteter Unternehmenswert/angepasstes EBITDA 2012 wird  
ungefähr zwischen 4,8 - 5,3x liegen. 
 
Die finalen Bedingungen der Transaktion unterliegen der  
Genehmigungspflicht des Aufsichtsrats der Telekom Austria AG. 
 
Das abgegebene bedingte Angebot erzielt im Vergleich zu einem  
Aktienrückkauf einen höheren Cashflow pro Aktie. Der angebotene  
Kaufpreis ermöglicht es der Telekom Austria Group, innerhalb des  
Zielkorridors des Verhältnisses Nettoverschuldung zu bereinigtem  
EBITDA von 2,0x - 2,5x zu bleiben. Somit ist das bedingte Angebot im  
Einklang mit der bestehenden Mittelverwendungsstrategie der Gruppe. 
 
Telekom Srbija ist der staatliche Telekommunikationsanbieter in der  
Republik Serbien mit Geschäftstätigkeiten in Montenegro und Bosnien  
und Herzegowina, wo Telekom Srbija einen 65%-Anteil an Telekom Srpske 
hält. In der Republik Serbien bietet das Unternehmen Festnetz- und  
Mobilfunkdienstleistungen an und hält einen Festnetzmarktanteil von  
100%, der Marktanteil in der Mobilkommunikation liegt bei 56%. In  
Montenegro beträgt der Marktanteil in der Mobilkommunikation 23%, der 
Festnetzmarktanteil liegt bei 2%. In Bosnien und Herzegowina belaufen 
sich der Festnetzmarktanteil auf 35% und der Marktanteil in der  
Mobilkommunikation auf 39,7%. Telekom Srbija erwirtschaftete im Jahr  
2010 einen Umsatz in Höhe von 1.141 Mio. EUR und ein EBITDA von 483  
Mio. EUR. 
 
Finanzüberblick Telekom Srbija 
 
2010 (Berichtet) 
Umsatz (in Mio. EUR)                  1.141 
EBITDA (in Mio.EUR)                     483 
Anlagenzugänge (in Mio. EUR)            191 
Operating Free Cash Flow (in Mio. EUR)  292 
Nettoverschuldung (in Mio. EUR)         610 
Mobilfunkkunden(in Mio.)                7,3 
Festnetzanschlüsse (in Mio.)            3,4 
 
Ende der Mitteilung                               euro adhoc
 
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ots Originaltext: Telekom Austria AG 
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de 
 
Rückfragehinweis: 
 
Matthias Stieber 
 
Director Investor Relations 
 
Telekom Austria Group 
 
Tel.: +43 (0)50 664 39126 
 
Email: matthias.stieber@telekomaustria.com 
 
Branche: Telekommunikation 
ISIN:    AT0000720008 
WKN:     555750 
Index:   WBI, ATX Prime, ATX 
Börsen:  Wien / Amtlicher Handel