Senior Convertible Loan Notes sind eine gängige Form der Finanzierung.
Loan Notes sind, laienhaft ausgedrückt, eine Vereinbarung zwischen dem Darlehensgeber und Nio. Der Kreditgeber stellt Nio die benötigten Mittel zur Verfügung, Nio stellt die Schuldscheine aus. Auf dem Schuldschein werden der geliehene Betrag (das Kapital), die Zinsen und der Fälligkeitstermin festgelegt. Anstatt die Rückzahlung in Form von Bargeld plus Zinsen wie bei einem herkömmlichen Schuldschein zu leisten. Wenn das Fälligkeitsdatum erreicht ist, wird die Schuld in Eigenkapital umgewandelt, indem der Inhaber des Schuldscheins den Gegenwert von Aktien erwirbt. Diese Aktien werden immer mit einem Abschlag verkauft, d.h. wenn das Fälligkeitsdatum morgen wäre, würden sie wahrscheinlich nicht ca. $60 zahlen. Inhaber von Schuldscheinen erhalten oft einen Abschlag von 10-20% pro Aktie.
Der vorrangige Aspekt ist das, was als Rangfolge bekannt ist. Im Falle einer Insolvenz werden die Inhaber der Senior Notes vor den Inhabern der Junior Notes ausgezahlt.
Da Loan Notes (vor der Umwandlung) Schuldtitel sind, werden die Inhaber der Junior Notes im Falle einer Insolvenz vor den Aktionären, wie Sie und ich, ausgezahlt, da es sich um eine Schuld handelt und die Gläubiger im Falle einer Insolvenz vor den Aktionären ausgezahlt werden.
Bitte um Korrektur, ist nicht mein Text bin selber zu 95% Laie :)
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