Banken in der Eurozone

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=310#jumppos7764

Clearing obligation for pension scheme arrangements – differing EU and UK approaches to the 18 June 2023 deadline
https://www.regulationtomorrow.com/eu/...o-the-18-june-2023-deadline/

Initial margin requirements for interest rate swaps (IRS) hit the highest on record in March
www.risk.net/risk-quantum/7956532/...r-swaps-hit-record-325bn

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=313#jumppos7850

Most shorted in %: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B (11.02%)
https://shortnordic.com/index.php#sweden
https://corporate.sbbnorden.se/en/response-to-short-seller-report/
Interim Report Q1 2023
https://ir.financialhearings.com/samhallsbyggnadsbolaget-q1-2023

Ausblick auf den deutschen Wohnungsmarkt 2023: Preisdelle und Zinsgipfel voraus.
Der Boom ist vorbei. Fünf Schlüsselargumente lassen uns nur einen Preisrückgang erwarten. Negative Realzinsen, Inflationsschutz durch Immobilien, steigendes Mietwachstum und vor allem eine hohe fundamentale Angebotsknappheit. Hinzu kommt, dass die realen Hauspreise durch den Inflationsschub bereits sehr stark gefallen sind. Die CO2-Emissionen von Gebäuden rücken zunehmend in den Fokus.
www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/...gsmarkt_2023%3A_Pre.PDF

Die Wirtschaft kommt kaum in Gang

Noch signalisieren Frühindikatoren Wachstum, doch die Folgen der Zinswende dürften ab dem Sommer die Konjunktur dämpfen. Ein echter Aufschwung ist nicht in Sicht.  Üblicherweise reagiert der Bau als Erstes. So gingen die Bauinvestitionen 2022 bereits um 1,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr zurück, und für das laufende Jahr erwartet das Handelsblatt Research Institute (HRI) einen weiteren Rückgang um rund fünf Prozent – dies wäre der stärkste Einbruch seit gut 20 Jahren.

www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/...gang/29107522.html

Pfandbriefbanken erwarten weiter fallende Immobilienpreise

Die Immobilienpreise in Deutschland werden nach Einschätzung der wichtigsten Finanzierer weiter fallen. "Wir erleben gerade die lange erwartete Phase der Preiskorrektur", sagte Georg Reutter, Präsident des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp), am Montag in Frankfurt. "Für das laufende Jahr rechnen wir mit weiter rückläufigen Preisen - über alle Objektklassen hinweg", sagte er mit Blick sowohl auf Gewerbe- als auch auf Wohnimmobilien. Denkbar seien Rückgänge über einen längeren Abschwung hinweg von bis zu 20 Prozent.

https://www.ariva.de/news/...eiter-fallende-immobilienpreise-10645476

Most shorted in %: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B (11.84%)
shortnordic.com/index.php#sweden

Cracks in European Commercial Real Estate? Swedish property companies have shorter duration debt maturities with about a third of their debt due within the next two years.4 This could prove challenging if Nordic banks decide to decrease their exposure to CRE.
www.man.com/maninstitute/views-from-the-floor-2023-april-18
Swedish Realtors Grow More Pessimistic on Apartment Prices
www.bnnbloomberg.ca/...simistic-on-apartment-prices-1.1910449

www.sueddeutsche.de/wirtschaft/...rise-1.5746813?reduced=true

deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/...eigern-Gewinn-kraeftig

Immobilienmärkte Hamburg, Berlin, Dresden & Hannover: Teils deutliche Preisrückgänge
www.cash-online.de/a/...ls-deutliche-preisrueckgaenge-648176/

ECB digs for detail on unrealised bank losses from rate hikes: FRANKFURT, April 25 (Reuters) - The European Central Bank is collecting data from the euro zone's top lenders to get more detail on unrealised losses related to rapid interest rate hikes, supervisory chief Andrea Enria said on Tuesday.
www.reuters.com/markets/rates-bonds/...rate-hikes-2023-04-25/

Shortseller erhöhen Wetten gegen europäische Banken: Nach einer kurzen Pause haben die Short-Seller nachgelegt - besonders bei zwei europäischen Finanzinstituten. Bank-Aktien stehen heute wieder unter Druck. Die Deutsche Bank und die Commerzbank gehören zu den schwächsten Werten im DAX.
www.wallstreet-online.de/nachricht/...ten-europaeische-banken

Wir nähren uns dem Finale: Most shorted in %: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B (11.94%)
shortnordic.com/index.php#sweden

> #7906  Pfandbriefbanken erwarten weiter fallende Immobilienpreise ...

Most shorted in Germany %: Deutsche Pfandbriefbank AG (4,77%)
shorteurope.com/...2520PFANDBRIEFBANK%2520AG&land=germany

Why tougher liquidity rules may not reduce the risk of bank runs? EU regulator and industry experts say LCR reform is the wrong response to Credit Suisse and SVB
www.risk.net/regulation/7956525/...duce-the-risk-of-bank-runs

ECB Starts Reducing Balance Sheet through Quantitative Tightening: As the ECB reduces its liabilities, extinguishing bank reserves that were created during quantitative easing, this could push up banks’ funding costs. In 2023, the biggest contribution to lowering banks’ excess reserves will come from the roll-off of around half of the remaining EUR1.1 trillion of Targeted Long-Term Refinancing Operations.
www.fitchratings.com/research/sovereigns/...tening-25-04-2023

> https://www.ariva.de/forum/...er-weltzone-517296?page=127#jumppos3196

... OUCH! Santander Deposits
https://pbs.twimg.com/media/...-1X0AAUnfe?format=png&name=900x900

Immobilienkrise: European Banks  Non-perfoming Loan (NPL) ratio
https://www.capitaliq.spglobal.com/articles/420324749.png

EBA publishes final draft technical standards on the determination of the exposure value of synthetic excess spread in synthetic securitisations: The European Banking Authority (EBA) published today its final draft Regulatory Technical Standards (RTS) specifying the determination by originator institutions of the exposure value of synthetic excess spread (SES). These draft RTS clarify the calculation of the components that should be included in this exposure value taking into account the relevant losses expected to be covered by SES.
www.eba.europa.eu/...n-exposure-value-synthetic-excess-spread

ESAs call for vigilance in the face of mounting financial risks: The three European Supervisory Authorities (EBA, EIOPA and ESMA - ESAs) today issued their Spring 2023 Joint Committee Report on risks and vulnerabilities in the EU financial system. While noting that EU financial markets remained broadly stable despite the challenging macro environment and recent market pressure in the banking sector, the three Authorities are calling on national supervisors, financial institutions and market participants to remain vigilant in the face of mounting risks.
www.eba.europa.eu/...-vigilance-face-mounting-financial-risks

Banken rechnen mit mehr Kreditausfällen und wollen Kreditvergabe herunterfahren. 86 Prozent rechnen mit höheren Kreditausfällen.
www.ey.com/de_de/news/2023/04/...kreditvergabe-herunterfahren

A hat-trick of genuinely interesting papers relevant to the banking mess
www.ft.com/content/adb0ca9e-010b-4861-a2b5-ec0e30916956

Schlimmer als zur Finanzkrise?: "Perfekter Sturm" bei Gewerbeimmobilien: Kommt ein apokalyptischer Crash?  Schon vor der Bankenkrise wussten Branchenexperten, dass Gewerbeimmobilien vor einer schwierigen Zeit stehen. Nun mehren sich Prognosen großer Banken – von fast apokalyptischen bis hin zu überschaubaren Verlusten.
https://www.ariva.de/news/...finanzkrise-perfekter-sturm-bei-10652480

Deutschland: Hypothekenverträge mit -44,4%
www.querschuesse.de/deutschland-hypothekenvertraege-mit-444/

Morgen dann das Finale: Most shorted in %: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B (12%)
shortnordic.com/index.php#sweden

THE UK Treasury and Bank of England (BOE) are considering reforms that would give uninsured depositors immediate access to their cash in the event of a bank failure, a move that could put taxpayers on the hook.
www.businesstimes.com.sg/international/...-after-svb-collapse