Alabama Graphite - Die Besten der Besten in einer heiße Ware
Tesla Motors Inc. (TSLA.Q; $ 253) in dieser Woche angekündigt, eine Batterieanlage 5000000000 $, die lassen Sie es eine halbe Million Autos pro Jahr zu bauen bauen.
Die Anlage, die in Übereinstimmung mit Teslas "Built in America" Strategie wird entweder in Nevada, New Mexico, Arizona oder Texas sein.
Während wir sind begeisterte Fans von Tesla CEO Elon Musk, sind wir nicht Käufer reich Wert Lager Teslas. Aber im Einklang mit unserer "Spitzhacke" Ansatz zu finden, kleinere Akteure in größeren Themen, wir sind Käufer von Alabama Graphite (CNSX: ALP $ 0,24). Bitte beachten Sie, dass ALP Aktien werden an der kanadischen National Stock Exchange und Sie müssen möglicherweise den Handel nennen Anbieter, diese Investition zu tätigen, wie viele noch nicht geben Ihnen zitiert auf der CNSX.
Wie der Name schon sagt Alabama ist ein Junior-Explorer für Graphit. Graphit ist im wesentlichen reinem Kohlenstoff und es ist in eine Vielzahl von Dingen aus Bleistifte, die Batterien verwendet. Es ist für Batterien, die Tesla (und Apple, Samsung, Nissan, Toyota und Stromproduzenten unter anderem) müssen das Zeug. Die Nachfrage nach Graphit wird zügig wachsen.
Versorgungsunterdessen wurde gekürzt, weil China, lange zu den weltweit führenden Produzenten (mit etwa 75% der Versorgung) hat Exportsteuern auf seine Produktion schlug, um mehr von dem Zeug im Land zu halten. Die Preise für Graphitangesichts dieser wachsenden Nachfrage und angezogen Versorgung, haben auf den Punkt fixiert, und das Mineral ist der neue Heilige Gral der Bergbaugemeinde.
Wir stiegen auf Alabama für ein paar Gründe. Zunächst wurde das Lager zu einem absurd niedrige Bewertung gehämmert, weil Hintermänner der Gesellschaft das Geld ausging. Zweitens, während andere Spieler haben bessere Noten oder erweiterte Perspektiven, wie der Bergbau Spalte Globe and Mail hat im Vergleich zu Gerichtsstand und Infrastruktur klar, Gehalte und Tonnagen (und so ziemlich alles andere) sind bedeutungslos Qualitäten.
Also lassen Sie uns darüber reden. Alabama ist ein sehr Geschäftsreisende ausgerichtet Zustand. Es gibt nur wenige, wenn irgendwelche Probleme mit der Heimat Ansprüche und Umweltfragen sind viel leichter zu verhandeln. Alabama Ansprüche sind auf privaten Ländern weit von Wohn ares so begrenzt NIMBY (nicht in meinem Hinterhof) Fragen. Die Erwerbsbevölkerung ist auch jung und flexibel.
Infrastruktur, die Ansprüche sind sehr in der Nähe von Straßen, Wasserkraft und Schiene. Das Anwesen Gastgeber eine produzierende Minen bis zum Anfang des letzten Jahrhunderts, und liegt an der großen Graphitband, das von der sitzt tief Süden nach Osten Kanadas.
Also, bevor auch der Diskussion der Qualität des Erzkörpers, machen wir es völlig klar, dass Alabama hat große Vorteile gegenüber seinen vielen Wettbewerbern in der Junior-Graphit-Raum. Wir rechnen die Infrastruktur Vorteil allein lohnt konservativ $ 20.000.000 (was bedeutet, andere müssen mindestens so viel mehr Geld auszugeben, um die Produktion zu erhalten.) Wir glauben auch, dass viele Wettbewerber wird nicht gestattet, oder, dass, wenn sie die Kosten für die Kompensation dritten Parteien wie einheimische Bands wesentlich, um ihre Gesamtkosten und fügen Sie eine Menge Zeit, die Verringerung oder die Zerstörung der Wirtschaft für die bisherigen Aktionäre.
Schauen wir uns nun an der Lagerstätte selbst. Alabama hat eine gemessene und aufgeführten Mengen von 38 Millionen Tonnen über eine große Fläche (dh Platz für Wachstum), die mit den meisten Peers auch vergleicht. Abgeleitete Ressourcen, für was es wert ist, steuert weitere 27 Millionen Tonnen, die wiederum mit Gleichaltrigen gut vergleichbar.
Beachten Sie aus der unten wie billig Alabama blickt auf eine Marktkapitalisierung / t Basistabelle. Unter der Annahme, andere Teilnehmer handeln zu realistischen Bewertungen führt, ist Alabama spottbillig, bei etwa 42 Cent pro Tonne Graphit, im Vergleich zu weniger als $ 18 / Tonne für Finders und $ 10 / Tonne für Fokus. Der Durchschnitt ist besser als 6 $ / t. Das bedeutet enorme Kopf.
Aber wir müssen noch ein paar andere Probleme zu lösen. Ihnen steht nicht nur Klasse. Alabama sind niedriger als die meisten anderen und unter dem Durchschnitt. , Glauben wir, aber die Durchschnittsgehalte steigen, da die Unterkunft gründlicher erforscht. Wir sind der Meinung, basierend auf Gesprächen mit Geologen, dass der Grad könnte zwischen 5-7%, die für eine gesunde mir erlauben würde, zu bekommen. Das Unternehmen hat kürzlich Geld gesammelt und es verwenden, um eine Immobilie mit modernen elektromagnetischen Techniken, die erwarten und hoffen wir fliegen, um die Erhöhung der Tonnage, Gehalte und Qualität der Wohnung zu leisten.
Wenn wir sagen, die Qualität verstehen wir zwei Dinge: Das erste ist der Metallurgie, oder wie einfach es ist, um das Graphit aus dem Fels zu bekommen. Wir glauben, dass die Geschichte zeigt, der Metallurgie wird besser als der Durchschnitt gegeben, dass es eine produzierende Mine auf dem Grundstück sein. Dies bedeutet geringere Kosten zu mir - ein weiterer Vorteil.
Ein weiterer wichtiger Faktor mit Graphit ist die Qualität der "Flocke". Graphit wird in verschiedenen Formen abgebaut, und in Bezug auf die Flockengröße gemessen wird (der Begriff "footbprint" beschreibt die Verteilung der Flockengrößen). Je größer die Flocke allgemein besser. Batteriehersteller wollen großformatigen Flocken. Das vertreibt die meisten, über 1.500 $ / t (es gibt keinen Markt für Graphit zitiert. - In privaten Transaktionen verkauft es neigt)
Je kleiner der Flocke je niedriger der Wert (die kleinste Zeug ist in Bleistiften verwendet wird.) Wir glauben, dass die bisherigen Bergbau und geologische Wahrscheinlichkeiten, dass Einlagen Alabamas werden einen höheren Anteil an größeren Flocken als viele andere Ablagerungen ergeben. Schließlich ist die Ablagerung weitgehend an der Oberfläche und damit billiger zu mir.
Alabama kürzlich hob über $ 2.000.000, und alle Insider beteiligt, wobei mehr als 10% der Gehaltserhöhung. Im Bergbau, das ist ziemlich selten. Die Insider, nebenbei bemerkt, sind hoch qualifiziert.
Also auf den Punkt bringen, was wir sehen, ist eine sehr billige Lager mit großen Kopf. Das Unternehmen führt eine Luftbildaufnahmen der nächsten Woche zu seinem Verständnis der Lagerstätte, die eine Ware, die in der hohen Nachfrage mit eingeschränktem Angebot ist hinzuzufügen. Jede positive Nachricht den Bestand stark bewegen. Wie die Dinge stehen, ist Alabama ein Rand mir - was bedeutet, es könnte in guten Verhältnissen herzustellen. Aber mit ein bisschen Glück könnte es eine fantastische Bergwerk zu werden. Kaufen.