MRG Finance UK plc: MRG Finance EUR50 million Bond Commences Trading

Donnerstag, 29.11.2018 08:15 von EQS - Aufrufe: 308

MRG Finance UK plc MRG Finance UK plc: MRG Finance EUR50 million Bond Commences Trading 29-Nov-2018 / 07:12 GMT/BST


MRG Finance EUR50 million Bond Commences Trading

London, November 29, 2018, MRG Finance UK plc, the UK issuer, announces that its issuance of EUR 50 million 8.75% bonds due 2023 (ISIN XS1897122278) has been admitted for trading on the London Stock Exchange's Main Market. The bond is also quoted on the Open Market (Freiverkehr) of the Frankfurt Stock Exchange.

MRG Finance UK Plc issued the bonds under the terms of its Euro Medium Term Note Programme which is guaranteed by Monaco Resources Group S.A.M. The proceeds will finance business growth and be used for general corporate purposes.

Monaco Resources Group is a global group specialising in natural resources, with a well-diversified asset base spanning metals and minerals, agribusiness, energy, logistics and related technologies. (https://www.monacoresources.com/emtn/).

Key data of the corporate bond 2018/2023

Issuer: MRG Finance UK plc
Guarantor: Monaco Resources Group SAM
Instrument: Common Code: 189712227 / ISIN: XS1897122278 / CBL Long name: EUR 1,00 MRG FINANCE UK 18-2023 / Official CFI: DTFXFR
Issue Price: 100%
Status: Senior Unsecured
Issue Amount: EUR 50 million
Pricing Date: 19 October 2018
Term: 5 years: 26 October 2018 - 26 October 2023
Coupon: 8.75% fixed, p.a., annual payment
Denomination: EUR 1,000
Amortisation: Bullet at maturity at par
Maturity: 26 October 2023
Redemption Price: 100% of the nominal amount
Financial Covenants: Minimum equity ratio of 25%, 50% dividend restriction
Change of Control: Investor put at 101%
Other Undertakings: Negative pledge
Listing: Main Market, London Stock Exchange & Frankfurt Open Market
Issuing, Paying Agent & Trustee: U.S. Bank
Selling Agents: Seaport Global Securities, STX Fixed Income

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