Buchwert Perle TIG Potenzia von + 150 % und mehr

Zahlen Daten Fakten

aktien.onvista.de/kennzahlen/fundamental.html?ID_OSI=22123495

2009 ca 0,50 € Gewinn
2010 ca 1,15 € Gewinn

Buchwert bei ca 7,5 €

kein Wunder, das hier so niedrige Volumen laufen so lange der Aktienrückkauf offen ist

KZ 2010 mindestens 5 €

Die Geschäftsführung der TIG ist überzeugt, dass die angestrebte Fusion mit
Heliad für beide Gesellschaften mit deutlichen strategischen Vorteilen
verbunden ist. Durch die Fusion entsteht eine der größten börsengelisteten
Beteiligungsgesellschaften in Deutschland mit einer kombinierten
Bilanzsumme von rund EUR 150 Millionen, EUR 100 Millionen Eigenkapital und
rund EUR 50 Millionen liquiden Mitteln im Konzern. Damit wird der
Handlungsspielraum der neuen Heliad erheblich ausgeweitet und es können
durch das gebündelte Private Equity-Know-how beider Gesellschaften noch
konsequenter Opportunitäten in jeder Marktphase wahrgenommen werden.

Es ist zu erwarten, dass die Börsennotiz der fusionierten Gesellschaft eine
deutlich bessere Liquidität haben und eine deutlich höhere
Marktkapitalisierung ausweisen wird, sodass sich die 'neue' Heliad auch im
Ranking der Deutschen Börse bezüglich der Marktkapitalisierung des
Freefloats und des Börsenumsatzes spürbar verbessern wird.

Durch die vorgesehene Transaktionsstruktur können die attraktiven
Marktchancen bereits ab Anfang 2010 genutzt werden, da es der Heliad
ermöglicht wird, noch in 2009 die Mehrheit an der TIG zu erlangen. Da das
für Mitte Januar 2010 angekündigte freiwillige öffentliche Tauschangebot zu
exakt den gleichen Konditionen gemacht werden wird, werden alle
TIG-Aktionäre gleich behandelt.

Christoph D. Kauter, CEO der TIG: 'Die geplante Fusion ist ein wichtiger
Schritt für beide Unternehmen. Wir stoßen damit künftig gemeinsam in eine
neue Dimension bei Private Equity-Deals und in der Marktwahrnehmung vor.
Dabei bündeln wir die Stärken beider Unternehmen zum Wohle unserer
Aktionäre. Entsprechend unterstütze ich als CEO und Aktionär der
Gesellschaft die heute von der Heliad vorgestellten Planungen und
Rahmendaten für das freiwillige Übernahmeangebot.'

++ Über TIG Themis Industries Group

Die TIG Themis Industries Group ist als Industrieholding auf Investitionen
in mittelständische Unternehmen in Umbruch- und Sondersituationen
spezialisiert. Durch europaweit präsente Restrukturierungsteams werden die
TIG-Beteiligungen innerhalb kurzer Zeit zu wettbewerbsfähigen und
ertragsstarken Unternehmen revitalisiert. Diese Investments werden sodann
entweder erfolgreich weiterveräußert oder verbleiben als dividenden- und
ertragsstarke Basisinvestments im Portfolio.

Kontakt:
TIG Themis Industries Group GmbH & Co. KGaA
Christoph D. Kauter
Chief Executive Officer
Tel: +49 69 71 91 59 65 39
investor-relations@themis-industries.de

Der Börsendienst - TIG Themis Industries Umtauschangebot annehmen
13:09 02.12.09

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Börsendienst" empfehlen allen Aktionären bei der Aktie von TIG Themis Industries (Profil) das Umtauschangebot anzunehmen.

Gestern habe TIG Themis Industries Group GmbH & Co. KGaA gemeldet, dass man mit der Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA fusionieren wolle. Zusammen wolle man auf eine Bilanzsumme von rund 150 Mio. Euro, einem Eigenkapital von über 100 Mio. Euro sowie liquiden Mitteln von rund 50 Mio. Euro kommen und so zu anderen größeren Beteiligungsgesellschaften aufschließen.

Die Aktien der beiden Unternehmen sollten im Verhältnis 1:1 zusammengelegt werden. Dieser Schritt mache durchaus Sinn, da man so erhebliche Kosteneinsparungen realisieren könne. Dies seien direkte Kosten wie z.B. Abschluss- oder Börsengebühren, gleichzeitig werde sich auch die Managementfee von 3,5% auf 2,5% des Eigenkapitals reduzieren.

Der Vorstand habe berichtet, dass auf diesem Wege leicht über 1 Mio. Euro an Kosten für die Aktionäre eingespart würden, was bei der neuen geplanten Aktienanzahl von 12,3 Mio. Stück rund 10 Cent pro Aktie jährlich wären. Ziel der neuen Gesellschaft werde weiterhin die Übernahme von Mehrheitsbeteiligungen oder großen Mindersheitsbeteiligungen bleiben. Wie man höre, sei sogar noch im laufenden Jahr mit einer Akquisition zu rechnen.

Wie der Vorstand weiter berichtet habe, habe man für die aktuelle operative Entwicklung ein gutes Gefühl.

Der Schritt macht in den Augen der Experten von "Der Börsendienst" absolut Sinn und sie raten allen Aktionären zur Annahme des Umtauschangebotes. (Ausgabe 24 vom 02.11.2009)

Durch die um Umbruchsituationen erweiterte Investment Strategie vergrößere sich der Kreis der Zielunternehmen, was den Dealflow deutlich steigern werde. Das fusionierte Unternehmen sollte von der Bündelung des Know hows und den Kostensenkungen profitieren, sodass ein deutlich schlagkräftigeres Beteiligungsunternehmen mit einer klar verbesserten Perspektive entstehe.

Unter der Annahme eines vollständigen Umtausches dürfte der neue NAV trotz der 75%igen Kapitalerhöhung nur um ca. 10% verwässert werden (EUR 7,90 je Aktie). Solange die Kapitalerhöhung nicht abgeschlossen sei, würden die Prognosen und das Kursziel von EUR 6,20 unverändert bleiben.

Die Analysten von SES Research bewerten die Heliad Equity Partners-Aktie unverändert mit dem Rating "kaufen". (Analyse vom 02.12.2009) (02.12.2009/ac/a/nw)

Heliad Equity: Zwei Kursziele
08.12.2009 (www.4investors.de) - Die Analysten von Close Brothers Seydler bestätigen die Kaufempfehlung für Aktien der Heliad Equity Partners. Das Kursziel fällt von 9,30 Euro auf 8,00 Euro.

Heliad will in zwei Schritten mit TIG zusammengehen, Anfang 2010 soll der Merger vollzogen sein. Bei der „alten“ Heliad erwarten die Experten keine große Neubewertung am Jahresende, daher senken sie ihre Erwartungen. In den kommenden Jahren sollte es jedoch besser laufen, da sich die Marktbedingungen verbessert haben. So gehen die Experten von erfolgreichen Exits in der nahen Zukunft aus. Dazu kann auch die „neue“ Heliad beitragen, da durch TIG die kritische Masse erhöht wird. Das Kursziel für die „neue“ Heliad liegt nach Berechnungen der Experten bei 6,70 Euro.
( js )

der CFC Aktie hat mich zunächst nur interessiert, da CFC eine (wenig erfolgreiche) Beteiligung der Heliad, die ich beobachte, ist. Bei der schlechten Entwicklung des CFC Kurses, hat mich zunächst das Festhalten der Heliad an der CFC Beteiligung gewundert. Nach dem Umtauschangebot der Heliad an die TIG Aktionäre, habe ich weiterhin vermutet, dass sich die Großaktionäre der TIG auf Kosten der Kleinaktionäre der Heliad verbessern wollen. Berücksichtigt man jedoch, dass die TIG einen bedeutend höheren Anteil an der CFC als die Heliad hat und dass die NAV Differenz zwischen Heliad und TIG besonders durch den schlechten Kurswert der CFC Beteiligungen verursacht wird, könnte man aber auch vermuten, dass der Kurs der CFC künstlich niedrig gehalten wird um die NAVs auf Abstand zu halten. 

Sollte der CFC Kurs nach der Verschmelzung von Heliad und TIG erheblich hochgehen, würde das die letzte Vermutungsvariante bestätigen, aber auch bedeuten dass das Übernahmeangebot nicht so interessant ist wie es scheint.

Eure Meinung zu meiner Frischling-Vermutungsvariante würde mich sehr interessieren. Vielleicht liege ich ja voll daneben.

Im Rahmen des Umtauschangebotes der Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA
und der damit verbundenen geplanten Verschmelzung der beiden
Gesellschaften, plant die Geschäftsführung der TIG, die zurückerworbenen
Aktien in Aktien der Heliad umzutauschen.

Detaillierte Informationen über den bisherigen Verlauf des
Aktienrückkauf-Programms gemäß Art. 4 Abs. 3 und 4 der Verordnung (EG) Nr.
2273/2003 der Kommission vom 22. Dezember 2003 - Ausnahmeregelungen für
Rückkaufprogramme und Kursstabilisierungsmaßnahmen - i.V.m. Art. 20 Abs. 1
der Richtlinie 93/22/EWG des Rates vom 10. Mai 1993 über
Wertpapierdienstleistungen - Wertpapierdienstleistungsrichtlinie - sind auf
der Internetseite der Gesellschaft unter
www.themis-industries.de/127-0-Aktienrueckkauf zu finden.

++ Über TIG Themis Industries Group

www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=16070

3.852.699 Aktien durch Tausch in TIG-Aktien platziert werden. Heliad
erwirbt somit im ersten Schritt 72,27% am Grundkapital der TIG. Die
Kapitalerhöhung ist am heutigen Tage zur Eintragung ins Handelsregister
angemeldet worden.

In einem zweiten Schritt soll dann allen weiteren Aktionären der TIG ein
freiwilliges öffentliches Tauschangebot zur Übernahme ihrer Aktien an der
TIG gegen Gewährung von Aktien der Heliad unterbreitet werden. Das
Umtauschverhältnis wird auch hier 1:1 betragen, sodass alle Aktionäre der
TIG gleich behandelt werden. Dazu soll das Grundkapital der Heliad noch
einmal auf dann bis zu 12.332.031 Aktien erhöht werden. Dieser zweite
Schritt soll voraussichtlich Ende Januar 2010 mit einer zweiwöchigen
Annahmefrist durchgeführt werden. Für die ordentlichen Hauptversammlungen
beider Gesellschaften in 2010 ist dann ein Beschluss über die Verschmelzung
der TIG auf die Heliad geplant.

Im Zusammenhang mit der Übernahme der Mehrheit an TIG wird Herr Christoph
D. Kauter, bisher Geschäftsführer und CEO der TIG Themis Industries Group,
zum weiteren Geschäftsführer und Deputy CEO der Heliad bestellt.

Nach dem Abschluss der Transaktion entsteht eine der größten
börsengelisteten Beteiligungsgesellschaften in Deutschland mit einer
kombinierten Bilanzsumme von rund EUR 150 Mio., EUR 100 Mio. Eigenkapital
und rund EUR 50 Mio. liquiden Mitteln im Konzern. Die neue Heliad wird
ihrer erfolgreichen Beteiligungsstrategie mit dem Fokus auf den Mittelstand
im deutschsprachigen Europa treu bleiben.

++ Zu Heliad

Heliad ist eine börsennotierte Beteiligungsgesellschaft, die in
wachstumsstarke Unternehmen im deutschsprachigen Raum investiert. Dabei
setzt Heliad auf etablierte, eigentümergeführte Geschäftsmodelle mit einem
Umsatz zwischen EUR 10 und 100 Mio. und einem Fokus auf
Dienstleistungsunternehmen ('Asset-Light'-Fokus). Nähere Informationen zum
Unternehmen finden Sie unter www.heliad.com.

Kontakt:
Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA
Thomas Kunder
Chief Financial Officer
Phone: +49 69 71 91 59 65 39
E-Mail: investor-relations@heliad.com

(c)DGAP 18.12.2009  
--------------------------------------------------  
Sprache:      Deutsch
Unternehmen:  Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA
             Grüneburgweg 18
             60322 Frankfurt am Main
             Deutschland
Telefon:      +49 69 71 91 59 65 0
Fax:          +49 69 71 91 59 65 11
E-Mail:       info@heliad.com
Internet:     www.heliad.com
ISIN:         DE000A0L1NN5
WKN:          A0L1NN
Börsen:       Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr
             in Berlin, München, Stuttgart
Ende der Mitteilung                             DGAP News-Service

Close Brothers Seydler Research - TIG Themis Industries Coverage eingestellt

09:02 08.04.10

Rating-Update:

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stellen die Coverage für die Aktie von TIG Themis Industries (Profil) ein. Das letzte Rating habe "buy" gelautet bei einem Kursziel von EUR 5,00.
(08.04.2010/ac/a/u)